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声音
巩固扩大股权分置改革成果
2005年，股权分置改革从试点起步，探索出了一条行之有效的改革路径。开弓没有回头箭。今年，股权分置改革仍然是深化资本市场改革的重要任务，必须下定决心，加快推进，争取使那些具备条件的上市公司，在年内基本完成股权分置改革。目前，股权分置改革已进入攻坚阶段，各地区之间进展很不平衡，尚未进行股改公司的情况比较复杂，改革难度比前一阶段明显增大。面对改革中出现的问题，各有关方面须积极探索，不等不靠，用改革创新的办法去化解难题。
——国务院副总理黄菊1月12日在全国证券期货监管工作会议上的讲话
点评：股权分置改革是中国资本市场发展的一件大事，此举在2005年被果断地推出，表明了决策层对促进中国资本市场可持续发展的决心。当改革进入到非帕雷托改进之时，没有一个让所有人都满意的改革方案，更没有一个满足所有人的利益的方案。然而，现在股权分置改革已进入深水区，改革的顺利与否主要取决于大多数国有企业的态度。国家是资本市场发展的长期受益者，理所应当在国企股权分置中让出更多的利益，为股权分置改革做出更多贡献。
存款保险制度年内有望建立
尽快建立存款保险制度、完善维护金融稳定的长效机制已被列为2006年金融稳定工作任务之一。
——中国人民银行行长助理刘士余在2006年金融稳定工作会议上的讲话
点评：作为金融安全网重要组成部分的存款保险制度，对它在中国尽快实施我们一直充满期待。存款保险制度的出台，不仅可以改变国家为经营不善的银行买单的窘境，而且将改变不同类型银行的竞争格局，加快中小银行的成长与发展，改变中国银行业过高的产业集中倾向。
数据
民生银行2005年赚27亿元
民生银行发布的2005年年度报告显示，该行在2005年实现净利润27.03亿元，同比增长33%；不良贷款率为1.28%。该行在年报中称，2006年将力争把不良资产率控制在2%以内，税后利润比上年增长23%。
点评：尽管民生银行的行长们已经淡化了“超常规发展”，但民生银行沿着近年的超常规发展的路径，在2005年又交出了一份令股东满意、令存款人放心也令同行羡慕的答卷。这些成绩的取得，无疑与民生银行的体制优势有关，但更来源于其不断深化的内部改革、不断创新的产品和管理。值得注意的是，民生银行对2006年的指标设计要低调得多，这既反映了银行高层低调的风格，也比较符合银行需要进入战略转型与调整期的现实。
农信社不良贷款率大降8.3个百分点
银监会发布的农信社相关数据显示，截至2005年末，按照贷款四级分类计算，全国农村合作金融机构不良贷款余额为3255亿元，比2005年年初下降1259亿元，比新一轮农村信用社改革前的2002年末下降1892亿元；不良贷款按以往同口径计算占比14.8%，比年初下降8.3个百分点，比2002年末下降22.1个百分点。
点评：农村信用社不良贷款率的下降，当然是改革的一个成果。为农村信用社改革支付的成本不算太高，但确实取得了较好的效果，按照农信人的说法，农村信用社是“给点阳光就灿烂”。何也？因为农村合作金融机构其本身就有天然的市场化机制的基础。
商业银行不良贷款率首次降至一位数
截至2005年末，我国商业银行整体不良贷款率首次下降到一位数，实现了历史性突破，成为中国银行业发展史上的一个重要里程碑。据统计，截止2005年12月末我国境内商业银行(包括国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行和外资银行)不良贷款余额为13133.6亿元，比年初减少5176.4亿元，不良贷款率为8.6%，比年初下降4.2个百分点。
点评：不良贷款一直是中国银行业的毒瘤。经过多年努力之后，中国银行业不良贷款率的下降终于有了突破性的进展。这自然是一件值得庆贺的事件。然而，我们必须清楚地看到，中国银行业不良资产率的下降并非全是银行家们和监管者的功劳，而主要归功于剥离、注资以及资产置换等外科手术。各级政府、民营企业以及广大居民都为不良资产率的下降做出了贡献。当然，我们期待的是，随着更为深入的内外体制改革和更为全面的开放政策，希望银行家多创造财富，少毁灭财富。否则的话，银行家们将以何面目面对国人？
事件
招行将对个人账户收费
从4月1日开始，招商银行北京分行的普通一卡通和存折客户如果在招行资产不足1万元，将会被收取每月1元的账户管理费。另外，对日均总资产不足5万元的一卡通金卡将按月收取账户管理费10元人民币；对日均总资产不足50万元的金葵花卡，将按月收取账户管理费30元人民币。
