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利用Padé逼近模型，研究我国国债收益率的变动规律．在分析国债日收益率分布特性的基础上，运用Hill估计器通过检验分布的尾部特征，发现收益率服从负幂律分布．根据计算的Pareto指数，选定的Padé逼近模型为P^[0，4]模型．运用该模型对我国不同到期期限国债收益率的检验发现，该模型可以较好地拟合各种期限国债的收益率波动．