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摘 要：随着市场经济的发展，中小企业已成为推动和发展我国科技事业和高新技术产业的重要力量，其作用和地位愈来愈受到重视。然而，由于融资抵押物和担保的匮乏，我国一些中小企业陷入融资困境。为克服中小企业融资障碍，网络联保贷款作为银行与网商合作开发的一种新的贷款模式应运而生。本文在分析其产生的涵义、特点、功能基础上，提出网络联保贷款的发展瓶颈及其优化建议。
关键词：网络联保；融资贷款；中小企业
作者简介：余剑梅，女，江苏苏州人，宁波工程学院经济管理学院副教授，理论经济学博士，应用经济学博士后，研究方向：财务管理、实验经济学、经济思想史和东方管理。
中图分类号：Ｆ832.4 文献标识码：A doi:10.3969/j.issn.1672-3309（z）.2012.02.35 文章编号：1672-3309（2012）02-81-03
解决中小企业融资难问题，不仅能够使企业获得持续发展的动力与能量，对国民经济发展和社会稳定意义重大。在实践中，网络联保贷款正作为一股新兴融资模式，在优化企业资金组合、规避企业财务风险、降低企业成本、提高资金使用效率等方面发挥积极作用。目前，网络联保贷款作为一种新的中小企业融资模式，正在逐渐得到企业和银行的认可，并迅速发展。
一、网络联保贷款的涵义
网络联保贷款是阿里巴巴与合作银行共同研发、服务中小企业的贷款产品，是一种可以解决多方面问题的中小企业融资方式。网络联保信贷对象为中小企业．而且要在互联网有良好的销售记录。它是一款不需要任何抵押，通过阿里巴巴电子商务平台来进行电子商务交易的3家或3家以上网络信用较好的企业会员组成一个共同联保群，他们通过内部协商一致共同承担贷款偿还的连带责任，并以阿里巴巴为中介，一起来向银行申请贷款，银行则以企业的网络信用、网上交易记录向企业发放无抵押信用贷款。
二、网络联保贷款的特点
网络联保贷款是以联合体的整体信用和在阿里巴巴的交易记录来评定来做为贷款依据，不需要任何抵押物。网络联保贷款迎合了中小企业信用缺失、缺乏抵押物和社会信用担保体系发展滞后的显著特点。
1、“网络联保”贷款的发起和缔结完全基于互联网完成，网络上形成了一种制衡机制，即相互考察和监督以及网络上的信息披露。这种机制使得银行担忧的信用难题得到了解决。互联网最大的特点就是信息可以无障碍的进行传播，对于那些进行电子商务的公司，网络上的信用评级起着至关重要的作用，如果丧失了信用，那就意味着丧失了客户和供应商。电子商务平台上有公司的买家、卖家以及一些潜在的生意伙伴，一旦该公司被网路“封杀”，该公司将无法在互联网上立足。
2、由3家或者3家以上的企业组合成一个联合体，并且贷款联合体共同向银行申请贷款，不需要任何抵押产品。使得企业之间建立联合体的可能性更大，效率更高。如果联合体中任意一家企业无法偿还贷款，联合体其他企业就需要一起替他偿还所有的贷款以及利息。
三、网络联保贷款的功能
1、有助于证明企业声誉，搭建信用平台。在银行贷款中，最缺乏的是企业的信誉，然而“网络联保”在显示电子商务平台中发挥出巨大的支撑力量。目前，阿里巴巴建立了完整的网络交易诚信体系。首先，需要通过会员和供应商会员经过权威的第三方机构做一个全面的调查，调查需要涉及到企业的真实性、合法性及申请人是否经过企业授权。其次，阿里巴巴的会员每进行一次交易都可以做出互相的评价，所以阿里巴巴的会员在网站上有着代表诚信的标志，这个标志就是一些诚信指数，这些指数越高诚信度也就越高。
