论文部分内容阅读
企业集团化发展目前已经成为大型企业的发展趋势，在此过程中需要加强企业内部财务控制，构建合理的资金管理模式。建筑企业多以集团公司的形式存在，旗下多有子公司分公司和项目部，账户关系错综复杂。因此，通过实行资金集中管理方式，站在集团整体角度使用资金，已成为企业集团财务管理甚至是经营管理的重要内容。
建筑企业 资金池 管理
当前资金集中管理的主要方式
目前传统的资金管理模式有统收统支、备用金拨付、内部银行、资金结算中心、财务公司。由于资金池模式从国外引进中国时间较短，一般将资金池模式称作创新发展模式。
（1）统收统支模式指企业的财务部门掌控企业的所有收支活动，成员机构或分支机构不设立独立的账号。备用金拨付指企业总部按一定期限拨给成员企业一定金额的现金，备其使用。由于两种模式使用范围局限已远远不能满足建筑企业发展到今天的需要，建筑企业在初创阶段可能使用此类模式。
（2）内部银行模式将商业银行的运营理念引入到企业的内部管理中，在内部建立资金管理机构。随着建筑企业的组织结构和产权结构的变化，建筑企业成员间利益关系的变化，以及外部市场的逐渐成熟，内部银行实行资金管理的职能大大减弱，目前内部银行只适用于单一法人建筑企业。
（3）资金结算中心对资金整体调度能力较弱，在满足建筑企业的资金需求及获得最大化资金运用效益方面不尽人意；该模式没有直接面对市场，在市场压力的应对方面较差，对子公司的约束力不足，缺乏对外融资、金融中介和投资这些功能，这样的方式对要求整体统一调度的建筑企业不太适合。
（4）财务公司的业务范围以资金集中管理为核心，但其功能大大超过了资金集中管理。2007年随着银监会对财务公司门槛的降低，但大部分建筑企业仍不具备设立财务公司的条件。
（5）资金池业务适用于大中型企业进行资金管理，是一种高端企业理财产品。企业集团母公司使用资金池，可以在不影响子公司日常业务的情况下，以委托贷款的方式，将所有本地区及异地子公司的资金进行统一调配，实现同城及异地的自动化资金集中管理。
资金池模式的优势
（1）调度便捷，程序简单。资金池模式能够通过灵活的账户设置，把分散在各地的资金纳入一个安全、高效的管理体系，在集团内部更为迅捷的进行资金余缺调剂，实现资金的快速转移；且资金池实行“一对多”、“多对一”和“多对多”委托贷款形式，使得原来的逐笔繁琐业务简化成了集约化的业务和流程，有利于节约更多的人工成本，提高信息交换速度。
（2）二级账户的结算、使用功能不变。资金池模式由于釆用“银行后台”的运行模式，实行资金的隐性归集、分配和使用。资金归集后，二级账户的收
款、对外支付结算等功能不受影响，二级账户可用额度内的资金使用与归集前一致，不影响成员单位向外提供账户信息，满足资金监管要求，有利于缓解成员单位参加资金集中的抵触情绪。
（3）归集的资金总量最大化。二级账户不受地域和行政区域限制，系统自动对二级账户实行零余额归集，二级账户实有资金全部存放在集团一级账户内。
（4）有利于优化资源配置、发挥整体优势。资金池模式下能够进行内部资金资源调剂，内部的综合资金成本总体说来是较低的，大企业集团的融资费用对企业来说是较大的一块成本，通过资金池降低财务费用对企业的发展是非常有利的。
（5）具有货币再造功能。由于资金池采取隐形归集的方式，在集团总部进行了资金归集后，成员单位账面上显示的仍然是其原有可支配的资金头寸，并且它的使用不受影响。而集团总部如果多次对集中的资金进行内部调配周转，就会在集团内部又形成了新的结构性沉余资金，产生二次资金。这种情况好像银行“货币创造”的特殊功能，在企业集团内部实现了存量资金的二次价值增长。
（6）规避主账户风险。在传统资金管理模式中，企业集团设立银行总账户用来归集所有成员单位资金，个别成员单位如果出现法律纠纷、诉讼等事项，会造成企业集团总账户被冻结的风险，进而严重影响企业集团的正常生产经营。而在现金池模式下，企业集团各成员单位分别设立银行账户，构建一二级或多级账户联动体系，企业集团资金管理部门统一管理所有成员单位账户；实时监控各账户情况，了解各成员单位的生产经营情况、财务状况等，这样可以有效规避传统资金管理模式中所可能带来的冻结主账户风险。
企业构建资金池模式的流程
（1）选择合作银行。现金池的成功与否首先取决于银行的服务态度、服务质量、服务成本。企业推进现金池业务，必须要选择综合能力强的银行作为合作银行。由于现金池模式中所有参与者都必须在同一家银行开设账户，所以企业在选择合作银行的时候，银行要根据企业的具体需求，制定适合于企业经营属性的资金池业务，同时也要努力为企业降低资金成本（如服务费、资金划转手续费等），提高资金运用效率，这是企业和银行是否能持续开展合作的关键所在。
