论文部分内容阅读
【文章摘要】
近年来，员工持股的作用又重新被人们所认识，但是，持股组织是否具有民事主体地位，理论上和实践中均无定论，这对员工持股制度的发展造成了很大障碍。法律应当赋予持股组织以民事主体地位，方能使有关制度臻于完善。
【关键词】
员工持股；民事主体
近期，国务院批转的《关于深化收入分配制度改革的若干意见》明确指出“支持有条件的企业实施员工持股计划”，员工持股仍将长期存在于中国的经济实践中，而研究员工持股有关问题，首先要做的就是对持股组织的性质予以明确。
1 持股组织的基本特征
员工持股通过持股组织的运作而实现，其职能是从事内部持股资金的管理和运用，行使股东权利并履行义务，其特征为：
1.1 募集资金的范围特定
与战略投资者一样，员工持股也起到了集合分散资金，放大投资规模的作用。不同的是，前者的资金来源于社会，而持股组织的资金来源于公司内部职工。
1.2 投资对象特定
员工持股与工会经营自有财产不同。工会有自己的财产，工会财产可能投向本公司之外的其他企业。持股组织仅对本公司（或其上下级企业）持股，并不对其他企业投资。
1.3 成员身份的特殊性
职工股东既是公司所有者又是劳动者。正是因为成员需具有职工身份，所以公司往往规定，当成员终止与公司的劳动关系时，便丧失持股资格，应做退出处理。
2 员工持股的模式
2.1 公司内部组织
是指由员工组成员工持股会，但不将其登记为法人，而仅作为公司内部组织，依托工会管理本公司的员工股。在非上市公司中，国务院办公厅《关于外经贸企业内部职工持股会法律地位问题的复函》肯定了这类模式。其缺点是：工会代表劳动者的利益，持股会代表股东的利益。持股会依托于工会，必然导致工会双重角色的冲突。
2.2 持股企业
即将持股组织登记为企业法人，企业以其全部资产对员工所在公司投资，员工向企业法人出资，员工间接享有所在公司的股权。持股企业受非上市公司股东人数的限制，在员工众多的大企业难有作为。
2.3 员工持股信托
即员工委托共同的受托人，由受托人运作员工购股资金，员工持股信托是一种自益信托。信托模式的缺点为：（1）员工不直接参与公司治理，有违员工持股制度鼓励员工参与公司管理的本意。（2）委托信托公司管理员工购股资金会产生更高的代理成本。
3 持股组织的民事主体地位
3.1 民事主体理论的发展
前述持股组织都以其法人资格为出发点，“股东必须为自然人或法人”，这是传统民法理论的观点。但“民事主体”的范畴并非一尘不变，罗马早期，家庭为唯一民事主体，罗马中后期，具备完整人格的生物人成为法律关系的主体。近代，德国1896年民法典建立了自然人、法人二元民事主体制度。然而，世易时移，涌现出合伙企业等新的市场主体，它们受到二元民事主体论的排斥。在理论界，法布里求斯提出“相对权利能力理论”，其核心是：应承认更多元的主体设计，使用更加具体的权利能力概念，使不同主体享有不同程度的权利能力。民事主体的范围不是由法律先验地确定，而是由法律对已存在的人和组织以一定标准筛选的结果。
我国民法基本采用德国1896年民法典的二元民事主体结构。民法通则将民事主体规定在“自然人”、“法人”两章，但同时也规定了个人承包经营户、个体工商户和个人合伙制度。说明立法者也已认识到除自然人、法人以外还存在第三类民事主体。
3.2 非法人团体
民事主体二元论不符合现代民法发展的要求，制度设计的完全具体化也是不切实际的，正确的解决方案是在尽量类型划分的基础上，承认那些已被实践证明的组织具有民事主体地位。我们可以统称这类组织为非法人团体，由自然人、法人与非法人团体共同构成了现代民法的民事主体三元结构。如果以民事主体三元结构分析持股组织的性质，就会发现根本无必要寻求持股组织的法人资格。即便不作为社会团体法人登记，也不依托工会法人持股，持股组织也可以成为公司股东，是现代民法上的第三类民事主体。
【参考文献】
[1] Goldsmith Raymond.Financial structure and development [M].New Haven：Yale University Press，1969.
[2]柳可白.中国股份合作制度 企业职工持股制[M].长沙：湖南人民出版社，1999.
[3]王斌.企业职工持股制度国际比较[M].北京：经济管理出版社，2000.
[4]梁爱云.西方发达国家企业职工持股研究[M].北京：经济科学出版社，2005.
