基于遗传算法的利率期限结构的研究

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利率期限结构是金融研究的重要工具,它为现金流的定价提供了确定性的支持,同时衡量了市场预期,特别是对货币政策很强的指导意义。   由于Svensson模型得到了广泛应用,本文利用利率期限结构中的Svensson模型对上海证券交易所的国债市场进行实证研究,分别利用传统算法及遗传算法对模型进行求解,意在寻求一种全新的计算方法。   遗传算法是一种优秀的全局随机搜索算法,它通过模拟自然界生物进化过程与机制,实现对最优解的搜索。但对具体的问题,往往需要进行特殊的设计,才能以较高的效率得到较好的结果。在用遗传算法对模型进行求解时,考虑到遗传算子、参数等不确定因素对遗传算法的求解效率的影响,必须对先对算子、参数进行选择。为此,根据模型的要求,对遗传算法的各个步骤进行考虑,设计出一套算法,从而在实际求解过程实现较高的效率和精度。   最后本文通过实证对所建模型进行了遗传算法求解,并得到了相应的结果。本文所作的工作具有一定的理论和实践意义。
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