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摘 要：中小企业是中国市场经济发展的重要构成，随着全民创新创业的发展，近年来，我国中小企业不断发展，为增加就业、推动经济增长贡献了力量，也受到了政府的支持。融资对于企业的生存和发展具有重要意义，但由于社会环境、企业自身等方面的原因，中小企业仍然面临融资难的问题。本文通过对中小企业发展现状的研究，分析中小企业面临的融资困境，认为中小企业应当从完善公司治理结构、熟悉融资环境、建立健全信用体系等方面来针对企业融资难问题作出应对，帮助企业进行融资，以保障和促进企业的自身发展。
关键词：中小企业;融资;对策
一、我国中小企业融资现状及问题
（一）融资的概括
一般来说，融资是指企业通过种种方式向金融机构或是金融中介进行资金筹集的一种经济活动。融资的概念有广义和狭义之分，广义的融资也被称作金融，是发生在金融市场上的一种资金借贷行为;狭义上的融资则是指企业通过一定方式筹措资金的行为。企业融资分为内源融资与外源融资两大类，内源融资的成本与风险都比较低，是企业的首选融资方式。同时，为了满足自身发展需要，企业可以通过多种方式进行外部融资，如资本融资、品牌融资、产品融资。目前来说，企业最主要的融资平台依然是银行，企业通过向银行贷款进行融资;但很多中小企业从银行融资难度较大，往往更倾向于通过第三方融资平台进行融资。
（二）对我国中小企业现状的调查
我国现有的中小企业存在组织结构简单且规模小、经营对象单一的特点，中小企业大多依靠自身的积累和发展。中小企业的特点在于，在时间和数量上对资金的需求不确定，因此，它们必须具有操作灵活、变化迅速的特点。采用随机抽样调查方法，对四川省601家中小企业的营运资本来源结构进行了调查。结果表明，78.1%来自企业内部积累，9.65%来自银行贷款，5.07%来自民间贷款，3.25%来自商业信贷，但是其他非正规融资渠道的也占有3.93%。说明中小企业的资金来源主要依靠内部融资。参照沪深两市上市公司，1500多家公司中，民营企业占比不足15%，说明外部融资不是中小企业融资的主要来源，但事实是作为主要融资来源的内部融资的情况并不理想，主要表现在分配过程中折旧率低、留利不足。
目前，除了自身资本累积之外，银行融资仍然是中小企业融资的主要方式，尽管在政府的支持鼓励下，银行向中小企业贷款的比例有所增加，但仍然难以满足中小企业的融资需求，许多中小企业依然面对融资难的困境。与大型企业相比，中小企业往往难以达到发行股票或债券的要求，使其难以进行直接融资，可选择的融资渠道较少，限制了企业融资能力。同时，大型金融机构难以很好地服务于中小企业融资，与之相比，中小金融机构具有信息优势、监督优势等，但由于我国中小金融机构发展相对滞后，这也造成了中小企业融资困难。随着互联网的发展，
（三）中小型企业的特点
与我国大型企业相比，中小企业的人员规模、经营规模等方面都不存在明显优势，不过也有其自身的特点，主要表现在以下几个方面。第一，适应性强。中小企业往往受限于人力、物力、财力，无法进行种类繁多、规模大的生产活动，这种情况下，企业能够将有限的资源投入进细分市场，实现专业化经营，更加机制灵活。第二，整体经营范围广，行业齐全。由于中小企业大多专注于细分市场，能够满足消费者群体的不同需求，适应现今消费者需求个性化的趋势，在不同领域为消费者提供更好的服务。第三，抗风险能力差，尽管中小企业在近年来不断发展，有着独特的竞争优势，但受限于自身，中小企业缺乏足够的抗风险能力，一旦出现经营不善、资金链断裂等情况，企业很有可能就此倒闭，这也使中小企业在融资时面临较大的难题。第四，融资能力差，融资能力在一定程度上代表了企业可持续发展的水平，但是中小企业的融资渠道较少，也导致整体的融资能力较差，企业很难得到大规模的发展机會。
