证券交易所为了防范风险,以向上市公司发放问询函的模式对上市公司进行监管。自2014年以来沪深两所对外公开披露问询函,对上市公司的并购重组的合理性、财务数据的准确性、信息披露的全面性等事项进行问询。审计人员基于风险导向理论,需要对审计风险进行关注,问询函监管是否会对审计风险产生影响以及产生何种影响,是值得研究的问题。本文基于信息不对称理论、信号传递理论以及风险导向审计理论等,通过梳理国内外对问询函、审计风险以及问询函监管对审计风险影响的研究,运用理论分析法、文献研究法、案例研究法等,对近年来证券交易所发放的问询函内容进行整理和分析,发现重组类问询函、定期报告类问询函、其他类的问询函反映上市公司财务报表层次以及认定层次可能存在的重大错报风险。同时梳理了八家典型审计失败的上市公司所收到的问询函及回函,发现审计人员在风险评估程序、控制测试和实质性程序的执行上存在检查风险。并且根据问询函监管对重大错报风险以及检查风险的提示,将问询函监管的内容与审计风险识别、评估和控制相结合,提出问询函监管对审计风险产生影响的路径和理论机制。在此基础上,以*ST全新作为研究案例,分析问询函监管对*ST全新的重大错报风险以及检查风险的影响,得出以下结论:（1）问询函监管对上市公司可能存在的重大错报风险起提示作用,能在一定程度上规范管理层的行为、精准对外披露信息、健全内部控制制度,降低重大错报风险;（2）问询函监管作为审计人员在识别、评估以及控制审计风险的重要的外部信息来源,能对审计人员判断审计风险高低,定位审计风险存在的领域进行提示,为审计工作提供信息参考,使审计人员更好的识别重大错报风险,提升审计质量,降低检查风险;（3）问询函监管反映审计人员在审计过程中的检查风险,通过对其的分析,得出问询函监管存在的不足之处,提出降低审计风险的对策:针对证券交易所可以通过加强处罚力度,完善惩戒机制;针对上市公司可以通过完善内部控制制度,健全内部监督机制;针对审计机构和审计人员可以通过加强审计程序落实、增强与被审计单位沟通、保持职业谨慎性和提高专业胜任能力的方法。本文的主要贡献是通过将问询函监管与审计风险结合起来,拓展问询函监管与审计风险的研究方向,具有一定的理论意义。本文也为审计人员识别、评估以及控制审计风险提供新的思路和新的途径,具有一定现实指导意义。