从2001年9月国内首只开放式基金-华安创新证券投资基金诞生开始，我国的公募基金行业开启了一个新篇章。其中开放式基金从无到有，品种由少到多，规模从小到大，以后来居上的气势实现了了迅猛的发展，成为了当之无愧的公募基金中的主流，同时也对上至宏观经济、金融证券市场，下至老百姓投资理财等都发挥着巨大的影响力。也正因如此，从高层到民间，从机构到学者，诸多主体都在试图更好地对开放式基金业绩进行评价，如何更客观、科学的做出评价对于广大投资者、基金管理公司和市场监管部门都有着十分重要的意义。　　 本文通过借鉴国外证券投资基金业绩的评价方法，结合我国证券市场的实际情况，选用了20只运作时间相对较长的偏股类开放式基金作为样本，对它们近6年的表现进行了较全面的分析和评价，得到了一些有意义的分析结果，本文主要采用Fama-French三因素模型进行实证研究，对样本数据使用Eviews软件进行回归，对各回归系数进行相应的分析。此外，本文出于对比和验证的目的也将同时运用CAPM模型进行实证研究。　　 本文得出的主要结论如下:　　 (1)Fama-French三因素模型在实证研究中的解释效果优于CAPM模型，进一步验证了它在我国开放式基金上的适用性。　　 (2)大部分样本基金取得了超额收益率，表明我国的开放式基金整体上体现了利用投资组合来分散风险、稳定收益水平，一定程度上体现出了基金专家理财的优势和特点。此外，股票型基金承担的系统性风险大于偏股类混合型基金也在模型中得到了检验。　　 (3)样本基金存在着投资风格趋同的现象，大部分基金选择了大盘股和成长股的投资策略。而且通过Fama-French三因素模型所得出的样本基金实际投资风格与基金公司宣称的投资风格未必一致，甚至有的还截然相反。　　 最后本文结合实证分析的结果和我国资本市场的实际情况，对更好发展我国开放式基金提出了相关对策及建议。