二、中小型企业融资难的原因
（一）企业自身原因
中小企业大部分是个人、家族或朋友成立的私营企业，股权结构相对单一。企业融资方式之一是内部融资，单一的股权结构就容易导致企业内部融资能力不足，而在外部融资方面，由于许多中小企业都缺乏科学的运营机制与决策机制，内部治理也不够合理，在发展时具有盲目性，抗风险能力较低，产生不良贷款的概率大，加之现实情况下已经有部分中小企业给银行带来不良贷款，这就使银行等机构愈发不愿信任中小企业，不愿给中小企业提供贷款。中小企业由于规模较小，在进行银行贷款时能够进行抵押的抵押物较少，在金融机构对其进行资产评估时难度又比较大，这也使中小企业面临的融资难度较大。此外，企业融资问题还受到管理者自身的管理理念的影响，如果企业管理者不能制定出科学的发展模式，也会导致整体的融资工作愈发艰难。
（二）从社会、政府角度分析
尽管国家出台了税收减免、信贷扶持等优惠政策，但对于中小企业来说，这些只能使情况稍有改善，在企业实际发展当中还有许多政策难以覆盖到的痛点。此外，银行等金融机构对于中小企业的融资限制较为严格。由于中小企业融资存在频率高、金额小、坏账风险大等特点，有时难以达到商业银行的放贷要求，即使进行贷款，也需要企业提供较多的抵押与担保，在目前的情况下，中小企业也难以找到相关公司或是平台能够对企业进行担保，这就使企业融资较为困难。
（三）融资存在的问题
1、融资规模
中小企业往往规模较小，与大企业相比，单个企业在融资时的融资规模也比较小，这使中小企业在进行贷款融资时很难受到商业银行等金融机构的青睐。与此同时，中小企业整体融资需求又十分庞大，总体面临巨大的资金缺口，尽管有国家政策的支持，也显得有些杯水车薪。
2、融资成本
由于中小企业抗风险能力较差，产生不良贷款风险高，商业银行在贷款给中小企业时会考虑到风险补偿问题，进行利率的上调。此外，由于中小企业在进行贷款时缺乏足够的抵押物，往往需要担保机构的介入，此时企业就要负担额外的担保费，增加了企业的融资成本。有数据显示，中小企业的融资成本大都高于10%，这对企业来说是个极大的负担。 3、融资渠道
目前，针对我国中小企业开放的融资渠道存在直接融资渠道狭窄，数量少、间接融资渠道发展不成熟的问题。一些企业可以通过发行股票、债券等进行直接融资，但对于中小企业来说，发行股票和债券的门槛高，能通过这种手段融资的中小企业几乎不存在，中小企业往往还是通过银行贷款等间接手段进行融资，但难度较大。同时，民间私募资金、票据市场等间接融资手段发展又尚不成熟，难以满足中小企业融资需求。
三、解决融资难的对策
（一）完善企业治理结构
中小企业自身应当做好发展规划，对企业内部进行科学的经营管理，以提高企业的盈利能力，增强抗风险能力。在进行企业的经营与管理时避免任人唯亲、纵容包庇等现象，减少冲动决策、盲目决策、独裁等行为的发生，企业的领导者应当积极提高自身的管理水平，完善企业的治理结构，构建起符合企业发展需求的企业的管理制度，实现科学经营。重视规范企业的财务管理，完善企业内部的会计制度，对相关财务人员进行培训，提高其业务能力，保障财务报表的真实性与可参考性。
（二）熟悉融资环境，制定融资战略
尽管中小企业目前依然面临着融资难的困境，但伴随着国家对中小企业的大力支持，近年来，企业的融资环境已经相对有所改善。国家相关部门通过降准等手段增加中小企业信贷，保障贷款快速发放至中小企业;政府出台相关政策支持中小企业发放债券，增加了企业融资渠道。在这种情况下，中小企业应当积极主动地了解国家在扶持中小企业方面的法律法规以及相关政策，熟悉当下的融资环境，以便企业能够及时利用好相关的政策，制定出符合政策要求、有利于企业自身发展的融资战略。
