【摘 要】
：
三因子模型是Fama于1993年提出来的证券收益率分析模型。本文首先介绍三因子模型的理论基础,然后以三因子模型为基础设计选股策略,并在聚宽量化平台对这些策略进行研究。在本
【基金项目】
：
2018年广东省普通高校青年创新人才类项目：“量化投资及其在我国的应用”（编号：2018WQNCX269)
论文部分内容阅读
三因子模型是Fama于1993年提出来的证券收益率分析模型。本文首先介绍三因子模型的理论基础,然后以三因子模型为基础设计选股策略,并在聚宽量化平台对这些策略进行研究。在本文中研究阿尔法反转策略、动量策略和保守策略,以2019年1月1日至2019年8月30日市场数据对这三个策略分别进行测试,研究发现反转策略和动量策略都能获得超过市场指数的收益,而保守策略的收益率不如市场指数,对产生该现象的原因本文做初步的分析。
其他文献
大学生是国家未来的“传承主力军”,不仅关系着国家未来的发展和民族的兴旺,而且肩负着建设国家的重任。相关研究报告显示,现阶段大学生的健康状况仍然存在诸多问题,尤其是他们的健康水平逐年下降。在日益激烈的的竞争状况下,大学生因学习压力、就业压力、社交困惑等原因,导致他们形成强烈的思想反差,越来越多的心理健康问题突显出来。恰恰恰舞是拉丁舞五个舞种之一,具有激情四射、活泼愉快的风格特点,能给人们带来欢乐,对
随着互联网技术的发展,上网已经成为大学生活的重要组成部分.文章旨在利用互联网技术带动学生学习的积极性,阐述基于PHP＋MYSQL软件开发的微课在线学习系统的功能设计,重点分析
传统的《法理学》教学模式都是比较被动的理论教学,对于实践教学不够重视。本文将会采取一种以学生为主体的研究性教学模式,这种教学模式可以充分体现师生平等的理念。《法理
随着国家西部建设战略的深入开展,旅游业已经成为楚雄州的主要经济支柱之一,现在旅游中过去单一参观景点的模式不断被打破,游客对区域民族旅游显得十分有着更加浓厚的兴趣。
目的：观察血管活性肠肽(vasoactive intestinal peptide,VIP)在胃癌及癌旁正常组织中的表达,NK细胞活化性受体凝集素样同型二聚体(natural killer group 2,member D,NKG2D)及
目的：研究探讨非小细胞肺癌(nonsmall cell lung cancer NSCLC)组织中胰岛素类样生长因子Ⅰ受体(insulin like growth factor-I receptor, IGF-IR)的表达与含铂类化疗方案的近
随着社会公众对服务需求的日益提高,政府监管机构和公司自身对服务要求的不断提升,公司应用"五位一体"前低效的管理服务模式已经难以满足新的需求和更高的要求。推进营销集约
针织服装针织面料是由线圈组成,这种组成决定了针织物与机织面料在服用特性上有很大区别。本文研究了针织面料的特性,并根据这些特性对针织服装的结构和设计特点进行介绍。
通过对门源县几个乡镇农村测土配方施肥项目的实施，以及对农民农业技术知识的掌握程度和实际施肥情况进行问卷调查，指出门源县农民在农田土壤实际施肥中存在的问题，提出了解决问
近年来,随着我国对动物疫病防治领域的研究力度越来越大,就动物疫病防治工作的发展情况而言,对其工作人员的态度和专业技术的要求也越来越高.在我国地方乡村级单位和国家政府