出于市场竞争压力,我国企业并购的数量和规模都在不断上升的趋势之中,成功的并购可以使企业获得扩大经营规模和市场份额、实现转型升级等优势;然而,并购一旦失败则可能会使企业面临盈利能力下降、资金链断裂等困境,严重的甚至可能会使企业面临破产倒闭的风险。在并购实践中,各种复杂因素的存在使得并购成功的可能性远远低于失败的可能性,根据有关资料显示,中国境外并购失败率超过50%。在失败的并购案例中,并购方常面临着计提巨额商誉减值的风险。现实中,并购会不可避免地产生商誉,而商誉的形成又为后续的商誉减值埋下“隐患”,因此,并购中的商誉减值也成为了近些年学术研究中的一大热点。并购可能会为企业带来更多的价值,但商誉减值的存在也使企业面临着巨大的潜在风险。诱导商誉减值发生的原因主要有在并购前期对标的企业的估值溢价过高,并购后期交易双方的整合效果以及标的企业的经营业绩不理想等,而并购中盈利能力支付计划的使用则在一定程度上缓解了这些问题。盈利能力支付计划是买卖双方在并购交易中就价款结算方式达成的一种合约,双方约定并购交易期初仅支付一部分并购价款,即固定支付,价款的剩余部分则根据考核期间标的企业的业绩表现分期给付,即或有支付;其本质上和业绩承诺、对赌协议是一致的,都是为了降低并购风险、提升并购后的整合效应。业绩承诺、对赌协议等在我国的运用相对较多、故发展也较为成熟,相比之下,盈利能力支付计划作为一种“舶来品”,在我国的运用还相对较少。本文以典型案例——西王食品并购Kerr为对象,利用案例分析、对比分析以及归纳总结等方法,分析实际应用中盈利能力支付计划的会计处理及其影响商誉减值的具体路径:首先,这种支付计划在合并初期通过缓解信息不对称来达到更加准确地估计标的企业价值的目的;其次,盈利能力支付计划的超额奖励机制可以达到激励标的企业管理层、保障标的企业经营业绩的效果,进而对商誉减值的风险起到一定的防范作用;再次,盈利能力支付计划中标的企业所取得的或有对价与其经营业绩呈正相关,因此,或有对价的存在会激励标的企业取得更好的经营业绩;最后,当标的企业的经营业绩不理想,需要计提商誉减值时,盈利能力支付计划中少支付的或有对价会缓解商誉减值对企业利润的冲击,达到平滑业绩的效果。基于以上分析,提出其在实际运用容易催生短视行为、业绩考核指标单一等不足并提出针对性的建议,旨在以小见大,为盈利能力支付计划在我国的运用提供一定的参考和借鉴。