（三）建立健全信用体系
与发达国家相比，我国的信用体系建設尚且处于发展阶段，缺乏良好的信用环境建设以及权威的信用评价体系。国家应当利用大数据等技术，逐步建立起一个覆盖全国中小企业的信用信息数据库，并将其对外开放。通过对中小企业商业信用信息的收集、汇总，实现对中小企业信用信息的共享，督促中小企业重视对企业自身信用的管理;金融机构也可以通过该数据库掌握到中小企业的发展状况，帮助其做出贷款决策，减少不良贷款的出现，增加其对中小企业的信任，营造良好的银企合作环境。
（四）降低融资成本
中小企业的高融资成本主要来自银行贷款的高利率、担保机构的高费用等，尽管在利率市场化的进程当中，有许多资金流入了中小企业，刺激了企业发展，但中小企业面临的依然是银行贷款的高门槛、高利率。国家应当推动债转股，降低企业杠杆率，发展股权融资这一直接融资方式，降低企业的融资成本。应当大力整治僵尸企业，减少其对金融资源的占用，保障资金向真正有需要的方向流动，提高资金的利用效率。
四、结语
中小企业为国家经济发展注入了活力，能够满足消费者的个性化需求、提供就业岗位、推动技术革新，对国家发展有着重要意义。化解中小企业融资困境需要政府的大力支持，为企业提供良好的融资环境。与此同时，企业也应该优化自身治理结构，提高自身竞争力。在内部与外部的共同努力下，中小企业才能够走出融资困境，实现自身的繁荣发展。
参考文献：
[1]白海红.我国中小企业融资现状及政策建议[J].企业改革与管理，2019（23）：100-101.
[2]王佳莹. 我国中小企业融资困境及其对策研究[D].吉林大学，2016.
[3]魏春霞.中小企业融资问题及对策[J].中小企业管理与科技（中旬刊），2021（04）：82-83.
[4]郭晨.中小企业融资现状和问题研究[J].现代营销（信息版），2019（11）：12-13.
[5]潘峰. 我国中小企业融资难问题研究[D].华中师范大学，2014.
关键词：中小企业;融资;对策
一、我国中小企业融资现状及问题
（一）融资的概括
一般来说，融资是指企业通过种种方式向金融机构或是金融中介进行资金筹集的一种经济活动。融资的概念有广义和狭义之分，广义的融资也被称作金融，是发生在金融市场上的一种资金借贷行为;狭义上的融资则是指企业通过一定方式筹措资金的行为。企业融资分为内源融资与外源融资两大类，内源融资的成本与风险都比较低，是企业的首选融资方式。同时，为了满足自身发展需要，企业可以通过多种方式进行外部融资，如资本融资、品牌融资、产品融资。目前来说，企业最主要的融资平台依然是银行，企业通过向银行贷款进行融资;但很多中小企业从银行融资难度较大，往往更倾向于通过第三方融资平台进行融资。
（二）对我国中小企业现状的调查
我国现有的中小企业存在组织结构简单且规模小、经营对象单一的特点，中小企业大多依靠自身的积累和发展。中小企业的特点在于，在时间和数量上对资金的需求不确定，因此，它们必须具有操作灵活、变化迅速的特点。采用随机抽样调查方法，对四川省601家中小企业的营运资本来源结构进行了调查。结果表明，78.1%来自企业内部积累，9.65%来自银行贷款，5.07%来自民间贷款，3.25%来自商业信贷，但是其他非正规融资渠道的也占有3.93%。说明中小企业的资金来源主要依靠内部融资。参照沪深两市上市公司，1500多家公司中，民营企业占比不足15%，说明外部融资不是中小企业融资的主要来源，但事实是作为主要融资来源的内部融资的情况并不理想，主要表现在分配过程中折旧率低、留利不足。
