基金已成为百姓最常选择的投资手段之一。那么，如何建立和完善我国开放式基金业绩评价体系，全面客观地评价基金的投资管理业绩，对于基金投资者、基金管理人和管理层来说都是十分关注的问题。　　 本文首先阐述了开放式基金评价的相关理论，介绍了目前国际上较为流行的开放式基金业绩评价的指标和模型。接着，选择34支2005年12月30日前成立的股票型开放式基金，运用Treynor指数、Sharpe指数、Jensenα指数、T-M模型进行实证分析，并进而得出了对我国开放式基金的总体业绩表现、基金管理人的证券选择能力、时机选择能力的相关结论。样本基金评价时间区间为2005年12月30日至2009年12月31日，评价期涵盖了我国股市的上升期和下降期，从而能对我国开放式基金投资业绩的综合表现做出较为客观真实的研究和评价。通过实证分析得出结论，我国开放式基金的业绩表现普遍好于市场基准组合，体现了开放式基金的专业理财优势和理性投资行为；基金管理人的整体投资风格是趋于稳健和保守的，多采取防御性策略并且具有较强的股票选择能力；但是没有足够的证据证实基金管理人的市场时机选择能力。