当今社会公司两权分离的现象普遍存在,代理问题一直都对公司产生困扰。监督和激励则是有效缓解代理问题的两个重要渠道,而激励机制的一个重要组成部分是薪酬激励。由于薪酬激励事关公平与公司效率,各行业的收入分配问题和高管薪酬问题一直是社会各界关注的重点。目前我国上市公司的高管薪酬普遍与业绩挂钩,这虽然在一定程度上起到促进高管与股东利益趋同的作用,但高管利用盈余管理提高公司业绩以提高自己薪酬的现象也不断发生。目前已有研究表明高管与外部可比高管薪酬之间的差距会使高管产生不公平认知。为了缓解这种公平紧张情绪,高管会进行盈余管理。而其中作为高管之一的CFO是会计信息的主要把关者,对盈余管理有着重要且独立的影响。并且,根据相关数据统计,CFO的薪酬水平、外部薪酬差距都呈逐年扩大之势。那么,这种薪酬差距是否会使具有更多专业知识的CFO更有动机进行盈余管理呢?进而在高管外部薪酬差距与盈余管理的关系中,是否CFO起着明显的推动作用?基于此,本文首先从理论分析入手,对高管外部薪酬差距与盈余管理的相关文献和理论基础进行梳理和论述,确定研究方向;其次,以我国2008-2018年全部A股非金融上市公司为样本,对CFO外部薪酬差距与盈余管理之间的关系进行实证检验。最后提出减小CFO薪酬差距,以降低CFO盈余管理行为的措施,促进公司健康成长。本文通过实证检验发现:(1)CFO外部薪酬差距越大,越有可能进行盈余管理。(2)CEO外部薪酬差距越大,越会加强CFO外部薪酬差距与盈余管理之间的正相关关系。(3)在审计质量水平、内部控制水平较低时,CEO外部薪酬差距对CFO外部薪酬差距与盈余管理之间关系的正向调节作用会更强;而在审计质量水平、内部控制水平较高时,CEO外部薪酬差距对CFO外部薪酬差距与盈余管理之间关系的调节作用不显著。基于本文的研究结果,本文认为作为财务信息主要供给者和把关者的CFO,会基于外部薪酬差距对盈余管理产生重要且独立的影响。公司应该完善与CFO薪酬相关的制度,重视CFO在公司中的治理作用,加大CFO的惩罚力度,从而减少CFO基于外部薪酬差距而进行的盈余管理行为,提高公司的盈余质量;其次,公司应该加强内外监督,即通过提高公司内部控制质量和聘请高质量审计师,来加大对CFO、CEO的监督力度,从而有效抑制CFO和CEO合谋进行盈余管理的行为。