2、克服了银企间信息不对称障碍，能够有效规避逆向选择和道德风险。因为在传统贷款中，银行对于财务的考察相当严格，企业的财务信息自然很重要。但是，中国的中小企业财务会计制度执行的却不是很到位。一些中小企业的财务管理制度并不不健全，并且财务透明度低，财务报告很随意，财务资料不完整，甚至一些企业拥有几套账、账外账，对于这种现象银行很难把握真实的情况，从而导致银行和企业之间相互缺乏必要的信任，无法得到贷款。贷款联合体缔结则以联合体间的互相了解和信任作为前提。这样必然会很大程度地降低银行风险，与此同时联合体间的相互信任也就为银行提供了可靠的资产和经营情况信息。通过这样的了解，使银行获取的信息比从传统报表中得出的企业财务信息更加真实可靠和全面。企业极其不希望和一些资质不好、信誉不佳的企业组成联合体，来一起承担还贷风险。在一个稳定的联合体中，成员之间非常熟悉了解企业的经营状况，而这些是银行和审查机关无法比拟的。因为他们彼此了解、信任，所以他们愿意结合为贷款联合体。联合体中成员有能力并且有意愿偿还贷款，不可能出现经营困难和道德风险。
四、我国网络联保贷款现状
在众多的中小企业融资的方式中，建设银行浙江分行与阿里巴巴公司一起推出的网络银行电子商务联贷联保信贷模式，在浙江省试点取得了不错的成绩。从2007年底浙江省试点开始，网络银行电子商务联贷联保信贷模式已经帮助中小企业从银行获得的贷款累计超过了20亿元。同时，广东省东莞市政府与阿里巴巴公司也进行合作，启动阿里巴巴“东莞专区”，目的是推广利用电子商务服务与网络联保贷款。网络联保贷款模式为中小企业贷款提供了一条路径，但是从它的全国推广来看，依然存在着一定的困难和不足。
五、网络联保贷款发展瓶颈
1、因为经济发展有所差异，全国各地企业也有着不同的特点。比如有些乡镇和经济发展相对落后的地区，它们银行办理的主要业务是存取款和转账，所以会在电子商务的认识上存在比较大的差异，从而使得信息的不对称，从而导致这些中小企业不能及时了解网络联保贷款，否则要进行网络联保贷款就不能顺利进行。
2、这种融资模式虽然降低了银行为中小企业贷款所带来的高成本与高风险，但是组建联合体也是非常不容易的事，因为只要一个企业出了风险，那么两户企业就得要承担相应责任，如果两个企业出了风险，另外一个也要承担，更何况，在国际金融危机下影响下，中小企业经营普遍困难。此外，虽然联合体内部的公司共同监督、共同担保，但还是存在一定的信用风险，并且联合体成员也有可能相互包庇资金流信息，正如同支付宝卖家会通过虚假交易来刷新自己的信用一样。因此，银行对交易记录存在不信任。网络联保贷款还没有在全国范围内推广，它的风险也没有完全显现出来。
3、从经验来看，网站和银行之间需要一个磨合期。而且银行对于中小企业的要求依旧很高，如建行，报名网络联保的中小企业有13000多家，而通过审核获得贷款的只有800多家，通过率为6%。可以看出阿里巴巴希望把网络联保贷款推向全国，但是银行对这个问题显得很谨慎。
4、现行的网络联保贷款业务流程尚待进一步规范和优化。从网络联保贷款运行现状来看，银行与阿里巴巴在进行网络联保贷款的时候，主要是看中小企业经营状况以及信用等问题。阿里巴巴在实际操作中并非完全运用风险控制模型，虽然它已经声称已经完善了该模型。此外企业的贷款用途、管理制度、经营方式等也还未认真思考过。并且风险控制具体流程也没有全面贯彻。最后，一些中小企业用于构建联保体的时间比较长。这些都需要阿里巴巴和银行进行进一步的规范和优化，来完善网络联保贷款业务流程。
5、一旦该模式在全国进行推广，数据和网络系统技术是相当复杂的，一定要实现技术的升级，这需要一定的时间。目前，在中国4200万中小企业中，只有很少一部分企业使用了电子商务。对于大多数中小企业来说，网络联保依旧是镜中月、水中花，获得审批的1000多家中小企业同全国4200万的中小企业相比来说，无疑是廖若晨星。
