企业年金投资监管研究

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企业年金作为我国社会保障体系的重要组成部分,是实现养老保障“三支柱”战略的重大制度安排。目前我国人口老龄化日益严重,国家养老保障支付压力日趋增大。企业年金的发展备受政府和社会的关注。2006年底全国的企业年金总量达到了910亿元,世界银行曾经乐观的认为,到2030年,中国企业年金的规模将达到1.8万亿美元。随着企业年金规模的不断扩大如何使其达到保值增值的目的同时保证这笔庞大的资金的安全就成为了企业年金投资监管面临的巨大挑战。本文深入分析了我国企业年金投资监管的现状及存在的问题,并在借鉴发达国家企业年金投资监管成功经验的基础上,结合我国的实际情况,提出了一些可行的对策措施和建议。文章主要内容如下:导言主要介绍了选题的背景、目的和意义,国内外研究现状以及研究方法和内容。第一章首先比较详细的介绍了企业年金投资监管的两大理论基础:公共利益理论和公共选择理论,并分析他们在企业年金投资监管中的应用。其次,介绍了企业年金投资监管的主体包括政府监管、中介监管、社会舆论监管和受益人监管。对企业年金投资监管的内容进行了详细的阐述,包括资产分离、内部控制等。详细介绍了两大企业年金投资监管模式:严格限量监管和审慎性监管,并对两大监管模式进行对比分析。第二章首先介绍了我国企业年金发展缓慢的现状以及企业年金投资监管的现状,接着对企业年金发展现状和投资监管现状进行分析,指出了我国企业年金投资监管主要存在的问题,包括我国企业年金的投资监管模式限制了企业年金投资收益的提高、企业年金监管部门之间缺乏协调、企业年金投资监管立法滞后、企业年金监管人员的专业素质偏低以及信息披露制度不健全等问题。第三章详细介绍了英美两国的企业年金的投资监管经验,并通过对两国监管经验的分析得出了对我国企业年金投资监管的启示。第四章,在对我国企业年金制度建立较晚,企业年金规模不大、资本市场发育不成熟、投资渠道狭窄,相关投资监管法律不健全等国情充分考虑的情况下,借鉴国外成功的企业年金投资监管经验,提出了对完善我国企业年金投资监管的建议和对策,包括建立以严格限量为主、定量限制为辅的混合性监管模式、建立监管部门之间的联席会议制度、制定专门的企业年金投资监管法律法规等。文章最后是结论,它是前面章节分析的总结和归纳,并指出本文的所做的工作与不足。
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