随着经济全球化进程加速,我国金融市场发展日渐成熟。2018年,美联储加息,中美贸易战,地缘政治等不确定性国际因素提高了全球金融市场风险发生的概率,期货市场作为规避风险的主要交易市场,深受各国投资者喜爱。我国期货市场参与者日益增加,投资需求呈现多样性,目前期货市场现有品种已经无法完全满足市场交易者的需求,加快期货市场交易品种开发速度,是当前进一步完善我国期货市场发展的关键之举。作为世界人口大国,中国的农业资源禀赋并不占优势,农产品价格波动对我国农业发展的影响显著。辣椒因其自身独有的辣味深受消费者喜爱,可替代性差,是我国主要的创汇农产品,辣椒产业规模日渐扩大。近年来,辣椒价格波动幅度增加,导致辣椒产业链上下游企业的生产经营风险攀升、风险管理需求增加。干辣椒期货可能满足交易主体套期保值、套利和投机需求,进而实现稳定现货价格的作用,有利于实现企业风险管理的需求,促进辣椒产业的健康发展。本文以辣椒现货市场发展现状为依据,借鉴已有期货产品设计经验,对干辣椒期货进行设计。首先,从辣椒现货市场发展现状出发对辣椒期货产品设计的可行性进行分析,以实现干辣椒期货产品的设计目标;在此基础上从辣椒期货交易标的物、交易单位及最小变动价位、期货合约月份等方面设计干辣椒期货交易合约;然后,采用现货价格推期货价格的方式,运用ARIMA模型对干辣椒现货价格进行实证研究,确定干辣椒期货定价方案;最后,从辣椒种植产业和加工产业角度对干辣椒期货的推广对象进行分析,进而提出干辣椒期货的推广策略,为后期干辣椒期货产品上市提供支撑。