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改革开放30多年来，随着我国经济的快速增长，居民生活水平不断提高，居民储蓄余额一直处于高增长态势，居民储蓄在国民经济中的地位不断上升。影响居民储蓄有诸多因素，本文选取了影响我国居民储蓄余额的某些因素进行实证分析，有GDP、利率、税收、通货膨胀率四个因素，并建立回归模型，结合本国实际情况，对储蓄问题提出一些建议。
一、引言
近年来，我国的居民储蓄量不断上升。随着我国经济模式的改变，金融衍生品的诞生，证券市场的完善，人们的理财观念也在不断地转变，同时，储蓄对一国经济有重要的影响力。所以，我们应该探究影响我国居民储蓄量的影响因素并分析，则可以控制我国居民的储蓄量，使得经济平稳发展。
二、理论依据
居民储蓄率居世界之冠。我国居民储蓄额始终保持高位增长，根据调查资料，我国居民储蓄在GDP中的比重1978年为5.8%， 然而，1989年以后至上世纪末达到将近70%， 本世纪达到80%以上，居世界之冠。
居民储蓄额的增速高于居民收入的增速。根据调查资料，自1978年以来，城镇居民储蓄存款增长了近600倍。然而，改革开放这30年来，我国的GDP增长比储蓄增长速度年均低12.8个百分点，农村人均纯收入增长和城镇人均可支配收入的增长速度均低于居民人均储蓄年均名义增长速度。
三、数据及其来源
通过访问国家统计局网站，选取从1996年至2015年的储蓄存款、国内生产总值、各项税收、利率、通货膨胀率数据。利率的单位是百分比，CPI 数据是将1996年定100，以1996年为基期。将储蓄存款设为因变量Y，国内生产总值（亿元）设为自变量X1，各项税收（亿元）设为自变量X2，利率设为自变量X3，通货膨胀率设为自变量X4。
四、模型的设计、估计、检验以及修正
（一）线性模型的建立
其中，Y为居民储蓄余额，X1为国内生产总值GDP； X2为各项税收； X3为一年期定期存款利率；X4是基于 CPI 计算的通货膨胀率。
（二）模型的检验：
（1）拟合优度的检验：
由回归结果可以得到：判定系数 R2=0.9963，调整判定系数 R2=0.9953 ，系数均较高，都比较接近 1，这说明该模型对样本的选取的拟合优度较高。
（2）F 检验
給定显著性水平a=0.05 ，在 F 分布表中查出自由度为 k=4和 n-k-1=15 的临界值 F=3.06.根据分析结果可以得到 F=1010.17，由于 1010.17 远远大于3.06，应拒绝原假设，即说明回归方程显著，说明GDP、利率、通货膨胀率、税收这些变量确实对居民储蓄余额的变动具有显著影响。
（3）t检验
给定显著性水平a=0.05 ，在 t分布表中查出自由度为n-k-1=15 的临界值t=2.131。根据分析结果，对于X1与X2而言，t的绝对值大于2.131，应拒绝原假设，说明GDP和税收对于储蓄的影响显著；对于X3与X4而言，t的绝对值小于2.131，应该接受原假设，说明通货膨胀率，利率对于储蓄的影响不显著。
（4）异方差性：
根据检验结果 可知：P 值=0.17>0.05，由怀特检验知，当 P>0.05 时，我们认为是接受原假设，该模型不存在异方差，而且nR2=18.86，查找卡方分布，大于临界值，所以模型不存在异方差。
（5）多重共线性：
根据结果可以得出，X1与X2之间相关性为0.999，X1是国民收入，X2为税收，随着国民收入的增加，税收也增加，这两个变量之间有关系，所以存在多重共线性。其他的相关性不是很高。
（6）自相关性：
利用拉格朗日检验，分析结果，我们可知nR2=4.700，查找卡方分布表，小于临界值。即接受原假设，存在自相关性。
（三）模型的修正
（1）多重共线性的消除：
因为X1与X2之间存在多重共线性，而且相关系数高，所以，我们把税收即X2这个因素去掉，观察模型。
此时的相关系数经回归分析后，说明X1、X3、X4之间相关性不高，不存在多重共线性。所以我们最终选取X1、X3、X4做为变量，去除税收变量，即X2这个变量。
五、结论
通过模型可知，利率水平、 GDP与我国居民储蓄是正相关的。 GDP 的变动表明了当时国家经济现状，我国 GDP 水平越高时，居民的收入水平则会相对增加；利率水平较高时，人们会增加储蓄额，因为在高利率时期，居民进行消费，会得到较高的边际成本，因而人们会减少消费，获得较高的利息。 通货膨胀率与居民储蓄水平是负相关的关系。当通货膨胀率较高时，居民储蓄存款的利率是相对较低或者是负值的，因而人们会减少储蓄的增加，转向其他领域。
六、政策与建议
首先，政府应该缩小贫富差距，完善税收改革，对于不同的年龄段采取不同的对策，缩小收入差距，提高人们的收入预期，提高个人的相对收入。其次，相关金融机构应该开发新产品，实现金融工具多样化，完善投资环境，积极引导储蓄向投资转化。最后，政府应该通过改善居民的收入结构，控制储蓄，刺激消费。（作者单位为江南大学商学院）
