本文基于复杂网络和投资组合理论相结合来研究投资风险，为解决风险管理问题提供了一个新的视角。主要内容包括：⑴选取道琼斯中国88指数和美国金融市场的股票数据，利用边相关系数阈值法分别构建金融网络；利用GN算法划分社团，寻找关键社团。⑵通过道琼斯中国88指数和美国普斯指数这两个金融市场，将两个金融市场的股票数据分成不同的时期，利用关键社团和传统样本，根据Markowitz均值-方差模型分别构建投资组合，将不同投资组合的有效边界进行比较，说明了关键社团作为投资组合样本的合理性。⑶在Markowitz均值-方差模型的基础上，提出了新的投资组合模型—基于介数的投资组合模型，选取关键社团作为样本对道琼斯中国88指数进行分析，从投资组合的有效边界、夏普比率、风险弹性等方面对基于介数的投资组合模型和Markowitz均值-方差模型进行比较分析，结果均反映出新模型是合理的，并且在一定程度上具有优势。进一步也说明了将复杂网络理论与投资组合理论结合研究投资风险是有现实意义的。