本文讨论了一个使用VIXFutures的模型内(in-the-model)的delta-vega对冲方法，并在SV（随机波动率）的框架下讨论了delta对冲收益(hedgegain)和delta-vega对冲收益的统计性质，并设计了实证方法对其进行了检验。使用CBOE交易的S&P500指数期权和VIX期货合约数据所得到的实证结果支持我们在随机波动率框架下得到的命题：一，从一段时间的总对冲收益来看，本文提出的delta-vega对冲体现了最好的对冲效果，对冲收益最接近于0并且标准误最小；二，我们在sv框架下得到的关于delta对冲收益和delta-vega对冲收益的统计性质的命题是正确的，普通的delta-vega对冲收益与option的vega存在显著的相关关系，而delta-vega日对冲收益则不然。