我国的经济结构呈现明显的二元状态,目前国内学者对于广东、温州、鄂尔多斯等经济发达地区的民间借贷研究较多,但是对于金融相对不发达的地区研究较为空白。2011年河南全省法院受理民间借贷案件24201件,2015年受理10万余件,是4年前的四倍多。以上数据间接说明民间借贷在河南已经不是“星星之火”,而是迅速发展,成为河南省经济金融活动中的一个棘手问题。本文首先分析研究我国的民间借贷发展现状,包括回顾建国以来的发展历程、主要的组织形式、近期出现的突出特点和快速发展的原因,然后分析哪些因素影响我国的民间借贷发展,从正规市场利率、经济形势、货币政策三个角度分析,同时提出设想房地产价格影响民间借贷规模。最后选用河南省的经济金融数据,使用间接系数法和估值法估算出民间借贷的规模,根据其增长特点和变化趋势,发现借贷增长高峰期正与房价快速增长时期吻合,在此疑问的基础上,使用ADF单位根检验方法检验和协整检验,确定房地产业和民间借贷的正相关关系,最后再进行格兰杰因果检验,判断二者之间是否存在因果关系。本文结论如下:(1)河南省2002年以后,国内生产总值、正规金融、民间借贷均呈现上升趋势,民间借贷规模与正规金融规模差距逐渐减小,民间借贷的发展状况需要深入研究。(2)从房地产业入手分析影响河南省民间借贷发展的因素,河南省民间借贷的发展与商品房价格具有长期稳定的均衡关系,并且商品房价格每对数增长1个经济单位,民间借贷规模会增长15个经济单位。(3)通过格兰杰因果检验,发现房价是民间借贷规模发生变化的格兰杰原因,但是民间借贷规模不是房价发生变化的格兰杰原因,所以房价高涨时民间借贷大幅上升,但是民间借贷出现“跑路潮”时,房价依然保持平稳。最后进行了归纳总结,并对控制河南省民间借贷金融风险,引导其健康发展提出了几点政策建议。