总之，信息不对称、信用风险、银行与网站的磨合以及技术的升级等问题，都是网络联保贷款在解决企业融资时所存在的困难。同时，阿里巴巴和银行要求那些申请网络联保贷款业务的中小企业须具备阿里巴巴诚信通会员或者中国供应商会员资格，此外，阿里巴巴提供服务的主要对象是那些从事对外贸易的中小企业，所以对于那些从事对内业务的中小企业，它们就很难享受到网络联保贷款。鉴于各方面实际情况，不管是企业本身存在的问题还是银行对企业的限制要求，网络联保的全面推广应该是一个循序渐进的过程。
六、网络联保贷款的优化建议
1、在银行方面。银行要在网络监督基础上进一步完善监督机制，企业通过阿里巴巴的交易记录是很好的监控数据。但是中小企业在阿里巴巴上留下的只是一些信息，其中并没有银行最看重的衡量企业经营状况的财务数据。政府应该鼓励四大国有商业银行加入到网络联保中从而解决中小企业贷款机构资金不足的问题。假如国内各大银行能够将联保机制灵活地融入到常规的贷款活动中，那网络联保就能在更大范围、更深程度上为中小企业提供融资服务。
2、在企业方面。第一，企业为确保自身运营良好，需要加强信用建设以及减少不良贷款。如果企业取得了好的信用级别，那么企业在申请银行贷款时，就很有可能获得比信用级别差的企业更多优惠。第二，必须处理好银企间的关系，企业必须树立自身良好形象，加强与银行的信息沟通。规范财务管理，完善企业内部及外部会计环境。加大技术投入，提高管理水平。第三，要保证企业资金链不会断裂，企业应该适当增加联保企业数目。增加联保企业数目，一旦联保体中的一家企业不能还贷，那么其他联保体企业分担的贷款量便会较少，这样对于企业正常的经营生产活动就不会有影响。而且在增加联保企业数目的基础上还应该实现“联保企业间的监督”，包括贷前挑选联保体成员、贷中处理违约纠纷、贷后负责组织还贷和追索。
3、在政府方面。对于网络联保贷款模式，政府应该大力促进本地银行和阿里巴巴的合作，并且给予相应的资金和政策支持，从而保证以市场为基础的契约型商业银行与中小企业的融资关系模式顺利建立。积极引导商业性金融机构对中小企业贷款，从而实施小企业贷款风险分类和资本充足率计算等方面的差别政策，以稳定就业为目标，加大对中小企业的扶持力度。
4、在网络平台方面。网络公司应加强信息的系统管理，以确保信息准确有效。阿里巴巴应该借鉴一些银行审查指标，将自己的交易平台中加以细化，以完善其网络评估体系，使银行对其更加信任。与此同时，在贷款风险控制机制上除处罚措施以外，还需实现风险测评及回避机制，建立网络贷款风险池。
参考文献：
[1] Allen N. Berger，Gregory F. Udell ：A More Complete Conceptual Framework for SME Finance. World Bank.MC 13-121.October 14-15, 2004.
[2] Linda Allena ，Gayle DeLongb ，Anthony Saundersc ：Issues in the credit risk modeling of retail markets.
[3] XUEHUI HE，YIMING WANG：Bank Loan Behavior and Credit Information Sharing: An Insight from Measurement Costs[J].Vol. 10. No. 4.325–333.December 2007.
[4] 黄惠琴、杨晓丽.中小企业融资现状及对策[J].社会经纬.2009，（02）.
[5] 吴丹.中小企业融资的国际经验及借鉴[D].西南财经大学，2008.
