混频投资者情绪与股票价格行为

来源 :管理科学学报 | 被引量 : 0次 | 上传用户：dustfly

【摘要】

：

采用混频数据抽样模型(MIDAS)研究了混频投资者情绪对中国股市收益率及其波动的影响.通过构建日度、周度及月度这三种不同频率的投资者情绪,实证结果发现,混频情绪对当期收益

【作者】

：

姚尧之王坚强刘志峰

【机构】

：

中南大学商学院,海南大学经济与管理学院

【出处】

：

管理科学学报

【发表日期】

：

2018年02期

【关键词】

：

投资者情绪混频数据 MIDAS 已实现波动

【基金项目】

：

国家自然科学基金资助项目(71571193);海南省自然科学基金资助项目(20167242);海南省教育厅高等学校科学研究项目(Hnky2016-7);海南大学科研启动基金资助项目(kyqd1634);海南大学青年基金资助项目(qnjj1507)

下载到本地 , 更方便阅读

下载此文赞助VIP

声明 : 本文档内容版权归属内容提供方 , 如果您对本文有版权争议 , 可与客服联系进行内容授权或下架

论文部分内容阅读

采用混频数据抽样模型(MIDAS)研究了混频投资者情绪对中国股市收益率及其波动的影响.通过构建日度、周度及月度这三种不同频率的投资者情绪,实证结果发现,混频情绪对当期收益率及其波动都存在显著的正向影响,并且与传统回归模型相比,MIDAS模型具有更强的解释能力.本文进一步使用GARCH-MIDAS模型研究了混频情绪对收益率波动长期成分的影响,发现混频情绪能够显著影响收益的长期波动.

其他文献

艾灸、针刺法对UC大鼠血清IL-1β、IL-10和结肠组织TNF-α影响的对比研究

目的:各种细胞因子的平衡紊乱参与了UC的主要致病过程。抑制或消除这些炎性细胞因子的产生已成为目前治疗UC的新思路。针灸作为一种不直接刺激肠黏膜,而是通过多途径、多层次

学位

针刺“天枢”穴艾灸“天枢”穴溃疡性结肠炎白介素肿瘤坏死因子

清热化瘀法治疗血热夹瘀型围绝经期功血的临床研究

目的:围绝经期功血因长期失血,患者常并发贫血,严重影响广大妇女的身心健康。西医治疗无排卵型功血容易复发且激素治疗有较多副作用,手术治疗创伤大。中医药治疗崩漏有着自己

学位

围绝经期功血凉血化瘀止血血红蛋白(Hb)含量PT及APTT

论金融类和非金融类对外直接投资的协调发展

随着经济全球化发展趋势的日益强化,中国经济国际化的水平和对外开放的战略层次也在不断提高。以此为背景,中国企业非金融类对外直接投资发展迅速,从实证到理论都有较为丰富

学位

金融类对外直接投资非金融类对外直接投资正相关关系竞争优势内部化优势

手机广告在营销活动中的作用研究

通信技术的进步让原本作为通信工具的手机确立了第五媒体的地位。3G移动通信网络的建成之后,手机媒体将快速发展,内容会极大丰富。与此同时,手机广告发展的黄金时期也随之来

学位

手机广告营销娱乐促销客户关系管理

书籍形态设计中的立体设计

书籍形态设计是由书籍装帧设计演变而来的。追溯中国传统书籍设计的历程,梳理我国书籍发展各个历史阶段书籍翻阅的发展、翻阅与书籍形态的其它要素之间关联关系,试图说明立体

学位

书籍形态设计立体设计阅读方式

轮边电机驱动中巴客车平顺性分析与多目标优化

ue＊M＃’＃dkB4＃＃8＃”专利申请号:00109“7公开号:1278062申请日:00.06.23公开日:00.12.27申请人地址:（100084川C京市海淀区清华园申请人:清华大学发明人:隋森芳文摘:本发明属于生物技

学位

轮边电机驱动中巴客车平顺性多目标优化积分白噪声电机激励Isight

“双带头人”培育工程:生成理路、现实困境与思路创新

"双带头人"培育工程是提升高校基层党建水平,引导教师党支部书记既做党建带头人又做学术带头人的基础性工程。"双带头人"的提法继承和发展了马克思主义经典作家的基层党建理

期刊

“双带头人”高校基层党建党建工作

混频投资者情绪与股票价格行为

其他学术论文