国民经济的快速发展和高速公路建设项目进程的加快,我国高速公路正处于形成高速公路路网的关键时期。高速公路项目投资规模大,建设周期较长,在特殊经营期内,依靠收取车辆通行费收回投资,这就注定了其投资回收期很长,资金周转率低,项目投资形成了大量沉淀的资产不能流动,这在很大程度上制约了投资者的再投资。资产证券化作为一种重要的金融工具,能够将诸如高速公路这类流动性差且具有稳定现金流的投资项目证券化,将未来的预期收入设计包装成证券产品,在资本市场上出售,达到快速收回投资,降低投资者的投资风险的目的。本文依据资产证券化的相关理论,对湖南省唯一的高速公路投资营运的上市公司——XD公司的高速公路项目资产证券化的方案设计进行了分析探讨。本文首介绍了研究的背景及意义,并粗略阐述了关于这一领域的国内外研究现状,同时介绍了本文研究的主要内容及方法。第二部分对高速公路项目资产证券化的相关概念及其理论作了简要的介绍。第三部分阐述了XD公司高速公路项目资产证券化的必要性与可行性。第四、第五部分是本文的重点内容,从设计原则、标的资产选择、专项计划交易结构、增信措施等维度对XD公司高速公路项目资产证券化方案进行描述,研究探讨了该方案实施过程中可能存在的证券化风险,并提出了方案实施的保障措施。第六部分对本文的基本结论进行了总结,希望对其他高速公路建设企业的资产证券化融资提供一定的借鉴。