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当前我国上市公司公布的财务信息质量普遍较低，这可能导致信息使用者依据错误信息做出错误决策的不利后果，而信息使用者又缺乏一套行之有效的财务信息质量评价体系。本文拟构建一个应用广泛、科学、操作性强的财务信息质量评价体系，让信息使用者更快地识别出高质量的财务信息，及时做出决策，把握市场机遇。
一、文献述评
从现有研究看，张琦和方恬（2014）研究的是政府部门的财务信息披露质量，选取的一级指标有：财务信息披露的网页设计、财务信息的披露特征以及财务信息的披露内容。金彦序（2015）指出在构建财务会计信息评价体系之前需要确定的内容有：评价主体和评价客体是谁、评价指标有哪些、评价目标是什么、采用的评价标准和评价方法是什么以及对最后的评价结果进行分析。任世驰和冯丽颖（2016）首先点明会计信息是一种经济信息，因此在对会计信息的质量进行评价时应该遵从经济信息质量的评判标准。梁毕明和孔一名（2016）指出需要根据不同的信息需求方来对财务报告信息质量的进行要求，不同的信息需求方对财务报告信息质量的要求点也不同。本文拟在上述研究基础上对我国上市公司财务信息质量评价体系的构建与应用展开探讨。
二、我国上市公司财务信息评价体系的问题和原因
1.当前上市公司财务信息评价体系的现状。第一，财务信息使用人对财务信息质量及财务信息质量评价的关注逐渐增加。在中国知网上对相关文献进行搜索，发现研究更多的还是会计信息质量和财务报告质量，各界人士对财务信息的关注逐渐增加，透过财务信息企业及其他利益相关者可以更好地了解企业的经济活动、经营状况和企业未来的发展状况。第二，财务信息质量评价过度侧重于财务指标。通过对现有财务信息质量评价体系有关文献的分析，发现在大多数评价体系选取的指标都是财务指标，忽略了非财务指标对财务信息质量的影响。因此本文增加一些必要的非财务指标，来弥补财务指标的不足之处，使得评价体系能够更加全面地反映公司的经营状况。第三，对财务信息披露质量评价有所欠缺。财务报告是公司对外公布财务信息的载体，因此载体的质量水平是会对财务信息的质量产生影响的。质量高的财务信息会因为载体质量差而导致最终呈现给信息使用者的财务信息质量差，进而影响信息使用者依据财务信息做出决策的正确与否。但已有的财务信息质量评价体系缺乏对财务信息披露方面的考察，在披露过程中没有很好地筛选评价指标，导致整个财务信息质量评价体系设计不够严谨，评价结果缺乏说服力。
2.上市公司财务信息质量评价体系中存在的问题。第一，理论界对财务信息质量及财务信息质量评价的研究不够。现实社会中，各方利益相关者对财务信息越来越重视，许多决策判断都是依据财务信息而做出的，面对财务信息数量繁多的市场，各方利益相关者如何正确评价财务信息质量并及时做出决策判断就尤为重要了。第二，上市公司披露的财务信息质量参差不齐。一些上市公司会为了掩盖公司经营惨淡的事实而对财务信息进行造假，另外管理者也可能在財务信息披露过程中进行操纵，只披露公司好的一部分，对公司影响不好的信息进行掩盖、修改，使得最终提供给信息使用者的财务信息是低质。另外，每家公司在财务信息质量的管理上各不相同，或者说公司对财务信息不够重视，导致市场上财务信息质量参差不齐。第三，财务信息质量评价缺乏有效的方法。目前，企业虽然认识到财务信息质量评价的优点，然而只有一部分的企业运用了一定的方法对财务信息质量进行评价，并设计财务信息质量评价体系，大部分的企业还是依据主观判断来粗略评价，根本没有充分重视财务信息质量的重要性，缺乏一套行之有效的财务信息质量评价体系。所以市场上的财务信息质量评价方法还不够完善，评价体系不够成熟。
3.上市公司财务信息质量评价体系中问题的成因。第一，上市公司对财务信息重视不够。与会计信息不同，财务信息所包括的内容更加广泛，受到的影响因素也更多，因此上市公司在财务信息生成、管理、披露方面需要做得事情要比会计信息更多，一些旧的信息管理理念需要更新。然而许多上市公司对会计信息与财务信息认识不够，不能正确区分两者之间的区别与共同点，导致上市公司在提供高质量财务信息时存在错误认识和操作，进而影响了财务信息质量。第二，财务人员工作质量不合格。财务人员的职业道德操守和业务水平是影响到财务信息真实可靠的重要因素。职业道德低、信念不坚定的财务人员可能会为了个人利益而擅自篡改财务数据，破坏财务信息的真实性，而财务人员的业务水平不高，又会使得财务人员在会计核算、报表编制等过程中出现错误，使财务信息质量出现不必要的降低。第三，信息不对称的影响。信息不对称会引起逆向选择，而逆向选择又会使得市场上低质量的财务信息排挤高质量的财务信息的现象出现。上市公司在提供高质量财务信息时不仅要承担更多的成本，还可能因为受到提供低质量财务信息的上市公司的排斥，企业利益受到威胁。高成本与低回报之间不合理的比例也会降低上市公司主动披露高质量财务信息的积极性，进而导致市场上高质量财务信息数量的减少，低质量财务信息数量的增加。
