私募股权投资基金(Private Equity Funds简称PE)作为现代一项重要的金融创新,在完善目标公司的治理结构、完善资本市场、促进产业结构优化升级等方面发挥着积极的作用,正受到社会各界越来越广泛的关注。但由于PE操作的非公开性,该行业的相关信息并不为大众所熟知,甚至有些媒体在相关报道中也存在一些错误的解读。本文通过查阅大量国内外有关PE的文献资料,对PE的概念和相关理论进行了概述,并在介绍了美国PE的产生背景和发展历程的基础上,重点分析了美国PE的组织形式、运行机制、监管模式。同时,也对PE在美国发展的成功经验与存在的不足进行了总结。本文以理论分析为基础,运用规范研究方法,通过对中外相关文献资料的归纳与分析,使之系统化、理论化。同时,本文注重理论联系实际,在总结美国经验和不足同时,针对我国的实际情况,为我国的PE行业的发展提供了有益的参考建议。鉴于目前国内关于PE的研究成果还较少而且不是很系统,因此本文的创新之处在于,比较深入系统地对这个问题进行研究,即在对这个问题展开全面深入的、系统的分析研究的基础上运用经济学原理进行归纳和总结,从而得出经验性的结论。