论文部分内容阅读
【摘要】 中小企业在国民经济中发挥着重要作用，然而融资难问题一直困扰着中小企业的发展。中小企业融资难的原因是多方面的，一般研究较多的是从企业自身角度改善企业经营与管理、提升信用等级从而扭转融资难的局面，或是从银行角度出发，以建立关系型信贷、调整信贷政策取向、密切银企关系来缓解中小企业融资难问题。本文则从政府角度出发，把政府应发挥作用作为重点，进而探讨政府在解决中小企业融资难问题上的对策。
【关键词】 政府 中小企业 融资
中小企业融资问题一直以来都倍受国内外学者的关注。在诸多研究方中，银企关系一般都被作为重点来探讨，而有关政府在缓解中小企业融资问题上作用的专门讨论还比较少。本文首先介绍中小企业在同民经济中的重要地位及融资现状，然后阐述近几年来政府扶持中小企业融资的相关措施，最后就如何加强政府在中小企业融资中的作用提出政策建议。
一、中小企业在国民经济中的地位
自改革开放以来，我国的中小企业得到了蓬勃发展，其对经济、社会发展的作用也日益显现出来。
从中我们不难看出，工业中的中小企业在两项指标上都要优于大型企。首先，在工业总产值上，从1999-2003年，中小型工业企业的总产值之和一直呈递增状态并且始终大于大型工业企业所创造的总产值，又由于工业是GDP增长的中坚力量，可见，中小企业是国民经济的重要增长点，也是推动我国经济持续发展的生力军。
同时，我国工业行业中的中小企业数量也在不断增多，并远远超过了大型企业。这意味着中小企业在吸纳社会闲散劳动力、增加就业岗位以及维护社会稳定上发挥着重要的作用。
随着社会经济的进一步发展，中小企业还将对促进经济结构调整、推动农村经济发展、增加地方财政收入、活跃市场等方面起到不可忽视的作用。
二、中小企业的融资现状
目前，全国银行信贷资产中，以中小企业为主的非国有经济占用的比率约为32％。证券市场上，民营公司仅占上市公司总数的1.6％。由此可见，在资本市场上中小企业的融资额度微乎其做。
由于融资准，中小企业的经营发展受到了严重的影响和制约。如图1，根据IFO等联合项目的调查显示，当面临资金短缺时，有61 8％的中小企业选择放弃扩大生产规模；47．1％放弃了技术设备升级；35 6％放弃了拓展新市场；35．4％放弃增加新的经营项目；34．8％放弃了新产品研制开发。
可见，虽然中小企业在国民经济生活中发挥着日趋重要的作用，但在社会资金分配中，中小企业却处于绝对劣势地位。这种所做贡献与所获资金的不均等，严重挫伤了中小企业的积极性，阻碍了中小企业快速发展的步伐。
三、政府对中小企业融资的政策支持及其总体评价
随着中小企业在社会经济中作用的不断体现，其融资难已成为我国政府当局最为关注的经济问题之一。政府针对中小企业融资中的困难，先后推行了一系列政策措施，从多个方面来促进中小企业融资。
通过政府的这些努力，我国中小企业融资的宏观环境已得到了一定改善，主要表现在资金支持力度加大，信用担保体系逐步完善，以及服务体系建设取得成效。这在很大程度上缓解了中小企业发展资金不足，促进了中小企业的健康发展。但是，在构建系统的中小企业融资支持体系的道路上，我国仍处于起步阶段，还需要不断加强政策引导，加大对中小企业的扶持力度，以切实解决其面临的融资困境。
四、加强政府在中小企业融资中的作用
明确了政府支持在中小企业融资中的巨大作用，政府应采取哪些对策来充分发挥这种作用。
(一)建立健全中小企业融资的法律保障和政策支持体系
建立中小企业融资支持体系，首先必须有一个良好的法律环境。目前我国除了《中小企业促进法》外，还比较缺乏这类法律法规，中小企业融资与发展缺乏必要的法律支持和保护。因此，应完善《公司法》、《破产法》、《担保法》和《贷款通则》等法律的有关条款，加快研究制定《中小企业信用管理法》；对中小企业银行、基金等金融机构专门立法，规范其职责、资金来源、运作方式等。以这些法律来确定中小企业发展的基本方针和中小企业融资的主要政策措施。