三、上市公司财务信息质量评价的指标选取
为了尽可能地全面反映上市公司财务信息的质量水平，本文从财务信息整体质量、财务信息内容质量和财务信息披露质量三个部分来进行财务信息质量评价指标的选取。
1.财务信息总体质量评价指标的选取。本文将注册会计师出具的财务报告审计意见类型作为评价财务信息总体质量的一级指标，财务报告审计意见类型一般分为标准无保留意见、带强调事项段无保留意、保留意见、无法表示意见和否定意见。
2.财务信息内容质量评价指标的选取。①可靠性：财务信息是否可靠是决定财务信息质量高低的核心指标，是财务信息使用者信赖财务信息的前提条件。如果财务信息不可靠、内容不真实，即使财务信息再相关，对信息使用者来说也是低质量的。本文选取的可靠性二级指标分别是有无不良记录、有无财务重述、有无前期差错更正。②相关性：本文选用净资产收益率作为衡量财务信息预测价值的指标标准，将企业实际经营成果与预测盈利值的偏差程度作为衡量财务信息反馈价值的指标标准。其中：净资产收益率=净资产/所有者权益*100%，实际经营成果与预测盈利值的偏差程度=（实际经营成果-预测盈利值）/ 实际经营成果。③可比性：可比性分为纵向可比和横向可比。本文选取的可比性指标下的二级指标内容指的是公司会计政策、会计估计是否变更，如果有变更，公司是否披露变更的理由以及变量理由是否充分、合理。 3.财务信息披露质量评价指标的选取。①及时性：及时性包括财务信息内容生成的及时性和企业披露财务信息的及时性两个方面。及时性是否影响财务信息相关性的重要条件，一条财务信息即使再相关，如果因缺少时效性，也会影响信息使用者对财务信息的使用，失去机遇或者做出错误的决策。②完整性：完整性包括内容完整和数量完整，内容完整包括企业是否披露股东情况及变动情况、重要提示、重要的财务数据及指标、重要事项、股东大会内容简介、董事会报告、监事会报告等内容。数量完整指企业是否按规定披露了年报、半年报、季报。③透明性：本文将披露的透明性作为一个指标进行评价，虽然外部信息使用者往往不能直接了解企业是否隐瞒了信息的披露，但是我们可以通过企业是否设立审计委员会、是否存在两职合一和独立董事所占比例三个方面来反映财务信息披露的透明性。
四、提高我国上市公司财务信息质量的政策建议
1.进一步完善公司财务信息内部控制制度和治理结构。内部控制制度的存在能够提高公司内部各个部门内的监督管理力度，通过采取一些制约、组织、计划、程序和方法来达到提高公司经营效率的目的。企业通过加强财务信息方面的内部控制，不仅能够提高财务信息在生成过程中的真实可靠度，做到账实相符、账账相符，还能减少财务金额计算错误、会计政策应用錯误的发生，从而提高财务信息的质量。财务信息内部控制的完善还能减少财务信息在传递过程中失真率，保证最后公布的财务信息是最真实可靠的。
2.进一步加强对财务有关人员的管理。公司财务工作人员在日常工作中直接接触财务信息，接触的时间也最长，另外企业的高级管理人员利用手中的权利可以对财务信息质量有直接的影响，除此之外，公司其他相关人员也或多或少对财务信息质量有影响，所以公司应该加强对财务相关人员的监督管理，提高相关人员的职业道德素质和业务能力水平，减少财务重述、前期差错的出现。同时还要加强职业道德教育，对违法违规人员进行严肃处理。另外，在噪音信息处理上，财务工作人员应该不断提升自我业务能力，尽可能地减少噪音信息的产生。
3.改善外部审计环境，从法律层面进一步规范上市公司财务信息质量披露。为了保证审计意见的客观性，审计单位应该严格禁止与被审计单位存在利益关系，除此之外政府应该对违法违规现象的惩罚力度，完善相关法律法规，营造一个良好的审计环境。为了使会计准则能够有效规范上市公司行为，国家应该对上市公司财务信息质量披露进行立法规范，保障会计准则的执行。同时，还应该加大对上市公司虚假披露财务信息的惩罚力度，绝不遗漏任何一家违法违规公司，为其他上市公司树立反面教材。另外，政府部门还要不断完善投资者在受到权益侵害时进行民事诉讼等法律武器的服务体系，提高投资者有效诉讼的比率，保障投资者应有的权益。