[6] 王利锋.银企信息不对称下网络联保贷款发展分析[J].金融视角，2009（05）.
[7] 梁红英.中小企业融资新模式：网络联保贷款[J].公司治理，2010，（05）.
关键词：网络联保；融资贷款；中小企业
作者简介：余剑梅，女，江苏苏州人，宁波工程学院经济管理学院副教授，理论经济学博士，应用经济学博士后，研究方向：财务管理、实验经济学、经济思想史和东方管理。
中图分类号：Ｆ832.4 文献标识码：A doi:10.3969/j.issn.1672-3309（z）.2012.02.35 文章编号：1672-3309（2012）02-81-03
解决中小企业融资难问题，不仅能够使企业获得持续发展的动力与能量，对国民经济发展和社会稳定意义重大。在实践中，网络联保贷款正作为一股新兴融资模式，在优化企业资金组合、规避企业财务风险、降低企业成本、提高资金使用效率等方面发挥积极作用。目前，网络联保贷款作为一种新的中小企业融资模式，正在逐渐得到企业和银行的认可，并迅速发展。
一、网络联保贷款的涵义
网络联保贷款是阿里巴巴与合作银行共同研发、服务中小企业的贷款产品，是一种可以解决多方面问题的中小企业融资方式。网络联保信贷对象为中小企业．而且要在互联网有良好的销售记录。它是一款不需要任何抵押，通过阿里巴巴电子商务平台来进行电子商务交易的3家或3家以上网络信用较好的企业会员组成一个共同联保群，他们通过内部协商一致共同承担贷款偿还的连带责任，并以阿里巴巴为中介，一起来向银行申请贷款，银行则以企业的网络信用、网上交易记录向企业发放无抵押信用贷款。
二、网络联保贷款的特点
网络联保贷款是以联合体的整体信用和在阿里巴巴的交易记录来评定来做为贷款依据，不需要任何抵押物。网络联保贷款迎合了中小企业信用缺失、缺乏抵押物和社会信用担保体系发展滞后的显著特点。
1、“网络联保”贷款的发起和缔结完全基于互联网完成，网络上形成了一种制衡机制，即相互考察和监督以及网络上的信息披露。这种机制使得银行担忧的信用难题得到了解决。互联网最大的特点就是信息可以无障碍的进行传播，对于那些进行电子商务的公司，网络上的信用评级起着至关重要的作用，如果丧失了信用，那就意味着丧失了客户和供应商。电子商务平台上有公司的买家、卖家以及一些潜在的生意伙伴，一旦该公司被网路“封杀”，该公司将无法在互联网上立足。
2、由3家或者3家以上的企业组合成一个联合体，并且贷款联合体共同向银行申请贷款，不需要任何抵押产品。使得企业之间建立联合体的可能性更大，效率更高。如果联合体中任意一家企业无法偿还贷款，联合体其他企业就需要一起替他偿还所有的贷款以及利息。
三、网络联保贷款的功能
1、有助于证明企业声誉，搭建信用平台。在银行贷款中，最缺乏的是企业的信誉，然而“网络联保”在显示电子商务平台中发挥出巨大的支撑力量。目前，阿里巴巴建立了完整的网络交易诚信体系。首先，需要通过会员和供应商会员经过权威的第三方机构做一个全面的调查，调查需要涉及到企业的真实性、合法性及申请人是否经过企业授权。其次，阿里巴巴的会员每进行一次交易都可以做出互相的评价，所以阿里巴巴的会员在网站上有着代表诚信的标志，这个标志就是一些诚信指数，这些指数越高诚信度也就越高。
