商业银行在金融系统中占有重要的位置。商业银行的经营目的是盈利能力、流动性、安全,探索金融压力的传导机制为银行增强其自身安全性提供一种防御机制,能促进经营目的的实现。目前对商业银行金融压力的传导机制没有得到深入研究,经过研究,受金融危机和欧债危机的影响,我国商业银行在2008-2009年和2011年所面对的金融压力都较大,其他金融市场的金融压力在不同年份都呈现较大不同。因此,本文从我国商业银行金融压力入手,根据其传导机制理论,并发展了一个多层次动态概念模型实证检验我国商业银行金融压力传导机制的合理性。本文研究了我国商业银行所面临的内、外部金融压力状况,介绍了金融压力及其传导机制的相关概念和理论,以金融压力传导机制为基础,分析了我国商业银行金融压力传导机制,并通过信贷、股票价格、汇率、债券价格及保险理赔传导机制5方面进行分析,通过对直接传导路径及交叉传导路径的检验,验证了上述传导机制的合理性。不同以往的分析方法,本文选取了一些指标来构建股票市场、外汇市场、保险市场、债券市场和商业银行的金融压力指数,选择一些指标进行变量波动特征检验,然后基于MS-VAR模型进行脉冲响应的分析,对中国商业银行金融压力的传导机制进行实证检验。通过实证检验了商业银行内部流动性压力根本来源是贷款违约,流动性吃紧导致贷款利率上升,贷款利率上升,不良贷款率更加增大,导致商业银行金融压力螺旋式上升,还检验了商业银行与外部股票市场、债券市场、外汇市场、保险市场之间存在压力的传导,揭示了某些金融压力的传导很明显,表明我国商业银行金融压力传导机制的合理性以及对其进行实证研究的必要性和重要性。