华富成立9年仅69亿 “三年两百亿”梦碎

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  华富基金管理有限公司(以下简称“华富基金”)成立于2004年4月19日,是整个公募基金行业第35个成立的基金公司。历经9年的发展,华富基金的资产规模仍然在69亿元左右浮动,突破200亿的规模仍然遥遥无期。华富基金已经沦为名副其实的“长不大的基金公司”。
  公开资料显示,2004年一共成立了11家基金公司。其中,比华富基金晚一个月成立的上投摩根基金管理有限公司,资产规模如今已经发展到725亿元。尽管二者几乎同一时期成立,但从资产规模来看命运截然不同。
  从基金经理任期来看,目前华富基金旗下基金经理人数为7人,基金经理最长年限3.87年,相比上投摩根基金经理最长年限5.90年,似乎在“长不大”的阴影下,高管人员的流动也变得相对频繁。
  两换高管资产规模仍无起色
  在华富基金成立之初,第一任总经理周志德曾经接受媒体采访时表示,“我们主要靠的还是人才,谁能留住人才谁就有了强大的竞争力。”当时他还提到,“我们公司的人员流动很少,我觉得作为管理者应该更多地与员工沟通,充分调动和发挥员工自身的创造力,而在人性化的同时加强公司制度建设,这可以说是我们稳定员工的法宝。”
  可是,随后不久,华富基金便经历了两次高管的洗盘。
  在2007~2008年,在华富接连误判投资趋势、严重拖累自身发展的情况下,大股东曾对华富管理层进行过一次大调整,涉及总经理、投资总监、基金经理等职位。
  第二任的总经理谢庆阳就是在那个时候上任的。2008年1月3日,华富基金发布公告称,谢庆阳出任公司总经理职位。
  数据显示,2005年底华富基金的总资产净值为3.65亿元,2006年底总资产净值为10亿元,华富基金份额的规模在2007年第二季度达到107亿份的顶峰后,从2007年第三季度到2010年第二季度这段时间中,华富的份额规模一直盘亘在60亿~80亿份上下;且2009年度华富的营业收入虽比2008年度同比增长了8.86%,但净利润却同比下跌了18.16%。
  2010年12月27日,华富基金公告,同意姚怀然辞去公司董事长职务,转而担任公司总经理。同时公告宣布,谢庆阳辞去总经理职务、不再续聘刘庆年担任督察长。
  当时,姚怀然在接受媒体采访称,“公司经营状况不是很好,股东方面有些看法——主要对投资业绩不满意”。“自我检讨业绩不好的根源,跟管理团队、管理理念是有关系的。”姚怀然还指出,华富第二届董事会正好到期,一方面大股东希望趁着换届的机会进行调整,另一方面大股东出于自身发展的需要,将谢庆阳调回华安证券,另行安排。
  “三年内两百亿”变成空谈
  尽管姚怀然信心百倍,并在正式履职总经理近半个月时提出“三年内达到两百亿规模”的计划。但是,在姚怀然管理的这三年,华富基金的资产规模仍然止步不前。公开资料显示,2011年底华富基金的规模为74亿元,2012年底规模为74亿元,2013年中规模为69亿元,规模小幅下降。
  一位接近华富基金高层的消息人士告诉《投资者报》,现任华富基金的董事长章宏韬是华安证券的重点培养对象,在华安证券副总裁中排名首位。其与姚怀然还有一层更亲密的关系——两人是同门师兄弟,同一个大学老师教出来的,后者比前者晚几届,一个是83届的,一个是89届的。
  据称,在姚怀然管理华富基金期间,公司规模未能实现增长,甚至下降的原因既有外部环境的,也与其主要人员的频繁流动有关。
  这位消息人士举例说,华富基金旗下的华富收益增强债券基金曾经取得很辉煌的表现。在2009年至2010年,华富增强收益分别以11.87%、14.73%的年收益率,成为债券基金的领跑者,基金经理曾刚则成为一位具有号召力的明星基金经理。
  然而,这位明星基金经理很快便转投了汇添富基金,2011年11月,成名之后的曾刚离职。据称,对于曾刚的离职,华富基金董事会一度感到非常意外,因为他们认为已经给予了曾刚具有吸引力的薪资待遇。
  紧接着在曾刚离职之后,华富基金副总经理邹牧也于2012年5月选择辞职。邹牧现在是方正富邦的总经理。
  经过两次大换血和主要人员的流动,姚怀然管理华富基金的三年,公司规模仍然“滞涨”,当时提出的“三年内两百亿”要在剩下的最后半年内实现,显然有着很大的难度。对此,华富基金公司解释称:“在稳健的经营理念下,我们坚持每年1~2只新产品的发行节奏,目标是寻找到与市场趋势、与基金持有人需求以及公司自身实力相契合的产品,不盲目追求发行数量,不要短期非理性的规模膨胀。”
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