（2）建立资金管理中心。在公司建立资金管理中心，负责整个集团现金池模式的实施。总部资金管理中心的任务是：确定公司资金集中管理规则；管理整个公司的所有账户，拥有审批开设和注销账户的权利；负责对沉淀资金进行投资和管理，审核各个成员单位的调剂申请；负责公司对外的融资管理，与银行商談授信额度，办理各类银行票据和担保业务；实时管控各个成员单位银行账户中的资金来往；通过信息系统平台，可以为高层提供所需的财务信息等。
（3）建立资金账户体系，明确结算流程。借助网上银行，在银行和企业的协议下，银行可帮助企业跨越时间和空间实现资金的归集，监控子分公司资金状况。为达成此目的需要对企业的资金账户进行合理的设置，资金账户体系的建立是企业和银行及各子公司分公司间进行资金管理的基础。根据公司的规模及业务可以考虑设立两级或多级资金账户体系。
（4）完善相关制度和支持性措施。公司在推行资金集中管理模式的同时，如果能建立一套完善的制度和相应的支持性措施，将有助于资金管理模式实施后迅速发挥效用。通过建立《资金集中管理办法》、《资金调剂管理办法》等一系列制度，有助于总部通过规范的流程向子分公司提供优质的资金服务，使子分公司与总部步调一致，共同实现资金资源的最大化利用，发挥各成员单位间的协同和关联交易优势。 （5）建立信息化平台。通过集中数据建立统一且联通的信息平台，实现公司内各级部门间信息的共享和相互查询，集团公司和子分公司基于自身的权限能随时查询财务数据，实时掌控资金情况。在实现了公司内部的网络连接之后，还需要实现公司与银行间的无缝连接，保障公司能通过网络对各账户实时查询。信息平台需要保证信息对称、信息真实、信息沟通及时等要求。在具体实施时，企业可建立专门的网络，与合作银行完成连接，确保公司能及时、准确地掌握全部的资金信息。在新开账户时，首选已合作银行，避免重新建网。
企业加强资金池模式管理的建议
（1）強化资金预算管理。资金预算是资金管理的起点，基于完善的资金预算体系，企业才能准确预测未来现金流和资金头寸，进而掌握未来现金盈余和短缺情况，做出合理的投融资决策。资金预算也是投融资管理的重要依据，是企业做好全面预算和做好资金运作的前提。企业应明确由财务部负责资金预算管理工作，坚持在计划下办理业务、在预算中支出资金，加强全面资金预算工作，严格执行预算。各成员单位要按照预算-审批-支出-监督-风险防范的流程，每月编制资金预算表并向上级汇报，由上级单位对资金预算情况进行审核。
（2）加强内部资本市场运行机制的建设。资金池仅仅从现金管理方面对整个集团实施统一，其他的并不涉及。通过资金池模式对集团资金集中管理，实际只是从技术层面提高了集团总部对下属公司的财务管控能力，并无法从根本上提高整个集团的资金资源优化配置。因此，集团公司还应大力加强其它体制建设，比如内部业绩评价体系、财务管控体系、资金集中收益分配制度等，从而充分发挥内部资本市场的资金集中、配置、监督和风险控制等功能。完善对资金集中后产生经济效益的公平分配，实现资金池的长期稳定运营。
（3）采用跨银行资金管理平台。在现实业务中，企业集团经常跨区域、跨行业经营，从而与多家不同的银行建立业务往来。同不同的银行合作，会在企业的融资成本、服务水平上形成一定的主动优势，并减少一定的财务风险，但复杂的银行关系也给企业带来极大的不便。随着央行超级网银的出现，可以实现跨行转账、支付等业务即时到账，借助超级网银，企业可以釆用银行提供的跨银行资金管理平台，集中管理多家银行资金和银行账户，更好地为企业决策提供支持。
（4）合理配置资金集中后的投资运用。由于建筑企业业务庞大、分散的特点，通过推行资金池将闲置资金归集总部集团后，会产生大量的沉余资金。企业对沉余资金做到合理投资调配，拓展集团业务渠道，增强其他业务收入，体现企业的综合管理水平显得尤为重要。
作者简介：
王亚群（1990.05-），男，汉族，山东青岛市，硕士，会计师，中建八局青岛分公司，研究方向建筑业资金管理。
王冬柏（1976.11-），女，汉族，山东青岛市，本科，会计师，中建八局青岛分公司，研究方向建筑业资金管理。
[1] 宋晓华，张梦茜.”现金池”资金集中管理的经济效益评价[J].财会月刊，2014，5：17-19.
