中小企业贷款难，是一直以来普遍存在的难题。尤其是中小纺织企业在经济增速放缓的趋势下面临着严峻的挑战。在供应链金融业务逐步兴起的背景下，仓单质押业务开辟了中小企业进行融资活动的新渠道。基于供应链金融而开展的仓单质押贷款，是以标准仓单为质押标的，借助于企业在供应链金融中的上下游关系，而开展的贷款业务。但由于我国的研究领域涉及的实证模型较少，实施贷款业务时质押率的确定缺乏理论依据。本文立足于研究这一贷款模式在中小纺织企业中的应用，对其进行了定性及定量的全方位分析：不仅将供应链金融的融资模式和仓单质押业务模式相结合，研究了基于现货市场和期货市场的贷款模式；而且对仓单质押贷款的市场风险度量关键因素——质押率进行了模型构建，运用GARCH-VaR方法对棉花期现货收益率进行实证分析并计算出质押率，从而为中小纺织企业以质押标准仓单向商业银行申请贷款提供了可操作性，达到更高效的防范贷款风险的目标。商业银行可借鉴此计算方法，优化中小企业贷款管理。