研究我国国债收益率曲线，建立起我国国债基准利率，对于体现这一要求，促进利率市场化改革，优化金融市场结构，改善社会融资格局，完善货币政策和财政政策的操作机制，和促进经济良性发展都有着举足轻重的作用。本文以我国国债收益率曲线研究对象，探讨了当前我国收益率曲线的波动特征及其未来走势。首先论述了利率期限结构理论及其国内外研究现状，并对利率期限结构在防范利率风险、规避汇率风险、债券定价和财政、货币政策的宏观调控的运用进行了介绍。根据我国目前收益率曲线的波动特征，先从理论上分析了其原因，其次运用一元曲线回归拟合分析方法和主成分分析方法，从静态和动态两个方面，对我国国债收益率曲线的波动特征进行了实证方面的解释分析，并据此预测了我国国债收益率曲线的未来变化趋势。最后，本文提出了从建立基准国债利率期限结构、建立国债利率基准化与利率市场化的相互促进机制、以及建立我国国债市场的创新体系等利率期限结构角度完善我国国债市场的政策建议。