点评：银行账户收费是近年来中国经济的热门话题之一。尽管曾经习惯了享受免费服务的客户对账户收费不太乐意，但在享受着银行服务带来的高便利性之后也只好接受。银行收费自然有其成本的考虑，但为何近年才成气候？这一方面是因为银行越来越强调市场细分，区分不同产品、不同客户对银行的贡献度，依据贡献度来提供服务与收取费用，体现的是银行管理理念和方式的更新；另一方面是因为银行面临严重的流动性问题，拥有大量的存差和14万亿元之巨的居民储蓄存款，即使收费也不再担心客户流失和存款下降。此外，账户收费也是增加收费性收入的重要途径。不过，招行此举可能会对他们努力培植的在校大学生客户的利益与心理产生影响。
银监会彻查建行法兰克福分行
日前，银监会向中国建设银行总行通报了2005年10月18日至30日对建行法兰克福分行的现场检查情况。包括超出授权额度拆放资金在内的十大问题因此浮出水面。银监会发现，该分行在执行当地监管要求、授权制度执行等十个方面存在重大缺陷。银监会已要求建行提出有效的整改措施并上报银监会。
点评：如同许多国有大型企业的海外机构一样，中国国有商业银行的海外分行一直是监管的薄弱环节，问题不少。按照有效银行监管的核心原则，对银行海外分行的监管应以母国监管为主，然而颇具讽刺意味的是中国的银行海外分支机构的问题往往是东道国监管部门最先发现的。本次对建行法兰克福分行的现场检查，表明银监会正在弥补对银行海外分行的监管真空。相应的，这些银行总行的合规部、风险部、审计部门更要重视起对海外机构的内控与风险管理。
深发展率先推出“双周供”个人住房按揭贷款
从2月28日起，深圳发展银行在全国范围内率先推出“双周供”个人住房按揭贷款业务，今后，居民借助该业务进行偿还住房按揭款时，将不再按月还款，而是每两个星期还一次款，“月供”就此将被改称为“双周供”。据称，该还款方式最大的好处是，可显著降低所还利息额和还款总额，并大大缩短整个还款期限。
点评：最近在住房贷款产品上不断翻新，先是光大银行率先推出的固定利率贷款，现又有深发展推出的“双周供”贷款，无非是在利率与还款方式上想招。这一方面说明金融产品创新的活力十足，另一方面也反映出在越来越严重的流动性困境中，银行不得不找寻相对收益率高、风险小的住房按揭贷款业务。
巩固扩大股权分置改革成果
2005年，股权分置改革从试点起步，探索出了一条行之有效的改革路径。开弓没有回头箭。今年，股权分置改革仍然是深化资本市场改革的重要任务，必须下定决心，加快推进，争取使那些具备条件的上市公司，在年内基本完成股权分置改革。目前，股权分置改革已进入攻坚阶段，各地区之间进展很不平衡，尚未进行股改公司的情况比较复杂，改革难度比前一阶段明显增大。面对改革中出现的问题，各有关方面须积极探索，不等不靠，用改革创新的办法去化解难题。
——国务院副总理黄菊1月12日在全国证券期货监管工作会议上的讲话
点评：股权分置改革是中国资本市场发展的一件大事，此举在2005年被果断地推出，表明了决策层对促进中国资本市场可持续发展的决心。当改革进入到非帕雷托改进之时，没有一个让所有人都满意的改革方案，更没有一个满足所有人的利益的方案。然而，现在股权分置改革已进入深水区，改革的顺利与否主要取决于大多数国有企业的态度。国家是资本市场发展的长期受益者，理所应当在国企股权分置中让出更多的利益，为股权分置改革做出更多贡献。
存款保险制度年内有望建立
尽快建立存款保险制度、完善维护金融稳定的长效机制已被列为2006年金融稳定工作任务之一。
——中国人民银行行长助理刘士余在2006年金融稳定工作会议上的讲话
点评：作为金融安全网重要组成部分的存款保险制度，对它在中国尽快实施我们一直充满期待。存款保险制度的出台，不仅可以改变国家为经营不善的银行买单的窘境，而且将改变不同类型银行的竞争格局，加快中小银行的成长与发展，改变中国银行业过高的产业集中倾向。
数据
民生银行2005年赚27亿元
民生银行发布的2005年年度报告显示，该行在2005年实现净利润27.03亿元，同比增长33%；不良贷款率为1.28%。该行在年报中称，2006年将力争把不良资产率控制在2%以内，税后利润比上年增长23%。
点评：尽管民生银行的行长们已经淡化了“超常规发展”，但民生银行沿着近年的超常规发展的路径，在2005年又交出了一份令股东满意、令存款人放心也令同行羡慕的答卷。这些成绩的取得，无疑与民生银行的体制优势有关，但更来源于其不断深化的内部改革、不断创新的产品和管理。值得注意的是，民生银行对2006年的指标设计要低调得多，这既反映了银行高层低调的风格，也比较符合银行需要进入战略转型与调整期的现实。
