股价同步性指的是证券市场上的个股走势呈现出与市场整体走势相一致的现象,或者市场上大多数的股票一起涨跌的现象。中国的证券市场在过去的二十多年时间里,就高度表现了这一趋势,同一市场、同一行业、同一板块的股票走势相同,有一个或者多个龙头股带领其他股票一起拉升,只要是被投资者赋予了一个相同的“概念”,则不管公司的基本面信息有多糟糕,都可以跟着同一“概念”的股票一起分一杯羹。这样的市场无疑将股票价格的信号传递作用降到了较低的程度,股价本应该反映的是该上市公司的所有信息的集合体,然而这种现象阻碍了其他信息被纳入到股价当中,只允许了一小部分信息的传递。股价同步性这个概念可以很好的衡量出同涨同跌程度,帮助相关学者研究出解决这个问题的方式方法和相应的对策。本文充分考虑了中国证券市场的一些独有特性,如上市公司的国企背景,一股独大现象明显等,结合国内外的已有文献,探究了上市公司股权集中度、股权制衡度和股东性质与其盈余管理程度的相关关系,进而研究对股价同步性的影响。在理论方面充实了目前国内研究相对较少的股价同步性课题,在实际方面对中国证券市场的法律法规建设和资本配置效率优化等方面做出了一些贡献。本文使用了2005-2014年中国沪深两市A股上市公司的财务数据,研究了上市公司股权结构和盈余管理程度对股价同步性的影响,并得出了以下结论。第一,上市公司的股权集中度与盈余管理程度呈显著正相关关系,股权制衡度与盈余管理程度呈显著负相关关系,第一大股东为国有控股背景的上市公司相比非国有控股的上市公司盈余管理程度更高。第二,通过对上市公司盈余管理程度和股价同步性的研究,发现二者具有显著正相关关系。第三,结合前两个研究结论,本文得出股权集中度和国有控股背景这两个变量对股价同步性有显著地正向影响,而股权制衡度对股价同步性有显著的负向影响。