目前，除了自身资本累积之外，银行融资仍然是中小企业融资的主要方式，尽管在政府的支持鼓励下，银行向中小企业贷款的比例有所增加，但仍然难以满足中小企业的融资需求，许多中小企业依然面对融资难的困境。与大型企业相比，中小企业往往难以达到发行股票或债券的要求，使其难以进行直接融资，可选择的融资渠道较少，限制了企业融资能力。同时，大型金融机构难以很好地服务于中小企业融资，与之相比，中小金融机构具有信息优势、监督优势等，但由于我国中小金融机构发展相对滞后，这也造成了中小企业融资困难。随着互联网的发展，
（三）中小型企业的特点
与我国大型企业相比，中小企业的人员规模、经营规模等方面都不存在明显优势，不过也有其自身的特点，主要表现在以下几个方面。第一，适应性强。中小企业往往受限于人力、物力、财力，无法进行种类繁多、规模大的生产活动，这种情况下，企业能够将有限的资源投入进细分市场，实现专业化经营，更加机制灵活。第二，整体经营范围广，行业齐全。由于中小企业大多专注于细分市场，能够满足消费者群体的不同需求，适应现今消费者需求个性化的趋势，在不同领域为消费者提供更好的服务。第三，抗风险能力差，尽管中小企业在近年来不断发展，有着独特的竞争优势，但受限于自身，中小企业缺乏足够的抗风险能力，一旦出现经营不善、资金链断裂等情况，企业很有可能就此倒闭，这也使中小企业在融资时面临较大的难题。第四，融资能力差，融资能力在一定程度上代表了企业可持续发展的水平，但是中小企业的融资渠道较少，也导致整体的融资能力较差，企业很难得到大规模的发展机會。
二、中小型企业融资难的原因
（一）企业自身原因
中小企业大部分是个人、家族或朋友成立的私营企业，股权结构相对单一。企业融资方式之一是内部融资，单一的股权结构就容易导致企业内部融资能力不足，而在外部融资方面，由于许多中小企业都缺乏科学的运营机制与决策机制，内部治理也不够合理，在发展时具有盲目性，抗风险能力较低，产生不良贷款的概率大，加之现实情况下已经有部分中小企业给银行带来不良贷款，这就使银行等机构愈发不愿信任中小企业，不愿给中小企业提供贷款。中小企业由于规模较小，在进行银行贷款时能够进行抵押的抵押物较少，在金融机构对其进行资产评估时难度又比较大，这也使中小企业面临的融资难度较大。此外，企业融资问题还受到管理者自身的管理理念的影响，如果企业管理者不能制定出科学的发展模式，也会导致整体的融资工作愈发艰难。
（二）从社会、政府角度分析
尽管国家出台了税收减免、信贷扶持等优惠政策，但对于中小企业来说，这些只能使情况稍有改善，在企业实际发展当中还有许多政策难以覆盖到的痛点。此外，银行等金融机构对于中小企业的融资限制较为严格。由于中小企业融资存在频率高、金额小、坏账风险大等特点，有时难以达到商业银行的放贷要求，即使进行贷款，也需要企业提供较多的抵押与担保，在目前的情况下，中小企业也难以找到相关公司或是平台能够对企业进行担保，这就使企业融资较为困难。
（三）融资存在的问题
1、融资规模
中小企业往往规模较小，与大企业相比，单个企业在融资时的融资规模也比较小，这使中小企业在进行贷款融资时很难受到商业银行等金融机构的青睐。与此同时，中小企业整体融资需求又十分庞大，总体面临巨大的资金缺口，尽管有国家政策的支持，也显得有些杯水车薪。
2、融资成本
由于中小企业抗风险能力较差，产生不良贷款风险高，商业银行在贷款给中小企业时会考虑到风险补偿问题，进行利率的上调。此外，由于中小企业在进行贷款时缺乏足够的抵押物，往往需要担保机构的介入，此时企业就要负担额外的担保费，增加了企业的融资成本。有数据显示，中小企业的融资成本大都高于10%，这对企业来说是个极大的负担。 3、融资渠道
