Heston模型下最优投资-消费策略选择

来源 :郑州大学学报(理学版) | 被引量 : 0次 | 上传用户：wwangruir

【摘要】

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在随机金融市场模型中,研究了最优投资-消费策略选择问题.随机金融市场由无风险资产和风险资产构成,在风险资产的方差满足Heston模型下,求得最优投资-消费策略最大化终端财富

【作者】

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杨鹏

【机构】

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西京学院应用统计与理学系

【出处】

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郑州大学学报(理学版)

【发表日期】

：

2016年01期

【关键词】

：

Heston模型 HJB方程幂效用投资策略消费策略

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在随机金融市场模型中,研究了最优投资-消费策略选择问题.随机金融市场由无风险资产和风险资产构成,在风险资产的方差满足Heston模型下,求得最优投资-消费策略最大化终端财富和累积消费的期望折现效用.在幂效用函数情形下,通过求解值函数满足的Hamilton-Jacobi-Bellman(HJB)方程,得到了最优投资-消费策略以及值函数的显式解.

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