作者简介：顾晓宇（1997—），女，汉族，江苏南通，本科，江南大学商学院，研究方向：金融学。
一、引言
近年来，我国的居民储蓄量不断上升。随着我国经济模式的改变，金融衍生品的诞生，证券市场的完善，人们的理财观念也在不断地转变，同时，储蓄对一国经济有重要的影响力。所以，我们应该探究影响我国居民储蓄量的影响因素并分析，则可以控制我国居民的储蓄量，使得经济平稳发展。
二、理论依据
居民储蓄率居世界之冠。我国居民储蓄额始终保持高位增长，根据调查资料，我国居民储蓄在GDP中的比重1978年为5.8%， 然而，1989年以后至上世纪末达到将近70%， 本世纪达到80%以上，居世界之冠。
居民储蓄额的增速高于居民收入的增速。根据调查资料，自1978年以来，城镇居民储蓄存款增长了近600倍。然而，改革开放这30年来，我国的GDP增长比储蓄增长速度年均低12.8个百分点，农村人均纯收入增长和城镇人均可支配收入的增长速度均低于居民人均储蓄年均名义增长速度。
三、数据及其来源
通过访问国家统计局网站，选取从1996年至2015年的储蓄存款、国内生产总值、各项税收、利率、通货膨胀率数据。利率的单位是百分比，CPI 数据是将1996年定100，以1996年为基期。将储蓄存款设为因变量Y，国内生产总值（亿元）设为自变量X1，各项税收（亿元）设为自变量X2，利率设为自变量X3，通货膨胀率设为自变量X4。
四、模型的设计、估计、检验以及修正
（一）线性模型的建立
其中，Y为居民储蓄余额，X1为国内生产总值GDP； X2为各项税收； X3为一年期定期存款利率；X4是基于 CPI 计算的通货膨胀率。
（二）模型的检验：
（1）拟合优度的检验：
由回归结果可以得到：判定系数 R2=0.9963，调整判定系数 R2=0.9953 ，系数均较高，都比较接近 1，这说明该模型对样本的选取的拟合优度较高。
（2）F 检验
給定显著性水平a=0.05 ，在 F 分布表中查出自由度为 k=4和 n-k-1=15 的临界值 F=3.06.根据分析结果可以得到 F=1010.17，由于 1010.17 远远大于3.06，应拒绝原假设，即说明回归方程显著，说明GDP、利率、通货膨胀率、税收这些变量确实对居民储蓄余额的变动具有显著影响。
（3）t检验
给定显著性水平a=0.05 ，在 t分布表中查出自由度为n-k-1=15 的临界值t=2.131。根据分析结果，对于X1与X2而言，t的绝对值大于2.131，应拒绝原假设，说明GDP和税收对于储蓄的影响显著；对于X3与X4而言，t的绝对值小于2.131，应该接受原假设，说明通货膨胀率，利率对于储蓄的影响不显著。
（4）异方差性：
根据检验结果 可知：P 值=0.17>0.05，由怀特检验知，当 P>0.05 时，我们认为是接受原假设，该模型不存在异方差，而且nR2=18.86，查找卡方分布，大于临界值，所以模型不存在异方差。
（5）多重共线性：
根据结果可以得出，X1与X2之间相关性为0.999，X1是国民收入，X2为税收，随着国民收入的增加，税收也增加，这两个变量之间有关系，所以存在多重共线性。其他的相关性不是很高。
（6）自相关性：
利用拉格朗日检验，分析结果，我们可知nR2=4.700，查找卡方分布表，小于临界值。即接受原假设，存在自相关性。
（三）模型的修正
（1）多重共线性的消除：
因为X1与X2之间存在多重共线性，而且相关系数高，所以，我们把税收即X2这个因素去掉，观察模型。
此时的相关系数经回归分析后，说明X1、X3、X4之间相关性不高，不存在多重共线性。所以我们最终选取X1、X3、X4做为变量，去除税收变量，即X2这个变量。
五、结论
通过模型可知，利率水平、 GDP与我国居民储蓄是正相关的。 GDP 的变动表明了当时国家经济现状，我国 GDP 水平越高时，居民的收入水平则会相对增加；利率水平较高时，人们会增加储蓄额，因为在高利率时期，居民进行消费，会得到较高的边际成本，因而人们会减少消费，获得较高的利息。 通货膨胀率与居民储蓄水平是负相关的关系。当通货膨胀率较高时，居民储蓄存款的利率是相对较低或者是负值的，因而人们会减少储蓄的增加，转向其他领域。
六、政策与建议
首先，政府应该缩小贫富差距，完善税收改革，对于不同的年龄段采取不同的对策，缩小收入差距，提高人们的收入预期，提高个人的相对收入。其次，相关金融机构应该开发新产品，实现金融工具多样化，完善投资环境，积极引导储蓄向投资转化。最后，政府应该通过改善居民的收入结构，控制储蓄，刺激消费。（作者单位为江南大学商学院）
作者简介：顾晓宇（1997—），女，汉族，江苏南通，本科，江南大学商学院，研究方向：金融学。