股票投资的重中之重在于优秀的选股能力,其可在市场还未达到强势有效时,为投资者带来良好的超额收益Alpha。而随着计算机技术及大数据应用的快速发展,量化投资中的多因子选股理论日趋完善,成为当下一种流行且稳健的选股方式。针对中国大陆刚刚开放深港通,且港股相对成熟稳健存在投资机会,本文选用多因子选股策略以谋求在港股市场获得良好的超额收益Alpha,先行实践深港通港股投资;同时证明在更加完备的港股市场多因子策略是有效的,可以作为中国大陆投资者通过深港通投资港股的一种切实可行的投资策略,为内地投资者配置港股资产提供参考。本文采用最常用的基本面多因子选股策略,从上市公司估值、成长性、资本结构、技术面这四个最有效的角度筛选出对个股收益率显著影响的因子;同时,结合数理统计中相关性分析和异常值处理等数据分析方法,对港股通成分股的历史数据进行计算分析,从而构建多因子选股模型并形成投资组合。通过2007年至2017年十年的历史数据回测,本文构建的多因子选股模型表现良好,能够大概率跑赢港股指数并获得大幅度的超额收益Alpha,故说明本文的多因子选股模型有效。进而可以确定本文所采用的基本面因子对上市公司股票收益率有显著影响,多因子选股策略在香港市场成立,可以作为一种可行的深市港股通投资策略。