散户为主的中国资本市场中充斥着非理性情绪,市场中投机之风盛行,投资者的“追涨杀跌”行为已成常态,这种投机行为不但严重阻碍了市场中资金的合理配置,更是成为了现阶段中国经济发展的重要阻碍。与以往针对机构投资者个体对股价同步性的研究不同,本文从机构投资者信息网络的角度探讨其对股价同步性的影响,对抑制资本市场非理性情绪提高市场信息效率具有重要的意义。首先,在梳理相关研究的基础上理清机构投资者信息网络对股价同步性的影响作用并提出假说。其次,根据复杂网络理论与相关研究构建机构投资者信息交流网络,并计算网络关联度与网络中心性指标对股价同步性进行实证研究。然后采用多种方法计算的股价同步性指标与不同重仓标准下计算的网络指标进行本文的稳健性检验,且用组内差分法和倾向得分匹配法进行本文的内生性检验。最后,为探究机构投资者信息网络对股价同步性的作用渠道,本文用分析师预测准确度作为中介变量进行检验。考虑到不同企业个体之间的差异,本文也进行了多种异质性的检验探究个体差异对本文结论的影响。通过研究发现机构投资者之间的信息交流对股价同步性有明显的抑制作用,这证明了机构投资者信息交流有利于资本市场信息效率的提升,且此结论对多种稳健性检验均保持了稳健性。此外,更深入的发现了分析师预测准确性是机构投资者信息交流抑制股价同步性的渠道之一,且发现了信息层机构投资者和传播层机构投资者均对股价同步性有显著的抑制作用,这也揭示了机构投资者信息交流提高市场信息效率的作用机制。最后,本文发现不同视角下机构投资者网络中信息交流均对股价同步性有明显的抑制作用,但在公司处在法制水平低的地区,或是信息披露水平高的企业,或在市场行情向下时,或是小市值的公司时网络中心性对股价同步性有明显的助推作用。