【摘 要】本文根据我国中小企业的特点和现有环境，分析了影响中小企业融资的各种宏观因素与微观因素。结合中国实际，找出了一条缓解中小企业融资难的创新解决办法，即物流金融业务模式，并详细阐述了物流金融模式的业务流程，从银行和企业两个角度剖析了物流金融模式的特点与优势。最后通过国内外物流金融业务发展现状的对比，找出差距，提出发展国内物流金融业务的措施安排，以帮助我国中小企业走出融资瓶颈，为推动我国经济发展出力献策。
　　【关键词】中小企业；融资
　　国家统计局2009年公布的数字显示，我国中小企业和非公有制企业数量已超过4200万户，其中在工商部门注册的中小企业430多万户、个体经营户3800多万户，占全国企业总数的99%以上，创造的国内生产总值占60%，上缴税收占50%，每年新增就业占85%和存量就业占75%。中小企业在繁荣经济、促进增长、扩大就业、推动创新等方面扮演着越来越重要的角色，已成为推动中国经济社会发展的至关重要的一环。
　　一、影响我国中小企业融资的主要因素
　　获得信贷支持少，直接融资渠道窄，外援融资不足成为中小企业融资的三大困难。一是外部环境和宏观政策。我国中小企业融资的政策力度不强，政府对银行开展中小企业贷款的激励机制有待创新，银行自身在机构设置、产品设计、信用评级、贷款管理等方面都难以适应中小企业对金融服务的特殊需求。二是担保方式。中小企业担保方式单一、担保规模小、风险分散与补偿制度缺乏，与企业信用能力提升的需求不适应。据调查，中小企业因无法落实担保而遭拒贷的比例高达23.8%，因无法落实抵押而发生的拒贷比例高达32.3%，二者合计总拒贷率高达56.1%。但目前面向中小企业的信用担保业发展还难以满足广大中小企业提升信用能力的需要：政府出资设立的信用担保机构通常仅在筹建之初得到一次性资金支持，缺乏后续的补偿机制；民营担保机构受所有制歧视，只能独自承担担保贷款风险，而无法与协作银行形成共担机制。
　　二、中小企业融资困难解决办法——物流金融模式初探
　　（1）什么是物流金融业务模式。根据以上影响因素分析得出的结论，在国家产业政策相同的情况下，增加担保方式，扩大动产质押和应收帐款融资、订单融资的总量是解决中小企业融资问题的有效途径。那么，可以引入一种扩大动产质押和增加应收账款融资及订单融资总量的模式，即物流金融模式。（2）物流金融模式的业务流程。物流金融业务不再像传统的信贷一样，仅关注企业规模、净资产和负债率等基本面信息，而是更加关注担保品所附载的交易信息。以某种商品的生产销售流程为例，假定供应链上核心厂商是制造商，供应商和经销商都是缺资金的中小企业，那么可分析三种基本融资业务的内涵及在供应链上的作用。
　　在图1中，中小供应商依核心厂商发出的订单进行采购生产和供应。由于核心生厂商出于规避资金风险的考虑，一般不会预先支付资金，供应商在此时有一个资金缺口，可以通过订单融资的方式来解决相关的资金困难。（3）发展我国物流金融业务的措施安排。一是建立良好的制度环境，完善担保法与物权法等相关法律法规，建立完备的登记制度，增强执法效率。二是改善行业环境，促进行业协会的发展，建立一致的行业标准，树立行业道德规范并建立奖罚机制来提高第三方物流机构的整体信用。同时，规范仓储和运输部门的操作流程，形成统一的标准，逐步构建处置担保品的配套设施。
　　本文分析了中小企业发展所面临的各种问题，进而提出融资难已成为中小企业发展的瓶颈。通过对中小企业各种融资因素的分析，找到影响其融资的几个关键因素，得出在国家产业政策相同的情况下，增加担保方式，扩大动产抵押和信用贷款的总量是解决中小企业融资问题的有效途径的结论，从而提出采用物流金融模式来改进。进而，从银行和企业两个角度来分析物流金融业务的特点与优势，通过对国内外物流金融业务的比较，来找出发展和改进国内物流金融业务的措施，并具体阐述了物流金融业务的风险控制这一具体措施。通过本文分析可知，物流金融业务模式将可以大大增加担保方式，扩大动产抵押和增加应收账款融资及订单融资的总量；通过一系列的改进措施，物流金融业务模式在国内可行并且具有发展潜力。
　　参 考 文 献
　　[1]沈莲.对中小企业融资环境和影响因素的实证研究——以江苏常州为例[J].武汉金融.2009（2）
　　[2]苏相玉.从人力资本角度探讨中小企业融资问题[J].企业导报.2010（1）