用提高贷款基准利率抑制贷款需求，用法定存款准备金率控制货币供给总量，用定向发行央行票据收回货币同时惩罚过多放贷的银行，用窗口指导直接抑制贷款供给。
　　
　　经国务院批准，中国人民银行从7月5日起，上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。至此，央行目前可用的四大手段——利率、法定存款准备金率、公开市场操作以及窗口指导，在本轮紧缩性调控中已被用全了：用提高贷款基准利率抑制贷款需求，用法定存款准备金率控制货币供给总量，用定向发行央行票据收回货币同时惩罚过多放贷的银行，用窗口指导直接抑制贷款供给。但由于此前市场普遍预期法定准备金率这剂“猛药”近期不会轻易采用，因而这次出其不意的流动性大冻结，引发一轮冲击波在所难免，商业银行自然首当其冲。
　　据央行公布的金融运行报告，1-5月全部金融机构累计新增人民币贷款超过了2006年全年预期目标的七成以上。基于这一背景，央行有关负责人公开表示，这次上调存款准备金率的主要目的是为了防止货币信贷总量过快增长，为国民经济持续健康发展提供稳定的货币、金融环境。这一意义上来说，央行通过适度上调存款准备金率，可以暂时减少商业银行贷款扩张的资金头寸，并向商业银行明确传递出控制贷款扩张速度的货币政策信号，从而有效遏制经济过热和通货膨胀的风险。因此，从长期来看，这有利于降低银行风险和可持续发展。
　　但由于在诸多货币政策工具中，准备金率调整威力巨大，带有很强的宣示效应和“一人感冒，大家吃药”的一刀切效应，因此西方国家一般两三年才变动一次。实践证明，上调存款准备金率，会直接影响基础货币的扩张乘数，对商业银行的经营产生重要影响，将不得不为此承受“阵痛”。
　　据测算，这次上调存款准备金率，将直接导致1500亿元规模的流动性冻结，今后一段时期贷款增幅将会出现明显回落。以农行南通分行为例，由于存款准备金率提高0.5个百分点，该行将增加近1.7亿元存款准备金，换言之，该行将因此直接减少1.7亿元的贷款发放规模。由于我国商业银行主要利润来源仍然是通过发放贷款来赚取利息收入，因此，缩小信贷规模将意味着直接缩小银行制造帐面利润的基础。不仅如此，随着整个金融体系贷款扩张能力的下降，相应的派生存款增长也将下降，如此形成一种循环性收缩，在固定成本无法调整的条件下，这将进一步加剧银行利润的缩水。上市银行为了增加存款准备金，将会调整资产结构，可能卖出持有的债券、央行票据或者收缩贷款规模，其经营业绩自然会受到影响。
　　这次准备金率上调，由于自身筹集资金的能力有限，以及持有的债券数量较少，少部分地方性股份制商业银行有可能会出现一定程度的流动性困难局面。
　　随着全部金融机构的流动性的可能趋紧，并在预期的作用下将推动市场利率走高，这将加大贷款人的借款成本；由于资金偏紧的趋同性，会导致同业拆借市场的利率适当提高；目前由于激烈竞争，票据业务已是微利、低利。如果市场利率进一步走高，票据市场将有所萎缩，最终会影响到中小企业的融资；随着可能出现的贷款速度的明显回落，会对一些对贷款需求比较大的行业如钢铁、建筑用材、房地产等产生重大影响。随着银行放贷的更趋谨慎，信贷依赖度高和资信状况差的上市公司以及房地产企业的资金需求将会受到遏制，贷款利率成本将随之提高。这对许多效益不好的企业而言，无疑是雪上加霜，甚至加速破产倒闭，并最终将市场风险转化为银行的信贷风险，影响到银行的获利能力和抗风险能力。
　　由于当前存款组织已进入淡季，前5个月组织的资金已上存和投放，因此，准备金率的上调，打乱了正常的资金头寸，加大了资金营运难度。农行南通分行同比多拆借资金7亿多元。
　　同时，随着银根的收紧，过去那种依靠快速发放贷款，作大分母以此稀释不良贷款率的做法将失灵，商业银行不良贷款控制工作将面临真正的挑战。
　　央行公布的2006年二季度全国城镇储户问卷调查结果显示，城镇居民的储蓄意愿明显回落，储蓄存款向流动性强的活期储蓄转移。这次准备金率上调与贷款利率上调、房贷新政产生组合效应，必将对银行组织资金工作带来新挑战。
　　面对挑战大于机遇的局面，商业银行必须以积极的姿态，趋利避害，有效消化存款准备金上调所带来的负面效应，努力求得竞争中的主动权，确保可持续发展。
　　审时度势调整经营策略，逐步推进经营转型。要以这次准备金上调为契机，改变传统的主要依靠存贷款利差作为盈利支柱的模式，大力拓展中间业务和表外业务，走多元经营之路，不断提高非利息收入占比，以有效应对利率市场化、竞争白热化、服务个性化的需要，同时，有效规避政策性风险。
　　坚持存款立行，不断增强资金实力。在资金来源制约资金运用的自我约束管理体制下，商业银行更应重视资金组织工作，通过做大存款总量赢得更多贷款规模，以此在确保流动性的前提下，有效对冲准备金利率上调后贷款存量盘子的缩水，最大程度地获取合理的存贷利差。
　　适度控制信贷规模，合理调整客户结构。用好用足有限的信贷资源，审慎发放好每一笔贷款，坚持优中选优，重点拓展高价值客户，加大力度挖掘和培养一部分具有潜质的中小企业，最终形成稳定、忠诚的客户群体。同时，要通过贷款利率的浮动机制，牟取综合效益的最大化，并达到扶优限劣的战略目标。
　　提升资金管理水平，提高资金营运效益。准备金率上调对商业银行综合经营水平特别是资金管理水平提出了更新更高的要求。为此，应不断优化资产负债结构，科学配置贷款期限，拓宽资金运用渠道，提高资金使用效率，加大清收盘活力度，求得不良贷款清降的实质性突破。还要立足长远，进一步深化机制、体制改革，加大金融创新力度，走差异化经营道路，全面提升核心竞争力。