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随着6月的结束,上半年基金的成绩单又出炉了,此次基金的报表喜忧参半。喜的是,股票基金几乎98%战胜大盘,刷新了近5年来偏股基金表现的最佳纪录;忧的是,钱荒来临,货币基金在6月最后两周内被赎回逾2700亿份,而债券基金也难逃巨额赎回的命运,赎回的比例不亚于货币基金,不少基金经理透露赎回超过30%。
赎回潮涌现
转眼6月已末,“钱荒”也在央行再次放出流动性后有所缓解,但已经出炉的基金中报显示,货币基金的确在这场“钱荒”中遭遇前所未有的损失。一直以来以稳定著称的货币基金,遭到了前所未有的巨大赎回潮。结合基金业协会的数据来看,货币基金在4月和5月的规模呈稳步增加态势,6月却出现了2740亿份净赎回,全行业货币基金赎回比例高达49.13%,份额几乎腰斩,保险机构也是赎回主力。
与货基的命运相似,债券基金也遭遇大量赎回,规模缩水 530亿份,净赎回比例达33.34%。机构连续数月大笔净增持债券的情况也在6月画出了终止符,中登公司近日公布的数据显示,4月和5月,基金分别净增持债券1851.75亿元和689.19亿元,6月却是净减持债券617.18亿元。
一位基金人士透露,最近开放式债基集体出现赎回。一方面,是因为其他资产价格飙升,机构投资者赎回债基购买其他品种。“一个月协议存款的利率现在10%!一般情况才4.5%。去买协议存款,又安全收益又高,谁还呆在债基里。”上述基金人士说。
除此之外,由于银行间发生流动性紧张,让一直以来作为基金代销头号平台的银行,无暇基金销售。出于急切的揽储压力,不少银行网点主动劝导基民赎回,购买银行理财产品,以此让资金回流银行。为了吸引客户,近期各类大小银行的理财产品收益率明显抬升。
应对巨额赎回
种种干扰因素,直接造成基金“新鲜血液”出现断档。不少基金公司也不得不自购货币基金以解“近渴”。包括易方达、汇添富在内的多家基金公司发布公告紧急自购旗下货基。其中,易方达运用自有资金2000万元,汇添富1200万元、光大保德信7000万元、长信基金1.5亿。
从目前来看,货币基金没有出现收益为负的情况,也没有出现真正的爆仓。不过,各家基金公司显然仍处在紧张备战阶段。“大家都在想办法避免出现负收益。因为一旦出现负收益,可能会遭遇机构进一步赎回,并蔓延到更多的个人投资者,传言中的“爆仓”就可能出现。 ”有基金经理坦言,为了应对赎回,他们只能迅速卖债。
不过,对于中小投资者而言,低风险、低门槛的货币基金依然受到青睐。六月份以来,国内A股、债券市场以及海外主要股市全线下跌,上证综指已经累计下跌了近10%,而货币基金具有较好的避险功能,尤其是在市场上股市、债市在流动性突然紧张的情况下,其收益率反而会不断上涨,对于没有其他较好投资渠道的投资者来说,也是比较好的选择。
如果投资者此时手上恰巧还有钱,做沪深交易所的债券逆回购正是小赚一笔的好时机。6月20日,沪市7天期国债逆回购一路飙升,最高达到9.565%。当天,投资者张先生分4次将证券账户中仅剩的近50万元现金全部借出。
“买股票保不齐又被套上,这几天利率高,50万资金7天可以拿到近900元的利息,年化收益率超过9%!”王先生是个老股民,行情好的时候绝对满仓股票。
“资金闲置在证券账户上只能取得0.35%的活期利率,做国债逆回购,操作起来跟买卖股票一样简单,利润却至少是活期存款的10倍,甚至更多。而且,这些品种资金周期短,钱回来之后基本不影响买股票。”王先生先生告诉记者,一般月末、季末、半年底、年底,国债逆回购的收益都要比平时高很多,因为很多机构缺钱。但像今年6月下旬就急剧缺钱的情形,自己也是头一次经历。
赎回潮涌现
转眼6月已末,“钱荒”也在央行再次放出流动性后有所缓解,但已经出炉的基金中报显示,货币基金的确在这场“钱荒”中遭遇前所未有的损失。一直以来以稳定著称的货币基金,遭到了前所未有的巨大赎回潮。结合基金业协会的数据来看,货币基金在4月和5月的规模呈稳步增加态势,6月却出现了2740亿份净赎回,全行业货币基金赎回比例高达49.13%,份额几乎腰斩,保险机构也是赎回主力。
与货基的命运相似,债券基金也遭遇大量赎回,规模缩水 530亿份,净赎回比例达33.34%。机构连续数月大笔净增持债券的情况也在6月画出了终止符,中登公司近日公布的数据显示,4月和5月,基金分别净增持债券1851.75亿元和689.19亿元,6月却是净减持债券617.18亿元。
一位基金人士透露,最近开放式债基集体出现赎回。一方面,是因为其他资产价格飙升,机构投资者赎回债基购买其他品种。“一个月协议存款的利率现在10%!一般情况才4.5%。去买协议存款,又安全收益又高,谁还呆在债基里。”上述基金人士说。
除此之外,由于银行间发生流动性紧张,让一直以来作为基金代销头号平台的银行,无暇基金销售。出于急切的揽储压力,不少银行网点主动劝导基民赎回,购买银行理财产品,以此让资金回流银行。为了吸引客户,近期各类大小银行的理财产品收益率明显抬升。
应对巨额赎回
种种干扰因素,直接造成基金“新鲜血液”出现断档。不少基金公司也不得不自购货币基金以解“近渴”。包括易方达、汇添富在内的多家基金公司发布公告紧急自购旗下货基。其中,易方达运用自有资金2000万元,汇添富1200万元、光大保德信7000万元、长信基金1.5亿。
从目前来看,货币基金没有出现收益为负的情况,也没有出现真正的爆仓。不过,各家基金公司显然仍处在紧张备战阶段。“大家都在想办法避免出现负收益。因为一旦出现负收益,可能会遭遇机构进一步赎回,并蔓延到更多的个人投资者,传言中的“爆仓”就可能出现。 ”有基金经理坦言,为了应对赎回,他们只能迅速卖债。
不过,对于中小投资者而言,低风险、低门槛的货币基金依然受到青睐。六月份以来,国内A股、债券市场以及海外主要股市全线下跌,上证综指已经累计下跌了近10%,而货币基金具有较好的避险功能,尤其是在市场上股市、债市在流动性突然紧张的情况下,其收益率反而会不断上涨,对于没有其他较好投资渠道的投资者来说,也是比较好的选择。
如果投资者此时手上恰巧还有钱,做沪深交易所的债券逆回购正是小赚一笔的好时机。6月20日,沪市7天期国债逆回购一路飙升,最高达到9.565%。当天,投资者张先生分4次将证券账户中仅剩的近50万元现金全部借出。
“买股票保不齐又被套上,这几天利率高,50万资金7天可以拿到近900元的利息,年化收益率超过9%!”王先生是个老股民,行情好的时候绝对满仓股票。
“资金闲置在证券账户上只能取得0.35%的活期利率,做国债逆回购,操作起来跟买卖股票一样简单,利润却至少是活期存款的10倍,甚至更多。而且,这些品种资金周期短,钱回来之后基本不影响买股票。”王先生先生告诉记者,一般月末、季末、半年底、年底,国债逆回购的收益都要比平时高很多,因为很多机构缺钱。但像今年6月下旬就急剧缺钱的情形,自己也是头一次经历。