2、克服了银企间信息不对称障碍，能够有效规避逆向选择和道德风险。因为在传统贷款中，银行对于财务的考察相当严格，企业的财务信息自然很重要。但是，中国的中小企业财务会计制度执行的却不是很到位。一些中小企业的财务管理制度并不不健全，并且财务透明度低，财务报告很随意，财务资料不完整，甚至一些企业拥有几套账、账外账，对于这种现象银行很难把握真实的情况，从而导致银行和企业之间相互缺乏必要的信任，无法得到贷款。贷款联合体缔结则以联合体间的互相了解和信任作为前提。这样必然会很大程度地降低银行风险，与此同时联合体间的相互信任也就为银行提供了可靠的资产和经营情况信息。通过这样的了解，使银行获取的信息比从传统报表中得出的企业财务信息更加真实可靠和全面。企业极其不希望和一些资质不好、信誉不佳的企业组成联合体，来一起承担还贷风险。在一个稳定的联合体中，成员之间非常熟悉了解企业的经营状况，而这些是银行和审查机关无法比拟的。因为他们彼此了解、信任，所以他们愿意结合为贷款联合体。联合体中成员有能力并且有意愿偿还贷款，不可能出现经营困难和道德风险。
四、我国网络联保贷款现状
在众多的中小企业融资的方式中，建设银行浙江分行与阿里巴巴公司一起推出的网络银行电子商务联贷联保信贷模式，在浙江省试点取得了不错的成绩。从2007年底浙江省试点开始，网络银行电子商务联贷联保信贷模式已经帮助中小企业从银行获得的贷款累计超过了20亿元。同时，广东省东莞市政府与阿里巴巴公司也进行合作，启动阿里巴巴“东莞专区”，目的是推广利用电子商务服务与网络联保贷款。网络联保贷款模式为中小企业贷款提供了一条路径，但是从它的全国推广来看，依然存在着一定的困难和不足。
五、网络联保贷款发展瓶颈
1、因为经济发展有所差异，全国各地企业也有着不同的特点。比如有些乡镇和经济发展相对落后的地区，它们银行办理的主要业务是存取款和转账，所以会在电子商务的认识上存在比较大的差异，从而使得信息的不对称，从而导致这些中小企业不能及时了解网络联保贷款，否则要进行网络联保贷款就不能顺利进行。
2、这种融资模式虽然降低了银行为中小企业贷款所带来的高成本与高风险，但是组建联合体也是非常不容易的事，因为只要一个企业出了风险，那么两户企业就得要承担相应责任，如果两个企业出了风险，另外一个也要承担，更何况，在国际金融危机下影响下，中小企业经营普遍困难。此外，虽然联合体内部的公司共同监督、共同担保，但还是存在一定的信用风险，并且联合体成员也有可能相互包庇资金流信息，正如同支付宝卖家会通过虚假交易来刷新自己的信用一样。因此，银行对交易记录存在不信任。网络联保贷款还没有在全国范围内推广，它的风险也没有完全显现出来。
3、从经验来看，网站和银行之间需要一个磨合期。而且银行对于中小企业的要求依旧很高，如建行，报名网络联保的中小企业有13000多家，而通过审核获得贷款的只有800多家，通过率为6%。可以看出阿里巴巴希望把网络联保贷款推向全国，但是银行对这个问题显得很谨慎。
4、现行的网络联保贷款业务流程尚待进一步规范和优化。从网络联保贷款运行现状来看，银行与阿里巴巴在进行网络联保贷款的时候，主要是看中小企业经营状况以及信用等问题。阿里巴巴在实际操作中并非完全运用风险控制模型，虽然它已经声称已经完善了该模型。此外企业的贷款用途、管理制度、经营方式等也还未认真思考过。并且风险控制具体流程也没有全面贯彻。最后，一些中小企业用于构建联保体的时间比较长。这些都需要阿里巴巴和银行进行进一步的规范和优化，来完善网络联保贷款业务流程。
5、一旦该模式在全国进行推广，数据和网络系统技术是相当复杂的，一定要实现技术的升级，这需要一定的时间。目前，在中国4200万中小企业中，只有很少一部分企业使用了电子商务。对于大多数中小企业来说，网络联保依旧是镜中月、水中花，获得审批的1000多家中小企业同全国4200万的中小企业相比来说，无疑是廖若晨星。
