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相对于主动投资而言,指数化投资这种被动投资的方式具有稳定性高,风险低,交易成本低等优势,渐渐吸引了大量研究者。国外指数化投资研究较为成熟,具有完整的理论体系和丰富的实践经验,研究结果也获得了较好的效果。国内的指数化投资起步相对较晚,存在着指数品种还不够丰富,指数投资的衍生品较少,法律的监管体系不健全等问题。本文在准确地理解指数化投资的含义的前提下,创新性地将应用于股票市场的跟踪误差的概念引入国内商品期货市场,结合商品期货的特点,对商品的指数化投资的模型进行构建,经过商品选择、权重设计、动态换月等过程