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本文对基于迎合理论的可操作应计利润模型在A股市场错误定价的度量效果进行实证研究分析,结果发现可操作应计利润模型在A股市场错误定价度量方面的适用性较高。在错误定价的影响因素方面,本文通过构建SVAR模型对该问题进行研究。发现货币供给量、融资结构能够对错误定价水平造成显著的长期(1年以上)反向冲击作用,且对错误定价水平的变化具备较高的解释能力。