随着我国互联网行业的迅速崛起,传统行业纷纷与互联网融合升级,互联网保险也应运而生。从2013年至今,互联网保险已经历7年的快速发展,完成了从“网销保险”到“保险与科技深度融合”的转变,也成为很多保险公司的“标配”业务。2012年,开展相关业务的公司仅34家,保费规模110.7亿元,到2018年公司数已超过120家,保费规模增至1800亿元,并仍保持上升趋势。同时,监管部门也密切关注着互联网保险的发展,2013年后相继批准成立了4家专业互联网保险公司,并陆续发布了多项监管条例。然而,互联网保险在快速发展的同时也为行业和公司带来许多问题,如专业互联网保险公司面临盈利难的困境,线上销售乱象等违规行为层出不穷,同质化竞争与价格竞争愈加激烈,行业发展与监管制度之间存在错位等。互联网保险的发展成果与问题,反映在保险公司效率上有高有低,本文欲通过实证研究,从效率角度分析互联网保险发展对保险公司的影响,从而为行业发展与完善监管提供一定参考。本文在互联网保费规模、业务模式与产品两个维度上筛选出36家开展互联网保险业务的保险公司,利用DEA法测算出它们在2014-2018年的综合技术效率,并结合各家保险公司的业务发展情况,总结出不同类型保险公司中优秀且具有代表性的互联网保险业务模式。之后,本文构建了Tobit模型,创新性地提出“互联网保险发展指数”这一指标作为核心解释变量,以反映互联网保险行业的发展程度,并选择GDP增长率、保险公司市场份额、营业费用率作为控制变量。通过Tobit回归分析了互联网保险发展对保险公司效率的影响,并详细研究了不同规模的保险公司受互联网保险发展影响的程度。最后,本文对监管部门与行业提出了具体建议。根据各保险公司的效率测算结果,本文发现大型保险公司平均效率呈下降趋势,尤其在2017和2018年显著下降,而中小型保险公司的平均效率整体较为平稳,并且在2018年明显高于大型保险公司,但仍然呈现下降趋势。结合各家样本保险公司的综合技术效率与业务实际,本文对不同类型保险公司的互联网保险业务模式做了总结和梳理,发现平安产险、国华人寿、众安在线、平安健康的业务模式较为优秀,可为其他公司的发展提供一定参考。通过Tobit回归分析,本文发现互联网保险的发展会显著提升保险公司的效率,并且对中小型保险公司的影响程度更大,主要原因是互联网保险在大型保险公司/集团中更多发挥的是辅助赋能的作用,而对中小型保险公司来说则是重要发展战略,因此,中小型保险公司对互联网保险的发展更加敏感。基于以上结果,本文从监管及行业两个层面提出建议:监管方面,相关部门应从全方位监管、针对性支持、多行业融合三个角度完善监管制度;行业方面,大型保险公司/集团应充分发挥互联网保险在赋能升级、简化流程、扩大规模等方面的作用。中小型保险公司则应避免盲目扩张,利用互联网保险促进资源整合,从而提升服务的质量和丰富性。本文研究了互联网保险的发展对保险公司效率及业务模式的影响,贡献主要有以下三个方面。第一,本文根据互联网保险的发展情况,总结出现阶段互联网保险业务的两个主要特征:（1）互联网与保险公司深度融合;（2）互联网保险在用户教育与信息对称方面发挥巨大作用。第二,本文根据互联网保险渗透率和百度指数,构建了“互联网保险发展指数”,以反映互联网保险的发展程度。第三,本文通过实证研究互联网保险发展对保险公司效率的影响,以及其对不同规模保险公司的影响程度,并从监管及行业两个层面提出建议,为行业内保险公司高效开展互联网保险业务以及为监管层制定切实有效的监管制度提供了一定参考。