农信社不良贷款率大降8.3个百分点
银监会发布的农信社相关数据显示，截至2005年末，按照贷款四级分类计算，全国农村合作金融机构不良贷款余额为3255亿元，比2005年年初下降1259亿元，比新一轮农村信用社改革前的2002年末下降1892亿元；不良贷款按以往同口径计算占比14.8%，比年初下降8.3个百分点，比2002年末下降22.1个百分点。
点评：农村信用社不良贷款率的下降，当然是改革的一个成果。为农村信用社改革支付的成本不算太高，但确实取得了较好的效果，按照农信人的说法，农村信用社是“给点阳光就灿烂”。何也？因为农村合作金融机构其本身就有天然的市场化机制的基础。
商业银行不良贷款率首次降至一位数
截至2005年末，我国商业银行整体不良贷款率首次下降到一位数，实现了历史性突破，成为中国银行业发展史上的一个重要里程碑。据统计，截止2005年12月末我国境内商业银行(包括国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行和外资银行)不良贷款余额为13133.6亿元，比年初减少5176.4亿元，不良贷款率为8.6%，比年初下降4.2个百分点。
点评：不良贷款一直是中国银行业的毒瘤。经过多年努力之后，中国银行业不良贷款率的下降终于有了突破性的进展。这自然是一件值得庆贺的事件。然而，我们必须清楚地看到，中国银行业不良资产率的下降并非全是银行家们和监管者的功劳，而主要归功于剥离、注资以及资产置换等外科手术。各级政府、民营企业以及广大居民都为不良资产率的下降做出了贡献。当然，我们期待的是，随着更为深入的内外体制改革和更为全面的开放政策，希望银行家多创造财富，少毁灭财富。否则的话，银行家们将以何面目面对国人？
事件
招行将对个人账户收费
从4月1日开始，招商银行北京分行的普通一卡通和存折客户如果在招行资产不足1万元，将会被收取每月1元的账户管理费。另外，对日均总资产不足5万元的一卡通金卡将按月收取账户管理费10元人民币；对日均总资产不足50万元的金葵花卡，将按月收取账户管理费30元人民币。
点评：银行账户收费是近年来中国经济的热门话题之一。尽管曾经习惯了享受免费服务的客户对账户收费不太乐意，但在享受着银行服务带来的高便利性之后也只好接受。银行收费自然有其成本的考虑，但为何近年才成气候？这一方面是因为银行越来越强调市场细分，区分不同产品、不同客户对银行的贡献度，依据贡献度来提供服务与收取费用，体现的是银行管理理念和方式的更新；另一方面是因为银行面临严重的流动性问题，拥有大量的存差和14万亿元之巨的居民储蓄存款，即使收费也不再担心客户流失和存款下降。此外，账户收费也是增加收费性收入的重要途径。不过，招行此举可能会对他们努力培植的在校大学生客户的利益与心理产生影响。
银监会彻查建行法兰克福分行
日前，银监会向中国建设银行总行通报了2005年10月18日至30日对建行法兰克福分行的现场检查情况。包括超出授权额度拆放资金在内的十大问题因此浮出水面。银监会发现，该分行在执行当地监管要求、授权制度执行等十个方面存在重大缺陷。银监会已要求建行提出有效的整改措施并上报银监会。
点评：如同许多国有大型企业的海外机构一样，中国国有商业银行的海外分行一直是监管的薄弱环节，问题不少。按照有效银行监管的核心原则，对银行海外分行的监管应以母国监管为主，然而颇具讽刺意味的是中国的银行海外分支机构的问题往往是东道国监管部门最先发现的。本次对建行法兰克福分行的现场检查，表明银监会正在弥补对银行海外分行的监管真空。相应的，这些银行总行的合规部、风险部、审计部门更要重视起对海外机构的内控与风险管理。
深发展率先推出“双周供”个人住房按揭贷款
从2月28日起，深圳发展银行在全国范围内率先推出“双周供”个人住房按揭贷款业务，今后，居民借助该业务进行偿还住房按揭款时，将不再按月还款，而是每两个星期还一次款，“月供”就此将被改称为“双周供”。据称，该还款方式最大的好处是，可显著降低所还利息额和还款总额，并大大缩短整个还款期限。
点评：最近在住房贷款产品上不断翻新，先是光大银行率先推出的固定利率贷款，现又有深发展推出的“双周供”贷款，无非是在利率与还款方式上想招。这一方面说明金融产品创新的活力十足，另一方面也反映出在越来越严重的流动性困境中，银行不得不找寻相对收益率高、风险小的住房按揭贷款业务。