随着我国金融自由化进程的加快和金融市场的对外开放，金融市场风险，特别是利率风险，已成我国各大商业银行生存、发展过程中不得不面对的风险之一。早在2000年，我国相关金融业监管当局就曾明确提出了人民币利率市场化的时间表。利率的市场化改革一方面会有助于我国在长期建立一个公平竞争的金融环境，为金融市场进一步发展打下良好的基础；但同时也会使金融机构的资产负债组合不可避免地面临巨大的利率风险暴露，稍有疏忽将导致致命危机。因此，加强利率风险管理成为摆在商业银行面前的一个亟待解决的课题。　　 利率风险管理包括风险识别、计量、监测、控制、化解利率风险，从而力求将利率风险带来的损失减小到最低程度。而风险的计量是利率风险管理过程中的核心部分，直接决定了风险管理的效果。　　 本文从国内外利率市场化改革的实际出发，结合我国商业银行利率风险管理的现状，揭示了利率风险管理尤其是利率风险计量的重要性，着重系统介绍了商业银行利率风险的表现形式及三种主要的利率风险计量模型：利率敏感性缺口模型、久期模型和VaR模型，并对三种模型进行了比较。之后结合我国金融环境，运用理论分析的方法阐述了我国商业银行选择久期模型的原因，并进一步通过实证分析的方法，以中国银行2007年报数据为例对久期模型在我国商业银行利率风险管理中的具体应用进行了说明。最后，在充分认识模型局限性的基础上，探讨其对制定相关政策的启示及影响。