（作者单位：天天艾米（北京）网络科技有限公司）
一、文献述评
从现有研究看，张琦和方恬（2014）研究的是政府部门的财务信息披露质量，选取的一级指标有：财务信息披露的网页设计、财务信息的披露特征以及财务信息的披露内容。金彦序（2015）指出在构建财务会计信息评价体系之前需要确定的内容有：评价主体和评价客体是谁、评价指标有哪些、评价目标是什么、采用的评价标准和评价方法是什么以及对最后的评价结果进行分析。任世驰和冯丽颖（2016）首先点明会计信息是一种经济信息，因此在对会计信息的质量进行评价时应该遵从经济信息质量的评判标准。梁毕明和孔一名（2016）指出需要根据不同的信息需求方来对财务报告信息质量的进行要求，不同的信息需求方对财务报告信息质量的要求点也不同。本文拟在上述研究基础上对我国上市公司财务信息质量评价体系的构建与应用展开探讨。
二、我国上市公司财务信息评价体系的问题和原因
1.当前上市公司财务信息评价体系的现状。第一，财务信息使用人对财务信息质量及财务信息质量评价的关注逐渐增加。在中国知网上对相关文献进行搜索，发现研究更多的还是会计信息质量和财务报告质量，各界人士对财务信息的关注逐渐增加，透过财务信息企业及其他利益相关者可以更好地了解企业的经济活动、经营状况和企业未来的发展状况。第二，财务信息质量评价过度侧重于财务指标。通过对现有财务信息质量评价体系有关文献的分析，发现在大多数评价体系选取的指标都是财务指标，忽略了非财务指标对财务信息质量的影响。因此本文增加一些必要的非财务指标，来弥补财务指标的不足之处，使得评价体系能够更加全面地反映公司的经营状况。第三，对财务信息披露质量评价有所欠缺。财务报告是公司对外公布财务信息的载体，因此载体的质量水平是会对财务信息的质量产生影响的。质量高的财务信息会因为载体质量差而导致最终呈现给信息使用者的财务信息质量差，进而影响信息使用者依据财务信息做出决策的正确与否。但已有的财务信息质量评价体系缺乏对财务信息披露方面的考察，在披露过程中没有很好地筛选评价指标，导致整个财务信息质量评价体系设计不够严谨，评价结果缺乏说服力。
2.上市公司财务信息质量评价体系中存在的问题。第一，理论界对财务信息质量及财务信息质量评价的研究不够。现实社会中，各方利益相关者对财务信息越来越重视，许多决策判断都是依据财务信息而做出的，面对财务信息数量繁多的市场，各方利益相关者如何正确评价财务信息质量并及时做出决策判断就尤为重要了。第二，上市公司披露的财务信息质量参差不齐。一些上市公司会为了掩盖公司经营惨淡的事实而对财务信息进行造假，另外管理者也可能在財务信息披露过程中进行操纵，只披露公司好的一部分，对公司影响不好的信息进行掩盖、修改，使得最终提供给信息使用者的财务信息是低质。另外，每家公司在财务信息质量的管理上各不相同，或者说公司对财务信息不够重视，导致市场上财务信息质量参差不齐。第三，财务信息质量评价缺乏有效的方法。目前，企业虽然认识到财务信息质量评价的优点，然而只有一部分的企业运用了一定的方法对财务信息质量进行评价，并设计财务信息质量评价体系，大部分的企业还是依据主观判断来粗略评价，根本没有充分重视财务信息质量的重要性，缺乏一套行之有效的财务信息质量评价体系。所以市场上的财务信息质量评价方法还不够完善，评价体系不够成熟。
3.上市公司财务信息质量评价体系中问题的成因。第一，上市公司对财务信息重视不够。与会计信息不同，财务信息所包括的内容更加广泛，受到的影响因素也更多，因此上市公司在财务信息生成、管理、披露方面需要做得事情要比会计信息更多，一些旧的信息管理理念需要更新。然而许多上市公司对会计信息与财务信息认识不够，不能正确区分两者之间的区别与共同点，导致上市公司在提供高质量财务信息时存在错误认识和操作，进而影响了财务信息质量。第二，财务人员工作质量不合格。财务人员的职业道德操守和业务水平是影响到财务信息真实可靠的重要因素。职业道德低、信念不坚定的财务人员可能会为了个人利益而擅自篡改财务数据，破坏财务信息的真实性，而财务人员的业务水平不高，又会使得财务人员在会计核算、报表编制等过程中出现错误，使财务信息质量出现不必要的降低。第三，信息不对称的影响。信息不对称会引起逆向选择，而逆向选择又会使得市场上低质量的财务信息排挤高质量的财务信息的现象出现。上市公司在提供高质量财务信息时不仅要承担更多的成本，还可能因为受到提供低质量财务信息的上市公司的排斥，企业利益受到威胁。高成本与低回报之间不合理的比例也会降低上市公司主动披露高质量财务信息的积极性，进而导致市场上高质量财务信息数量的减少，低质量财务信息数量的增加。