总之，信息不对称、信用风险、银行与网站的磨合以及技术的升级等问题，都是网络联保贷款在解决企业融资时所存在的困难。同时，阿里巴巴和银行要求那些申请网络联保贷款业务的中小企业须具备阿里巴巴诚信通会员或者中国供应商会员资格，此外，阿里巴巴提供服务的主要对象是那些从事对外贸易的中小企业，所以对于那些从事对内业务的中小企业，它们就很难享受到网络联保贷款。鉴于各方面实际情况，不管是企业本身存在的问题还是银行对企业的限制要求，网络联保的全面推广应该是一个循序渐进的过程。
六、网络联保贷款的优化建议
1、在银行方面。银行要在网络监督基础上进一步完善监督机制，企业通过阿里巴巴的交易记录是很好的监控数据。但是中小企业在阿里巴巴上留下的只是一些信息，其中并没有银行最看重的衡量企业经营状况的财务数据。政府应该鼓励四大国有商业银行加入到网络联保中从而解决中小企业贷款机构资金不足的问题。假如国内各大银行能够将联保机制灵活地融入到常规的贷款活动中，那网络联保就能在更大范围、更深程度上为中小企业提供融资服务。
2、在企业方面。第一，企业为确保自身运营良好，需要加强信用建设以及减少不良贷款。如果企业取得了好的信用级别，那么企业在申请银行贷款时，就很有可能获得比信用级别差的企业更多优惠。第二，必须处理好银企间的关系，企业必须树立自身良好形象，加强与银行的信息沟通。规范财务管理，完善企业内部及外部会计环境。加大技术投入，提高管理水平。第三，要保证企业资金链不会断裂，企业应该适当增加联保企业数目。增加联保企业数目，一旦联保体中的一家企业不能还贷，那么其他联保体企业分担的贷款量便会较少，这样对于企业正常的经营生产活动就不会有影响。而且在增加联保企业数目的基础上还应该实现“联保企业间的监督”，包括贷前挑选联保体成员、贷中处理违约纠纷、贷后负责组织还贷和追索。
3、在政府方面。对于网络联保贷款模式，政府应该大力促进本地银行和阿里巴巴的合作，并且给予相应的资金和政策支持，从而保证以市场为基础的契约型商业银行与中小企业的融资关系模式顺利建立。积极引导商业性金融机构对中小企业贷款，从而实施小企业贷款风险分类和资本充足率计算等方面的差别政策，以稳定就业为目标，加大对中小企业的扶持力度。
4、在网络平台方面。网络公司应加强信息的系统管理，以确保信息准确有效。阿里巴巴应该借鉴一些银行审查指标，将自己的交易平台中加以细化，以完善其网络评估体系，使银行对其更加信任。与此同时，在贷款风险控制机制上除处罚措施以外，还需实现风险测评及回避机制，建立网络贷款风险池。
参考文献：
[1] Allen N. Berger，Gregory F. Udell ：A More Complete Conceptual Framework for SME Finance. World Bank.MC 13-121.October 14-15, 2004.
[2] Linda Allena ，Gayle DeLongb ，Anthony Saundersc ：Issues in the credit risk modeling of retail markets.
[3] XUEHUI HE，YIMING WANG：Bank Loan Behavior and Credit Information Sharing: An Insight from Measurement Costs[J].Vol. 10. No. 4.325–333.December 2007.
[4] 黄惠琴、杨晓丽.中小企业融资现状及对策[J].社会经纬.2009，（02）.
[5] 吴丹.中小企业融资的国际经验及借鉴[D].西南财经大学，2008.
[6] 王利锋.银企信息不对称下网络联保贷款发展分析[J].金融视角，2009（05）.
[7] 梁红英.中小企业融资新模式：网络联保贷款[J].公司治理，2010，（05）.