同时，政府应认真研究制定新的有利于中小企业融资的相关政策措施。重点组织实施中小企业创业、融资担保和培训三大工程，继续强化技术创新、市场开拓、信息咨询等服务，发挥国家产业政策的导向作用。并结合操作过程中的实际情况，对政策进行不断调整，以不断适应中小企业的融资需求，从而形成一套完整的政策支持体系。
(二)建立和完善中小企业融资的财税支持机制，促进中小企业内源融资
不合理的收入分配制度和折旧制度是中小企业内源融资匮乏在制度上的原因。对此，政府应实行税收优惠、补贴等财税政策予以支持，解决其内源融资问题。
1．对中小企业的税收优惠和税收支持。税收优惠和支持政策是对中小企业最直接的资金援助方式。从企业角度来看，它有利于中小企业资金的积累和成长，对中小企业的生存和发展至关重要。从政府角度来看，对中小企业实行税收优惠，实际上是涵养税源的一项重要举措。
减轻中小企业税收负担的具体措施有：降低税率、税收减免、提高税收起征点、提高固定资产折旧率、加大税收宽限期等。此外，还可对特定行业、特定地区的中小企业制定特殊的税收优惠政策。
2．对中小企业的财政补贴。财政补贴也是政府对中小企业的一种直接援助方式。政府财政补贴的方式主要有以下几种：(1)创业、培训及就业补贴。其目的是鼓励中小企业创业、提高从业人员技能以及促进社会就业。(2)研发补贴。旨在鼓励中小企业研究新技术并加快技术改造，提高中小企业竞争力。(3)出口补贴。即鼓励中小企业发展出口贸易。
(三)设立中小企业贷款担保基金和担保机构，建立有效的中小企业信用担保体系
建立信用担保体系是解决中小企业融资困境的重要环节。其作用可以用图2说明。图中R★为正常市场利率水平，R0为中小企业信贷供求均衡利率。由于R0>R★，造成中小企业的信贷缺口为Q1Q2。若政府为中小企业提供信贷担保，将会鼓励银行向被担保的企业提供更多的信贷，供给曲线从SO移到S1，这时中小企业获得的信贷量为Q3，中小企业信贷供求形成了新的均衡利率水平R1。Q3Q2
这种中小企业信用担保体系并不是传统意义上的政府行政担保，而是政府扶持下的市场化担保，政府仅以其出资额承担有限责任。其意义在于建立银行与中小企业之间的良好信用关系，提高中小企业的信用观念，推动以政府为主导的信用制度建设。其具体措施就是成立中小企业贷款担保基金和担保机构。有了担保基金和担保机构的支持，银行就可以降低风险，而中小企业也能较容易获得贷款。由于目前我国担保机构数量还十分有限，而中小企业的贷款需求比较旺盛，因此可以尝试发展多种类型的中小企业贷款担保机构，如鼓励中小企业自发组建互助担保机构等。(四)创造条件，鼓励中小企业到资本市场直接融资，拓宽融资渠道
根据有关调查表明，我国目前中小企业融资供应98．7％来自银行贷款，直接融资只占1.3％。这说明我国缺乏进行股权融资的渠道和场所，中小企业过度依赖于债务融资。因此，政府应积极创造条件鼓励中小企业到资本市场直接融资，拓宽融资渠道。
1．建立健全二板市场，鼓励符合条件的各类所有制中小企业特别是高新技术企业上市融资。
2．积极改进企业债券额度管理方法，允许有条件的中小企业发行债券，切实降低企业发行债券的成本，拓宽中小企业尤其是高新技术中小企业债券融资的渠道，使一些优秀中小企业可以通过发行企业债券来融资。
3试点设立中小企业产业投资基金、高新技术风险投资创业基金，增强中小企业的资本金实力，促进科技成果的转化，减轻中小企业的过度负债，化解金融风险。
(五)整治金融信用环境，创建“金融安全区”，改善企业、银行和政府之间的关系
良好的金融信用环境是确保资金融通渠道畅通的前提。但目前，一些中小企业借改制之名，行逃、废、赖债之实，或出租、承包、分设，或转移帐户、假破产，逃废银行债权。整治信用环境，维护金融安全已成为当务之急。一方面，政府要按照市场经济运行规则，结合地方实际，制定产业政策，引导结构调整，支持中小企业改革，切实解决中小企业贷款担保、抵押过程中出现的手续繁杂、收费高等问题，为中小企业排忧解难。另一方面，政府要依法行政，不能违规对银行进行“逼贷”。同时要加大执法力度，规范中小企业改制行为，坚决维护金融债权，加大对金融债权的诉讼和执行力度，并对维权过程中出现的司法不作为行为进行严格监督与制裁。从而形成一个良好的银企合作内外部环境，实现政府、企业、银行三者之间的协调发展。
