10月14日，央行公布9月份银行新增人民币贷款4700亿元，同比少增1311亿元；新增人民币存款7303亿元，同比少增7259亿元。
　　对公部门存款极度偏少从而干扰银行贷款，成为贷款低于市场预期（5200亿元左右）的主因。存款链条骤然变紧。
　　在此背景下，银行首先考虑的是如何应对成本上升以保证利润增长。
　　根据经营成本、信贷成本、税收成本和资本成本计算，目前银行整体成本在4%左右，而2010年仅为2.5%左右。
　　今年涨幅最大的是资本成本（存款、拆借资金和融资），银行难控制。上述人士表示，“银行次级债利率已上升至5%-6%，往年是3%-4%；贴现利率更涨至7%-9%。为等待合适的资本价格，我们只能延长贷款投放时间。”
　　贷款审批后一般7-30天内放款已成为历史，现在，放款期取决于每个月各行的剩余额度，一般30-90天。
　　他表示，银行为保证有利可图，1年期贷款利率要在9%左右。“有些银行总行注重对分支机构资本金节约的考核，在利润基础上要扣减占用资本的成本，考虑此因素，贷款利率到10%，银行才有动力放贷，目前所谓6.65%贷款利率最高上浮30%对银行来说仍亏本。”
　　“从这个角度看，理财产品不可能停止。”上述人士补充说。
　　为何银行成本会上升如此之快？
　　人民银行温州市中心支行副行长周松山表示，去年以来，在差异化考核背景下，中小银行贷款利率远高于国有大行，前者当前贷款年利率已达18%，后者仅为12%。中小银行每每高息揽储，客观上又将国有大行逼上高成本揽储之路。
　　“部分原因是银行自身造成的。”一位银行人士表示，“第一，由于贷款收入与个人收入直接挂钩，银行从业人员不愿从大局考虑牺牲自我收入，银行继续走高资本消耗高收益之路；第二，有些项目可能因为资金断裂出现不良贷款，银行不得不继续投放信贷；第三，再融资需求使银行有继续加大扩张力度来提高收益的动力。”
　　而激烈的市场竞争使各家银行都不愿放慢扩张的脚步，只能互相抬高资本价格直到对方无法承受为止。
　　资金从银行流向民间借贷，并逐步成为众多企业常规融资渠道。
　　这种后果是银行多年不当经营行为所致：银行将本应给中小企业的贷款投向了大中型企业，造成前者庞大的资金需求缺口，为民间利率高企埋下祸根。
　　中行战略发展部副总经理认为，浙江较特殊，各银行在浙江的贷存比较高，一直是吸收外地资金支持浙江的贷款。
　　有监管人士表示，这是银行不愿更精细化经营和承担更多风险、责任所致。“年初，有关部门要求加大对中小企业的扶持力度，文件下发到到各家银行后，变成了必须要完成的任务，同时与此任务捆绑在一起的是贷款利率的上升，似乎中小企业贷款的标志就是高利率。”
　　他认为，“由于江浙地区有大量经营多年的民营企业，新进入中小企业贷款的银行大多简单地从新增贷款安全性考虑，宁愿不做更精细化的审核将资金投入到江浙地区，也不愿意去开拓中、西部等地区。地区间资本的不协调，为民间资本创造了寻求高额利润的空间。”
　　结果是：一边是银行不断增长的中小企业贷款数据，一边是越来越庞大的江浙地区民间借贷规模。当前流动性状况看起来甚至比2008年更紧张。
　　有人质疑：“贷款年年增加，中小企业却年年喊缺钱，是钱不够，还是企业需求太旺？银行应拿出中小企业贷款的确凿数据和事实。”
　　民间借贷危机银行难辞其咎，与其“不检点”发放贷款的历史有关。
　　从2009年开始，大部分具有垄断优势的企业，银行贷款与应收款同步放大，说明许多资金被用于企业间资金拆放，使民间借贷市场发生新的变化。
　　加大中小企业贷款力度就一劳永逸？
　　多位人士持否定态度，“如果一些银行不改进经营和管理方式，以满足企业对资本的真实需求，任由资本在银行、企业间进行投机买卖，最终伤害的是银行自己。下一次紧缩时会重蹈覆辙，仍无法为股东赚取更多利润，也无法得到股东更多的股权投入。”