近年来，员工持股的作用又重新被人们所认识，但是，持股组织是否具有民事主体地位，理论上和实践中均无定论，这对员工持股制度的发展造成了很大障碍。法律应当赋予持股组织以民事主体地位，方能使有关制度臻于完善。
【关键词】
员工持股；民事主体
近期，国务院批转的《关于深化收入分配制度改革的若干意见》明确指出“支持有条件的企业实施员工持股计划”，员工持股仍将长期存在于中国的经济实践中，而研究员工持股有关问题，首先要做的就是对持股组织的性质予以明确。
1 持股组织的基本特征
员工持股通过持股组织的运作而实现，其职能是从事内部持股资金的管理和运用，行使股东权利并履行义务，其特征为：
1.1 募集资金的范围特定
与战略投资者一样，员工持股也起到了集合分散资金，放大投资规模的作用。不同的是，前者的资金来源于社会，而持股组织的资金来源于公司内部职工。
1.2 投资对象特定
员工持股与工会经营自有财产不同。工会有自己的财产，工会财产可能投向本公司之外的其他企业。持股组织仅对本公司（或其上下级企业）持股，并不对其他企业投资。
1.3 成员身份的特殊性
职工股东既是公司所有者又是劳动者。正是因为成员需具有职工身份，所以公司往往规定，当成员终止与公司的劳动关系时，便丧失持股资格，应做退出处理。
2 员工持股的模式
2.1 公司内部组织
是指由员工组成员工持股会，但不将其登记为法人，而仅作为公司内部组织，依托工会管理本公司的员工股。在非上市公司中，国务院办公厅《关于外经贸企业内部职工持股会法律地位问题的复函》肯定了这类模式。其缺点是：工会代表劳动者的利益，持股会代表股东的利益。持股会依托于工会，必然导致工会双重角色的冲突。
2.2 持股企业
即将持股组织登记为企业法人，企业以其全部资产对员工所在公司投资，员工向企业法人出资，员工间接享有所在公司的股权。持股企业受非上市公司股东人数的限制，在员工众多的大企业难有作为。
2.3 员工持股信托
即员工委托共同的受托人，由受托人运作员工购股资金，员工持股信托是一种自益信托。信托模式的缺点为：（1）员工不直接参与公司治理，有违员工持股制度鼓励员工参与公司管理的本意。（2）委托信托公司管理员工购股资金会产生更高的代理成本。
3 持股组织的民事主体地位
3.1 民事主体理论的发展
前述持股组织都以其法人资格为出发点，“股东必须为自然人或法人”，这是传统民法理论的观点。但“民事主体”的范畴并非一尘不变，罗马早期，家庭为唯一民事主体，罗马中后期，具备完整人格的生物人成为法律关系的主体。近代，德国1896年民法典建立了自然人、法人二元民事主体制度。然而，世易时移，涌现出合伙企业等新的市场主体，它们受到二元民事主体论的排斥。在理论界，法布里求斯提出“相对权利能力理论”，其核心是：应承认更多元的主体设计，使用更加具体的权利能力概念，使不同主体享有不同程度的权利能力。民事主体的范围不是由法律先验地确定，而是由法律对已存在的人和组织以一定标准筛选的结果。
我国民法基本采用德国1896年民法典的二元民事主体结构。民法通则将民事主体规定在“自然人”、“法人”两章，但同时也规定了个人承包经营户、个体工商户和个人合伙制度。说明立法者也已认识到除自然人、法人以外还存在第三类民事主体。
3.2 非法人团体
民事主体二元论不符合现代民法发展的要求，制度设计的完全具体化也是不切实际的，正确的解决方案是在尽量类型划分的基础上，承认那些已被实践证明的组织具有民事主体地位。我们可以统称这类组织为非法人团体，由自然人、法人与非法人团体共同构成了现代民法的民事主体三元结构。如果以民事主体三元结构分析持股组织的性质，就会发现根本无必要寻求持股组织的法人资格。即便不作为社会团体法人登记，也不依托工会法人持股，持股组织也可以成为公司股东，是现代民法上的第三类民事主体。
【参考文献】
[1] Goldsmith Raymond.Financial structure and development [M].New Haven：Yale University Press，1969.
[2]柳可白.中国股份合作制度 企业职工持股制[M].长沙：湖南人民出版社，1999.
[3]王斌.企业职工持股制度国际比较[M].北京：经济管理出版社，2000.
[4]梁爱云.西方发达国家企业职工持股研究[M].北京：经济科学出版社，2005.