【关键词】 政府 中小企业 融资
中小企业融资问题一直以来都倍受国内外学者的关注。在诸多研究方中，银企关系一般都被作为重点来探讨，而有关政府在缓解中小企业融资问题上作用的专门讨论还比较少。本文首先介绍中小企业在同民经济中的重要地位及融资现状，然后阐述近几年来政府扶持中小企业融资的相关措施，最后就如何加强政府在中小企业融资中的作用提出政策建议。
一、中小企业在国民经济中的地位
自改革开放以来，我国的中小企业得到了蓬勃发展，其对经济、社会发展的作用也日益显现出来。
从中我们不难看出，工业中的中小企业在两项指标上都要优于大型企。首先，在工业总产值上，从1999-2003年，中小型工业企业的总产值之和一直呈递增状态并且始终大于大型工业企业所创造的总产值，又由于工业是GDP增长的中坚力量，可见，中小企业是国民经济的重要增长点，也是推动我国经济持续发展的生力军。
同时，我国工业行业中的中小企业数量也在不断增多，并远远超过了大型企业。这意味着中小企业在吸纳社会闲散劳动力、增加就业岗位以及维护社会稳定上发挥着重要的作用。
随着社会经济的进一步发展，中小企业还将对促进经济结构调整、推动农村经济发展、增加地方财政收入、活跃市场等方面起到不可忽视的作用。
二、中小企业的融资现状
目前，全国银行信贷资产中，以中小企业为主的非国有经济占用的比率约为32％。证券市场上，民营公司仅占上市公司总数的1.6％。由此可见，在资本市场上中小企业的融资额度微乎其做。
由于融资准，中小企业的经营发展受到了严重的影响和制约。如图1，根据IFO等联合项目的调查显示，当面临资金短缺时，有61 8％的中小企业选择放弃扩大生产规模；47．1％放弃了技术设备升级；35 6％放弃了拓展新市场；35．4％放弃增加新的经营项目；34．8％放弃了新产品研制开发。
可见，虽然中小企业在国民经济生活中发挥着日趋重要的作用，但在社会资金分配中，中小企业却处于绝对劣势地位。这种所做贡献与所获资金的不均等，严重挫伤了中小企业的积极性，阻碍了中小企业快速发展的步伐。
三、政府对中小企业融资的政策支持及其总体评价
随着中小企业在社会经济中作用的不断体现，其融资难已成为我国政府当局最为关注的经济问题之一。政府针对中小企业融资中的困难，先后推行了一系列政策措施，从多个方面来促进中小企业融资。
通过政府的这些努力，我国中小企业融资的宏观环境已得到了一定改善，主要表现在资金支持力度加大，信用担保体系逐步完善，以及服务体系建设取得成效。这在很大程度上缓解了中小企业发展资金不足，促进了中小企业的健康发展。但是，在构建系统的中小企业融资支持体系的道路上，我国仍处于起步阶段，还需要不断加强政策引导，加大对中小企业的扶持力度，以切实解决其面临的融资困境。
四、加强政府在中小企业融资中的作用
明确了政府支持在中小企业融资中的巨大作用，政府应采取哪些对策来充分发挥这种作用。
(一)建立健全中小企业融资的法律保障和政策支持体系
建立中小企业融资支持体系，首先必须有一个良好的法律环境。目前我国除了《中小企业促进法》外，还比较缺乏这类法律法规，中小企业融资与发展缺乏必要的法律支持和保护。因此，应完善《公司法》、《破产法》、《担保法》和《贷款通则》等法律的有关条款，加快研究制定《中小企业信用管理法》；对中小企业银行、基金等金融机构专门立法，规范其职责、资金来源、运作方式等。以这些法律来确定中小企业发展的基本方针和中小企业融资的主要政策措施。
同时，政府应认真研究制定新的有利于中小企业融资的相关政策措施。重点组织实施中小企业创业、融资担保和培训三大工程，继续强化技术创新、市场开拓、信息咨询等服务，发挥国家产业政策的导向作用。并结合操作过程中的实际情况，对政策进行不断调整，以不断适应中小企业的融资需求，从而形成一套完整的政策支持体系。
