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股票市场是国民经济的“晴雨表”，我国股票市场近30年的发展变化映射着我国近30年来经济发展的巨大成就。股票市场的健康稳定运行对于维护国家经济的健康和可持续发展是非常重要的。涨跌停板制度作为我国证券市场最重要的价格稳定机制之一，自1996年12月16日实施至今已有20年历史，随着近年来股市波动的加剧，对于涨跌停板制度的实施效果以及其对股市的影响在学界和业界都引发了广泛关注和讨论。本文在借鉴国内外已有的研究成果的基础上，对我国A股市场涨跌停板制度的流动性干扰效应与磁吸效应进行实证研究。 本文利用沪深两市同时在大陆和香港上市的88对A+H股股票作为研究样本，通过事件研究法与分组比较法相结合，利用样本股2014年11月21日到2016年1月27日期间共291个交易日交易数据对涨跌停板制度的流动性干扰效应进行了研究;后续利用上证50成分股在2015年1月27日至2015年7月27日之间的日内1分钟高频交易数据对涨跌停板制度的磁吸效应进行了研究。研究结果表明，涨跌停板制度降低了股票当日的流动性，同时导致后续交易日股票流动性的大幅增加;研究还发现，在股票价格不断接近涨跌停板的过程中，股价会朝着涨跌停板方向加速运动，证明了磁吸效应的存在。最后，本文根据研究结论提出了相关的政策建议。