【摘 要】
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本文用Chow检验方法研究了中国A股股票相邻两期的β系数是否稳定的问题。主要的发现有:1.对于个股而言,80%以上股票的β系数在上半年和下半年是稳定的。在扩展检验时期至相邻
【基金项目】
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国家自然科学基金项目(批准号70273060)资助
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本文用Chow检验方法研究了中国A股股票相邻两期的β系数是否稳定的问题。主要的发现有:1.对于个股而言,80%以上股票的β系数在上半年和下半年是稳定的。在扩展检验时期至相邻两年后,股票相邻两期的β系数稳定的概率有所降低,但是仍然高于60%;2.股票组合β系数稳定性的概率超过70%;3.股票组合的β系数在相邻两期稳定的概率与个股并无显著差异,并且,组合中的股票数量与组合的β系数在相邻两期是否稳定的概率并无显著的相关关系。
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