Garman—Kohlhagen期权定价模型的实证检验及分析

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本文首先介绍了Garrnan—Kohlhagen期权定价模型.并搜集了美国和英国期权市场的报价数据,利用线性回归的方法.对Garrnan—Kohlhagen模型的有效性进行了验证。然后就Garman—Kohlhagen模型是否存在系统性偏差的问题进行了探究.并得出了对系统性偏差进行修订之后的回归方程,将系统性偏差进行定量处理。最后,本文分析了Garrnan—Kohlhagen模型存在系统性偏差的可能原因。
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