[2] 杨雪霞.探讨集团资金集中管理模式的问题与建议[J].财经界（学术版），2015（18）.
建筑企业 资金池 管理
当前资金集中管理的主要方式
目前传统的资金管理模式有统收统支、备用金拨付、内部银行、资金结算中心、财务公司。由于资金池模式从国外引进中国时间较短，一般将资金池模式称作创新发展模式。
（1）统收统支模式指企业的财务部门掌控企业的所有收支活动，成员机构或分支机构不设立独立的账号。备用金拨付指企业总部按一定期限拨给成员企业一定金额的现金，备其使用。由于两种模式使用范围局限已远远不能满足建筑企业发展到今天的需要，建筑企业在初创阶段可能使用此类模式。
（2）内部银行模式将商业银行的运营理念引入到企业的内部管理中，在内部建立资金管理机构。随着建筑企业的组织结构和产权结构的变化，建筑企业成员间利益关系的变化，以及外部市场的逐渐成熟，内部银行实行资金管理的职能大大减弱，目前内部银行只适用于单一法人建筑企业。
（3）资金结算中心对资金整体调度能力较弱，在满足建筑企业的资金需求及获得最大化资金运用效益方面不尽人意；该模式没有直接面对市场，在市场压力的应对方面较差，对子公司的约束力不足，缺乏对外融资、金融中介和投资这些功能，这样的方式对要求整体统一调度的建筑企业不太适合。
（4）财务公司的业务范围以资金集中管理为核心，但其功能大大超过了资金集中管理。2007年随着银监会对财务公司门槛的降低，但大部分建筑企业仍不具备设立财务公司的条件。
（5）资金池业务适用于大中型企业进行资金管理，是一种高端企业理财产品。企业集团母公司使用资金池，可以在不影响子公司日常业务的情况下，以委托贷款的方式，将所有本地区及异地子公司的资金进行统一调配，实现同城及异地的自动化资金集中管理。
资金池模式的优势
（1）调度便捷，程序简单。资金池模式能够通过灵活的账户设置，把分散在各地的资金纳入一个安全、高效的管理体系，在集团内部更为迅捷的进行资金余缺调剂，实现资金的快速转移；且资金池实行“一对多”、“多对一”和“多对多”委托贷款形式，使得原来的逐笔繁琐业务简化成了集约化的业务和流程，有利于节约更多的人工成本，提高信息交换速度。
（2）二级账户的结算、使用功能不变。资金池模式由于釆用“银行后台”的运行模式，实行资金的隐性归集、分配和使用。资金归集后，二级账户的收
款、对外支付结算等功能不受影响，二级账户可用额度内的资金使用与归集前一致，不影响成员单位向外提供账户信息，满足资金监管要求，有利于缓解成员单位参加资金集中的抵触情绪。
（3）归集的资金总量最大化。二级账户不受地域和行政区域限制，系统自动对二级账户实行零余额归集，二级账户实有资金全部存放在集团一级账户内。
（4）有利于优化资源配置、发挥整体优势。资金池模式下能够进行内部资金资源调剂，内部的综合资金成本总体说来是较低的，大企业集团的融资费用对企业来说是较大的一块成本，通过资金池降低财务费用对企业的发展是非常有利的。
（5）具有货币再造功能。由于资金池采取隐形归集的方式，在集团总部进行了资金归集后，成员单位账面上显示的仍然是其原有可支配的资金头寸，并且它的使用不受影响。而集团总部如果多次对集中的资金进行内部调配周转，就会在集团内部又形成了新的结构性沉余资金，产生二次资金。这种情况好像银行“货币创造”的特殊功能，在企业集团内部实现了存量资金的二次价值增长。
（6）规避主账户风险。在传统资金管理模式中，企业集团设立银行总账户用来归集所有成员单位资金，个别成员单位如果出现法律纠纷、诉讼等事项，会造成企业集团总账户被冻结的风险，进而严重影响企业集团的正常生产经营。而在现金池模式下，企业集团各成员单位分别设立银行账户，构建一二级或多级账户联动体系，企业集团资金管理部门统一管理所有成员单位账户；实时监控各账户情况，了解各成员单位的生产经营情况、财务状况等，这样可以有效规避传统资金管理模式中所可能带来的冻结主账户风险。
企业构建资金池模式的流程
（1）选择合作银行。现金池的成功与否首先取决于银行的服务态度、服务质量、服务成本。企业推进现金池业务，必须要选择综合能力强的银行作为合作银行。由于现金池模式中所有参与者都必须在同一家银行开设账户，所以企业在选择合作银行的时候，银行要根据企业的具体需求，制定适合于企业经营属性的资金池业务，同时也要努力为企业降低资金成本（如服务费、资金划转手续费等），提高资金运用效率，这是企业和银行是否能持续开展合作的关键所在。
