本报讯（记者 唐碧）1月25日，上海市第一中级人民法院作出判决，以内幕交易罪判处松芝股份原董事长陈福泉有期徒刑三年、缓刑四年，没收违法所得1 460万元，并处罚金5 000万元。
　　定增背后暗藏内幕交易
　　2016年5月20日，松芝股份公告称，拟筹划非公开发行股票事项并停牌。当年6月7日，公司披露了定增预案，拟向包括董事长陈福泉在内的9名特定对象定增募资15.8亿元，用于投资汽车空调主业及补充流动资金。
　　在利好消息的推动下，松芝股份的股票价格走出了一波凌厉涨势，短短数十个交易日上涨接近三成，达到年内最高点，涨幅远超同期相关股指表现。
　　然而，通过大数据手段，稽查人员发现了松芝股份停牌定增前后的異常交易情况，并筛查出一批停牌前大笔买入松芝股份的可疑账户。经过多方调查分析，并在公安部门的合作下，办案人员明确了上述账户背后的资金关系、交易痕迹等情况，最终确定“内鬼”就出在公司管理层。
　　调查显示，在松芝股份上述定增内幕消息敏感期，作为内幕消息知情人之一，陈福泉事先利用他人账户在2016年3月20日左右开始大量购买自家股票。随后在公司股票复牌上涨过程中，上述账户逐渐抛出股票，最终获利金额将近1 500万元。
　　值得一提的是，陈福泉作案手法非常狡猾，试图通过频繁、复杂的资金划转隐匿自己出资买卖股票的事实，过程中资金层级关系高达6层，涉及证券账户逾20个，涉及银行账户超过30个。
　　2016年10月中旬，在掌握了充足证据后，稽查人员进驻松芝股份开展现场调查。当月22日，松芝股份发布了董事长陈福泉被立案调查的公告。
　　对抗调查企图掩盖事实
　　据办案人员介绍，在到达公司进行现场调查当日，陈福泉并不在松芝股份上海总部。此后办案人员与他取得电话联系，希望他回公司配合调查。陈福泉谎称在深圳出差，但实际上就在公司附近。挂断电话后，陈福泉随即购买了一张飞往香港的机票试图外逃，最终在出境前被拦截。
　　外逃失败后，陈福泉仍不配合调查，而是试图混淆视听，拒不承认内幕交易的违法事实。
　　陈福泉辩称，所有的股票交易操作都是由居住在香港的女儿所为，自己毫不知情。但办案人员通过大数据手段确定了相关账户的具体交易时间、下单地点等细节，这都与陈福泉的具体行踪高度吻合。同时，陈福泉坚称自己只是在名义上担任松芝股份董事长职务，并不负责日常经营活动，因此对公司此次拟非公开发行股票的事项并不知情。对此，办案人员通过现场调查，取得大量陈福泉在公司相关文件上的亲笔签名以及内部讲话等证据，确定了陈福泉为该内幕消息的知情人。
　　此外，此案中涉及的证券账户多数来自于松芝股份的内部员工，而其中大部分是陈福泉的远房亲戚。在陈福泉的安排指使下，这些人也合力对抗调查。“这些员工有的缺乏基本的股票常识，甚至连股票代码是几位数都不知道，却一口咬定其账户买入公司股票行为是本人所为。”办案人员向记者介绍，这些员工一开始试图蒙混过关，到后来意识到无法隐瞒后便拒不配合调查，有人甚至在言语上威胁办案人员。
　　不过，办案人员经过前期资金流转记录发现，一个名叫陈某妃（陈福泉亲戚）的银行账户专门进行大量资金周转，成为资金关系网状图中的重要中转点。最终，办案人员通过调查取证，锁定了公司内部一名出纳与上述交易有关，并顺藤摸瓜确定了所有涉案资金均来自于陈福泉。
　　2017年6月，陈福泉因涉嫌内幕交易被上海市公安局经侦总队刑事拘留。今年1月25日，上海市一中院作出了前述判决。