近些年,随着互联网金融的兴起,借助余额宝等新型理财的发展,我国基金市场如雨后春笋般兴起。我国基金规模呈现爆发式的增长,中国家庭有更多样化的渠道去选择、购买基金,且慢、蛋卷、各种微信自媒体,都极大的改善了金融投资的信息不对称;另一方面,我国有着世界上最大规模的正在崛起的中产阶级,时逢2020全面实现小康的战略时点,中国人的财富结构已经由原来单一集中于房地产,开始慢慢拓展,而基金具有风险相对较低、收益共享、专业管理的特点,这些特点使其成为财富的重要投向。基金投资流派有很多,其中一个分类方法可以把基金产品分为主动型基金和被动型基金。被动型基金指简单跟踪指数,按照指数的名单进行选股,但没有主动择时、仓位管理,这一类基金的管理费用较低,国内且慢平台就是以此为理念进行投资的;主动型基金则有管理基金的基金管理人主动选择标的、管理仓位和选择时机,虽然巴菲特多次提出指数化投资是最适合普通人的投资方式,但是那是在市场有效性非常高的美国市场,要取得超过指数的超额收益依然十分困难,而主动基金要求更高的管理费用,管理费用的复利甚至占据你基金利润的40%以上,那么出于节流的目的,选择指数化投资,但是国内还是一个散户投资占比很高的市场,有很多主动基金业绩是长期、大幅超过指数基金的,如富国天惠的朱少醒,十年十倍,年化20%以上,相比上证综指十年回归原点,有不少超额收益,又如2019年核心资产大行其道、2020年初新能源、科技股集体牛市,行业轮动确有吸引力,这些都要借助更有经营的基金经理的力量,而主动基金要如何选择呢?我们应当清楚,一只基金,就算一年翻一倍,不一定是好基金,因为投资考得是复利赚钱,而不是单次,我们宁可选择那种每年15%左右,但业绩很稳定的基金经理为我们理财,慢慢变得富有。随着我国基金市场的快速发展,各大发行机构发行的基金数量和基金规模也在不断扩大,选择也越来越多,建立一个科学的基金评价标准有助于我们选择业绩更加稳定,收益相对丰厚,性价比较好的同时也可以帮组基金管理人提高基金运作水平。而传统的基金评价指标,如Sharp,Jensen指标都有自身的局限性,那就是他们都是基于某一市场指数来作为基准算出的值,但是不同的基金参考的不是指数,难以横向对比,且扩展性较差,比如无法把管理费用作为一个考虑因素。为了克服这些问题,本文采用DEA方法对基金进行评价刷选,数据包络分析方法（Data Envelopment Analysis,DEA）是根据多项投入指标和多项产出指标,利用线性规划的方法,对具有可比性的同类型单位进行相对有效性评价的一种数量分析方法。具体做法是收集2016年至今的基金业绩数据,并把时间段分为季度、半年、年度三个时间跨度,使用DEA模型对混合型主动基金进行打分、排行,并计算秩相关系数和双向表法来分析基金业绩的持续性,最后与传统的Sharp指标进行对比,在样本内发现DEA模型选出的基金有更好的业绩延续性,而在样本外DEA模型选出的基金组合收益更加稳定,回撤更低。