中小企业的成长发展对促进国民经济的增长、缓解就业压力、优化经济结构、活跃城乡经济发挥着越来越重要的作用。但是中小企业在发展壮大过程中也表现出了很多问题,最突出的问题是中小企业信用风险高导致其融资难。因此,深入研究中小企业信用风险高的成因,建立有针对性的信用风险防范机制,对解决中小企业融资难、完善市场信用秩序都有重要的意义。本文先通过银企博弈模型的构建,探讨了中小企业不守信,银行不借款这一均衡结果是如何形成的,揭示了银行信贷支持模式的不合理、法律约束的不足和社会信用管理体系的不完善这类外部原因助长了中小企业选择失信违约的机会主义行为,同时也说明中小企业信用风险高的根本原因还在于中小企业自身。因此,本文建立面板数据模型对中小企业板273家上市企业进行实证研究,着重从非财务的角度分析了中小企业信用风险高的内部原因,实证结果表明企业规模、流通股比例和高管学历与企业信用风险负相关,第一大股东持股比例与企业信用风险正相关,高管是否持股与企业信用风险不相关。在分析了中小企业信用风险外部成因和内部成因的基础上,本文从中小企业、商业银行、法律体制、社会信用管理体系四方面构建中小企业信用风险防范机制:中小企业自身提高经营能力、加强信用建设是根本;银行必须发展关系型借贷,与中小企业建立长期合作关系:法律要在严惩企业失信行为的同时保护债权人的利益;政府则要引导各部门和信用中介机构加快建设社会信用管理体系,给银企信贷提供信息支持。