（2）建立资金管理中心。在公司建立资金管理中心，负责整个集团现金池模式的实施。总部资金管理中心的任务是：确定公司资金集中管理规则；管理整个公司的所有账户，拥有审批开设和注销账户的权利；负责对沉淀资金进行投资和管理，审核各个成员单位的调剂申请；负责公司对外的融资管理，与银行商談授信额度，办理各类银行票据和担保业务；实时管控各个成员单位银行账户中的资金来往；通过信息系统平台，可以为高层提供所需的财务信息等。
（3）建立资金账户体系，明确结算流程。借助网上银行，在银行和企业的协议下，银行可帮助企业跨越时间和空间实现资金的归集，监控子分公司资金状况。为达成此目的需要对企业的资金账户进行合理的设置，资金账户体系的建立是企业和银行及各子公司分公司间进行资金管理的基础。根据公司的规模及业务可以考虑设立两级或多级资金账户体系。
（4）完善相关制度和支持性措施。公司在推行资金集中管理模式的同时，如果能建立一套完善的制度和相应的支持性措施，将有助于资金管理模式实施后迅速发挥效用。通过建立《资金集中管理办法》、《资金调剂管理办法》等一系列制度，有助于总部通过规范的流程向子分公司提供优质的资金服务，使子分公司与总部步调一致，共同实现资金资源的最大化利用，发挥各成员单位间的协同和关联交易优势。 （5）建立信息化平台。通过集中数据建立统一且联通的信息平台，实现公司内各级部门间信息的共享和相互查询，集团公司和子分公司基于自身的权限能随时查询财务数据，实时掌控资金情况。在实现了公司内部的网络连接之后，还需要实现公司与银行间的无缝连接，保障公司能通过网络对各账户实时查询。信息平台需要保证信息对称、信息真实、信息沟通及时等要求。在具体实施时，企业可建立专门的网络，与合作银行完成连接，确保公司能及时、准确地掌握全部的资金信息。在新开账户时，首选已合作银行，避免重新建网。
企业加强资金池模式管理的建议
（1）強化资金预算管理。资金预算是资金管理的起点，基于完善的资金预算体系，企业才能准确预测未来现金流和资金头寸，进而掌握未来现金盈余和短缺情况，做出合理的投融资决策。资金预算也是投融资管理的重要依据，是企业做好全面预算和做好资金运作的前提。企业应明确由财务部负责资金预算管理工作，坚持在计划下办理业务、在预算中支出资金，加强全面资金预算工作，严格执行预算。各成员单位要按照预算-审批-支出-监督-风险防范的流程，每月编制资金预算表并向上级汇报，由上级单位对资金预算情况进行审核。
（2）加强内部资本市场运行机制的建设。资金池仅仅从现金管理方面对整个集团实施统一，其他的并不涉及。通过资金池模式对集团资金集中管理，实际只是从技术层面提高了集团总部对下属公司的财务管控能力，并无法从根本上提高整个集团的资金资源优化配置。因此，集团公司还应大力加强其它体制建设，比如内部业绩评价体系、财务管控体系、资金集中收益分配制度等，从而充分发挥内部资本市场的资金集中、配置、监督和风险控制等功能。完善对资金集中后产生经济效益的公平分配，实现资金池的长期稳定运营。
（3）采用跨银行资金管理平台。在现实业务中，企业集团经常跨区域、跨行业经营，从而与多家不同的银行建立业务往来。同不同的银行合作，会在企业的融资成本、服务水平上形成一定的主动优势，并减少一定的财务风险，但复杂的银行关系也给企业带来极大的不便。随着央行超级网银的出现，可以实现跨行转账、支付等业务即时到账，借助超级网银，企业可以釆用银行提供的跨银行资金管理平台，集中管理多家银行资金和银行账户，更好地为企业决策提供支持。
（4）合理配置资金集中后的投资运用。由于建筑企业业务庞大、分散的特点，通过推行资金池将闲置资金归集总部集团后，会产生大量的沉余资金。企业对沉余资金做到合理投资调配，拓展集团业务渠道，增强其他业务收入，体现企业的综合管理水平显得尤为重要。
作者简介：
王亚群（1990.05-），男，汉族，山东青岛市，硕士，会计师，中建八局青岛分公司，研究方向建筑业资金管理。
王冬柏（1976.11-），女，汉族，山东青岛市，本科，会计师，中建八局青岛分公司，研究方向建筑业资金管理。
[1] 宋晓华，张梦茜.”现金池”资金集中管理的经济效益评价[J].财会月刊，2014，5：17-19.
[2] 杨雪霞.探讨集团资金集中管理模式的问题与建议[J].财经界（学术版），2015（18）.