目前，针对我国中小企业开放的融资渠道存在直接融资渠道狭窄，数量少、间接融资渠道发展不成熟的问题。一些企业可以通过发行股票、债券等进行直接融资，但对于中小企业来说，发行股票和债券的门槛高，能通过这种手段融资的中小企业几乎不存在，中小企业往往还是通过银行贷款等间接手段进行融资，但难度较大。同时，民间私募资金、票据市场等间接融资手段发展又尚不成熟，难以满足中小企业融资需求。
三、解决融资难的对策
（一）完善企业治理结构
中小企业自身应当做好发展规划，对企业内部进行科学的经营管理，以提高企业的盈利能力，增强抗风险能力。在进行企业的经营与管理时避免任人唯亲、纵容包庇等现象，减少冲动决策、盲目决策、独裁等行为的发生，企业的领导者应当积极提高自身的管理水平，完善企业的治理结构，构建起符合企业发展需求的企业的管理制度，实现科学经营。重视规范企业的财务管理，完善企业内部的会计制度，对相关财务人员进行培训，提高其业务能力，保障财务报表的真实性与可参考性。
（二）熟悉融资环境，制定融资战略
尽管中小企业目前依然面临着融资难的困境，但伴随着国家对中小企业的大力支持，近年来，企业的融资环境已经相对有所改善。国家相关部门通过降准等手段增加中小企业信贷，保障贷款快速发放至中小企业;政府出台相关政策支持中小企业发放债券，增加了企业融资渠道。在这种情况下，中小企业应当积极主动地了解国家在扶持中小企业方面的法律法规以及相关政策，熟悉当下的融资环境，以便企业能够及时利用好相关的政策，制定出符合政策要求、有利于企业自身发展的融资战略。
（三）建立健全信用体系
与发达国家相比，我国的信用体系建設尚且处于发展阶段，缺乏良好的信用环境建设以及权威的信用评价体系。国家应当利用大数据等技术，逐步建立起一个覆盖全国中小企业的信用信息数据库，并将其对外开放。通过对中小企业商业信用信息的收集、汇总，实现对中小企业信用信息的共享，督促中小企业重视对企业自身信用的管理;金融机构也可以通过该数据库掌握到中小企业的发展状况，帮助其做出贷款决策，减少不良贷款的出现，增加其对中小企业的信任，营造良好的银企合作环境。
（四）降低融资成本
中小企业的高融资成本主要来自银行贷款的高利率、担保机构的高费用等，尽管在利率市场化的进程当中，有许多资金流入了中小企业，刺激了企业发展，但中小企业面临的依然是银行贷款的高门槛、高利率。国家应当推动债转股，降低企业杠杆率，发展股权融资这一直接融资方式，降低企业的融资成本。应当大力整治僵尸企业，减少其对金融资源的占用，保障资金向真正有需要的方向流动，提高资金的利用效率。
四、结语
中小企业为国家经济发展注入了活力，能够满足消费者的个性化需求、提供就业岗位、推动技术革新，对国家发展有着重要意义。化解中小企业融资困境需要政府的大力支持，为企业提供良好的融资环境。与此同时，企业也应该优化自身治理结构，提高自身竞争力。在内部与外部的共同努力下，中小企业才能够走出融资困境，实现自身的繁荣发展。
参考文献：
[1]白海红.我国中小企业融资现状及政策建议[J].企业改革与管理，2019（23）：100-101.
[2]王佳莹. 我国中小企业融资困境及其对策研究[D].吉林大学，2016.
[3]魏春霞.中小企业融资问题及对策[J].中小企业管理与科技（中旬刊），2021（04）：82-83.
[4]郭晨.中小企业融资现状和问题研究[J].现代营销（信息版），2019（11）：12-13.
[5]潘峰. 我国中小企业融资难问题研究[D].华中师范大学，2014.