论文部分内容阅读
当市场上等价鞅测度不唯一时，资产的价格不是唯一确定的，故此找到在一定评判标准下的最优鞅测度对资产定价很有帮助。1991年，Follmer和Schweizer引入了局部风险最小的鞅测度和最小鞅测度。1994年，Gerber-Shiu将Esscher变换引入期权定价，在Esscher变换下找到了唯一的鞅测度。1996年，Schweizer提出了方差最优的评判标准，找到一个鞅测度使到期日的未定权益相对于某种投资策略的方差最小。1999年，Chan研究了Levy过程的最小鞅测度。2001年，严加安院士和PingL