(二)建立和完善中小企业融资的财税支持机制，促进中小企业内源融资
不合理的收入分配制度和折旧制度是中小企业内源融资匮乏在制度上的原因。对此，政府应实行税收优惠、补贴等财税政策予以支持，解决其内源融资问题。
1．对中小企业的税收优惠和税收支持。税收优惠和支持政策是对中小企业最直接的资金援助方式。从企业角度来看，它有利于中小企业资金的积累和成长，对中小企业的生存和发展至关重要。从政府角度来看，对中小企业实行税收优惠，实际上是涵养税源的一项重要举措。
减轻中小企业税收负担的具体措施有：降低税率、税收减免、提高税收起征点、提高固定资产折旧率、加大税收宽限期等。此外，还可对特定行业、特定地区的中小企业制定特殊的税收优惠政策。
2．对中小企业的财政补贴。财政补贴也是政府对中小企业的一种直接援助方式。政府财政补贴的方式主要有以下几种：(1)创业、培训及就业补贴。其目的是鼓励中小企业创业、提高从业人员技能以及促进社会就业。(2)研发补贴。旨在鼓励中小企业研究新技术并加快技术改造，提高中小企业竞争力。(3)出口补贴。即鼓励中小企业发展出口贸易。
(三)设立中小企业贷款担保基金和担保机构，建立有效的中小企业信用担保体系
建立信用担保体系是解决中小企业融资困境的重要环节。其作用可以用图2说明。图中R★为正常市场利率水平，R0为中小企业信贷供求均衡利率。由于R0>R★，造成中小企业的信贷缺口为Q1Q2。若政府为中小企业提供信贷担保，将会鼓励银行向被担保的企业提供更多的信贷，供给曲线从SO移到S1，这时中小企业获得的信贷量为Q3，中小企业信贷供求形成了新的均衡利率水平R1。Q3Q2
这种中小企业信用担保体系并不是传统意义上的政府行政担保，而是政府扶持下的市场化担保，政府仅以其出资额承担有限责任。其意义在于建立银行与中小企业之间的良好信用关系，提高中小企业的信用观念，推动以政府为主导的信用制度建设。其具体措施就是成立中小企业贷款担保基金和担保机构。有了担保基金和担保机构的支持，银行就可以降低风险，而中小企业也能较容易获得贷款。由于目前我国担保机构数量还十分有限，而中小企业的贷款需求比较旺盛，因此可以尝试发展多种类型的中小企业贷款担保机构，如鼓励中小企业自发组建互助担保机构等。(四)创造条件，鼓励中小企业到资本市场直接融资，拓宽融资渠道
根据有关调查表明，我国目前中小企业融资供应98．7％来自银行贷款，直接融资只占1.3％。这说明我国缺乏进行股权融资的渠道和场所，中小企业过度依赖于债务融资。因此，政府应积极创造条件鼓励中小企业到资本市场直接融资，拓宽融资渠道。
1．建立健全二板市场，鼓励符合条件的各类所有制中小企业特别是高新技术企业上市融资。
2．积极改进企业债券额度管理方法，允许有条件的中小企业发行债券，切实降低企业发行债券的成本，拓宽中小企业尤其是高新技术中小企业债券融资的渠道，使一些优秀中小企业可以通过发行企业债券来融资。
3试点设立中小企业产业投资基金、高新技术风险投资创业基金，增强中小企业的资本金实力，促进科技成果的转化，减轻中小企业的过度负债，化解金融风险。
(五)整治金融信用环境，创建“金融安全区”，改善企业、银行和政府之间的关系
良好的金融信用环境是确保资金融通渠道畅通的前提。但目前，一些中小企业借改制之名，行逃、废、赖债之实，或出租、承包、分设，或转移帐户、假破产，逃废银行债权。整治信用环境，维护金融安全已成为当务之急。一方面，政府要按照市场经济运行规则，结合地方实际，制定产业政策，引导结构调整，支持中小企业改革，切实解决中小企业贷款担保、抵押过程中出现的手续繁杂、收费高等问题，为中小企业排忧解难。另一方面，政府要依法行政，不能违规对银行进行“逼贷”。同时要加大执法力度，规范中小企业改制行为，坚决维护金融债权，加大对金融债权的诉讼和执行力度，并对维权过程中出现的司法不作为行为进行严格监督与制裁。从而形成一个良好的银企合作内外部环境，实现政府、企业、银行三者之间的协调发展。