发行概览：公司拟向社会公众公开发行不超过2，666.67万股人民币普通股，拟募集资金78，271.10万元。本次募集资金扣除发行费用后，由董事会根据轻重缓急顺序投资于以下三个项目：环保集成灶产业园项目、研发中心及信息化建设项目、补充流动资金项目。
　　基本面介绍：公司专业从事集成灶等现代新型厨房电器产品的研发、生产和销售，是国内较早以自主品牌生产和销售侧吸下排式集成灶的企业之一。公司以“创建无害厨房环境”作为发展使命，始终致力于为消费者提供健康、环保、节能的厨房电器产品，持续提升顾客的厨房体验，为消费者带来安全健康的品质生活。
　　核心竞争力：厨房电器行业主要通过经销模式进行销售，因此，保持主要经销商队伍的稳定和高效，是公司开拓市场和扩大销售的基本保障。公司从行业经验、资金实力、店面选址和对公司品牌的認同度等方面，对经销商进行严格筛选，从而保证了经销商队伍的质量和效率。公司还建立了完善的经销商支持机制，为经销商提供包括门店设计装潢、产品介绍、营销指导、售后培训等在内的全方位服务，以协助经销商拓展销售市场。
　　公司坚持以市场需求为导向，积极把握近年来集成灶行业快速发展的历史机遇，有效整合公司及经销商的资源优势，实现公司业务规模的快速扩张。截至报告期末，公司在全国主要县市级城市均设立了专卖店，基本实现了经销渠道的广泛覆盖，为公司扩大品牌知名度和提高市场占有率提供了有力的渠道保障。除经销渠道外，公司还积极布局和发展电商渠道、KA渠道和工程渠道等，从而形成了较为完善的多渠道销售网络。
　　募投项目匹配性：近年来，人们对健康厨房的需求日益增长，而集成灶凭借突出的健康、环保特征，逐渐为消费者所认可，市场需求推动集成灶销售规模快速扩张。根据中怡康时代数据，2017年至2019年，我国集成灶市场零售量分别为126.70万台、174.80万台和210.00万台，预计2020年将继续增长至248.00万台，未来市场空间巨大。本次募集资金投资项目是公司现有业务的延伸，是对公司现有生产规模的合理扩展。近年来公司集成灶产能利用率均保持在较高水平，当前急需扩大产能、强化研发及信息化管理能力，以应对不断增长的消费需求。本次募集资金投资项目全部建成达产后，将新增集成灶产能15万套/年，能够有效弥补公司的产能缺口，满足旺盛的市场需求，将进一步增强公司的市场竞争力。
　　风险因素：创新风险、技术风险、经营风险、内控风险、财务风险、发行失败风险、募集资金投资项目风险。
　　（数据截至11月13日）