三、上市公司财务信息质量评价的指标选取
为了尽可能地全面反映上市公司财务信息的质量水平，本文从财务信息整体质量、财务信息内容质量和财务信息披露质量三个部分来进行财务信息质量评价指标的选取。
1.财务信息总体质量评价指标的选取。本文将注册会计师出具的财务报告审计意见类型作为评价财务信息总体质量的一级指标，财务报告审计意见类型一般分为标准无保留意见、带强调事项段无保留意、保留意见、无法表示意见和否定意见。
2.财务信息内容质量评价指标的选取。①可靠性：财务信息是否可靠是决定财务信息质量高低的核心指标，是财务信息使用者信赖财务信息的前提条件。如果财务信息不可靠、内容不真实，即使财务信息再相关，对信息使用者来说也是低质量的。本文选取的可靠性二级指标分别是有无不良记录、有无财务重述、有无前期差错更正。②相关性：本文选用净资产收益率作为衡量财务信息预测价值的指标标准，将企业实际经营成果与预测盈利值的偏差程度作为衡量财务信息反馈价值的指标标准。其中：净资产收益率=净资产/所有者权益*100%，实际经营成果与预测盈利值的偏差程度=（实际经营成果-预测盈利值）/ 实际经营成果。③可比性：可比性分为纵向可比和横向可比。本文选取的可比性指标下的二级指标内容指的是公司会计政策、会计估计是否变更，如果有变更，公司是否披露变更的理由以及变量理由是否充分、合理。 3.财务信息披露质量评价指标的选取。①及时性：及时性包括财务信息内容生成的及时性和企业披露财务信息的及时性两个方面。及时性是否影响财务信息相关性的重要条件，一条财务信息即使再相关，如果因缺少时效性，也会影响信息使用者对财务信息的使用，失去机遇或者做出错误的决策。②完整性：完整性包括内容完整和数量完整，内容完整包括企业是否披露股东情况及变动情况、重要提示、重要的财务数据及指标、重要事项、股东大会内容简介、董事会报告、监事会报告等内容。数量完整指企业是否按规定披露了年报、半年报、季报。③透明性：本文将披露的透明性作为一个指标进行评价，虽然外部信息使用者往往不能直接了解企业是否隐瞒了信息的披露，但是我们可以通过企业是否设立审计委员会、是否存在两职合一和独立董事所占比例三个方面来反映财务信息披露的透明性。
四、提高我国上市公司财务信息质量的政策建议
1.进一步完善公司财务信息内部控制制度和治理结构。内部控制制度的存在能够提高公司内部各个部门内的监督管理力度，通过采取一些制约、组织、计划、程序和方法来达到提高公司经营效率的目的。企业通过加强财务信息方面的内部控制，不仅能够提高财务信息在生成过程中的真实可靠度，做到账实相符、账账相符，还能减少财务金额计算错误、会计政策应用錯误的发生，从而提高财务信息的质量。财务信息内部控制的完善还能减少财务信息在传递过程中失真率，保证最后公布的财务信息是最真实可靠的。
2.进一步加强对财务有关人员的管理。公司财务工作人员在日常工作中直接接触财务信息，接触的时间也最长，另外企业的高级管理人员利用手中的权利可以对财务信息质量有直接的影响，除此之外，公司其他相关人员也或多或少对财务信息质量有影响，所以公司应该加强对财务相关人员的监督管理，提高相关人员的职业道德素质和业务能力水平，减少财务重述、前期差错的出现。同时还要加强职业道德教育，对违法违规人员进行严肃处理。另外，在噪音信息处理上，财务工作人员应该不断提升自我业务能力，尽可能地减少噪音信息的产生。
3.改善外部审计环境，从法律层面进一步规范上市公司财务信息质量披露。为了保证审计意见的客观性，审计单位应该严格禁止与被审计单位存在利益关系，除此之外政府应该对违法违规现象的惩罚力度，完善相关法律法规，营造一个良好的审计环境。为了使会计准则能够有效规范上市公司行为，国家应该对上市公司财务信息质量披露进行立法规范，保障会计准则的执行。同时，还应该加大对上市公司虚假披露财务信息的惩罚力度，绝不遗漏任何一家违法违规公司，为其他上市公司树立反面教材。另外，政府部门还要不断完善投资者在受到权益侵害时进行民事诉讼等法律武器的服务体系，提高投资者有效诉讼的比率，保障投资者应有的权益。
（作者单位：天天艾米（北京）网络科技有限公司）