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摘 要：有投资就会有风险，家庭理财首先要保证财产的安全，其次才是财产的收益。个人投资者必须熟悉各种投资方式的特点以及风险，根据自己资产状况合理投资，使收益最大，并把风险控制在能承受的范围内。
关键词：理财规划；投资风险；家庭理财
0 引言
家庭理财就是通过合理的规划，管理财富使财产保值、增值，从而实现自己的人生目标。家庭理财对个人、对家庭的稳定发展非常重要。家庭理财既要做好规划，更要做好风险防范。
理财规划要首先确定您的理财目标。明确目标可以减少情绪化的决定。理财目标有短期、中期和长期之分，不同的理财目标会决定不同的投资期限。而投资期限的不同，又会决定不同的风险水平。例如3个月后要用的钱是绝对不能用来做高风险投资。反之，3年后要用的钱如果不用来投资，则会失去获得更高回报。确定了理财目标及投资期限后，就需要一个可行性方案来操作，以便实现既定的目标，在投资上称投资组合。风险承受力是考虑所有投资问题，人因年龄、资产收入不同风险承受力也会不同。投资组合有保守型、一般风险型、高风险型之分。
1 常见的家庭理财的方式
1.1银行储蓄
储蓄是最基本的家庭理财方式。与其它投资方式比较，储蓄的优点：品种多样、具有灵活性、具有增值的稳定性、安全性。但是储蓄的收益率在所有投资方式里也是最低的。如果储蓄的品种选择不当，年化收益很有可能被通货膨胀率抵消。
1.2债券投资
债券有以下特点：（1）有期限固定；（2）还本付息；（3）可转让，变现能力强；（4）收益稳定等特点，深受保守的投资者的欢迎。债券收益率介于储蓄和股票之间，较储蓄利息高，比股票风险小，对于有较多闲散资金、想投资但要求稳健的家庭比较适合。
1.3基金投资
投资基金是通过信托、契约或公司的形式，通过发行基金证券，社会资金募集起来，形成信托资产，交由专门机构的专业人员进行分散投资，取得收益后按出资比例分享的一种投资工具。基金投资按照资产组合原则进行。基金投资有以下优点：1、专家管理，具有较强的专业性；2、资金量巨大，具有规模优势；3、进行祝贺投资，分散风险；4、收益可观，基金的收益率相对于储蓄而言回报率较高。对于缺少时间和具有专业知识家庭，基金投资者是很好的投资工具。
1.4股票投资
股票是一种有价证券，因股份有限公司筹集自有资本而发给股东，可代表股份资本所有权的证书和股东借以取得股息和红利。股票是回报率较高的投资工具。股票己成为家庭投资的重要选择。
1.5黄金白银等贵金属投资
黄金和白银具有稀缺性，作为历史敲定的财富衡量者黄金白银本身的价值是稳定恒久的。目前国际黄金和白银的价格趋于平稳，稳重有升。对于有闲余资金，但又想保值增值的投资者，黄金和白银市很好的投资工具。黄金和白银的投资方式很多，包括期货、现货等。为了规避风险，家庭投资者可以购买实物，或者向银行购买纸黄金。贵金属期货投资所需资金少，可以以小博大，但是风险也较大。如果没有一定的专业知识，不建议家庭投资者进行贵金属期货投资。
1.6保险投资
所谓保险，是指由保险公司按规定向投保人收取一定的保险费，建立专门的保险基金，采用契约形式，对投保人的意外损失和经济保障需要提供经济补偿的一种方法。保险不仅是一种事前的准备和事后的补救手段，也是一种投资行为。投保人先期交纳的保险费就是这项投资的初始投入；投保人取得了索赔权利之后，一旦灾害事故发生或保障需要，可以从保险公司取得经济补偿，即“投资收益”；保险投资具有一定的风险，只有当灾害或事故发生，造成经济损失后才能取得经济赔偿，若保险期内没有发生有关情况，则保险投资全部损失。家庭投资保险的险种主要有家庭财产保险和人身保险。目前，各大保险公司推出的扮资连结或分红等类型寿险品种，使得保险兼具投资和保障双重功能。保险投资在家庭投资活动中不是最重要的，但却是最必要的。
2 家庭投资理财存在的风险
投资都具有有风险。风险是指在某一特定环境下，在某一特定时间段内，人们所期望达到的目标与实际出现的结果之间产生的距离。一旦不利的影响或不利的结果产生将会对投资者造成损失。
2.1通货膨胀风险
大多数理财产品是一种货币资产，出现通货膨胀，货币的购买力下降。通货膨胀间接的降低了投资者者的收益。通货膨胀在任何国家的任何地方都可能发生，所以投资者在投资过程避免投资渠道单一，进行组合投资，提高资产收益率，避免通货膨胀给自己带来的损失。
2.2政策风险
指由于国家或地方政府的经济政策变化导致理财产品价格发生的波动而产生的风险。政府宏观调控会直接影响投资市场的发展，以股票市场为例，2007年我国股市的重大变动，股市从最高六千多点一直跌到一千多点，政府的宏观调控起到了很大的作用。再到后来的一年内，股市一直处于低迷状态，政府又不得不出台政策，采取各种措施，使股市走出低迷状态。从此可以看出，政府的宏观调控直接关系到证券市场的发展。
2.3市场风险
市场本风险包括产品周期波动、理财产品供求关系变化的风险、市场环境变化风险、过度投机风险、市场违规操作风险和技术分析风险。投资者要有市场风险意识，进行必要的风险规避与防范.
2.4机构风险
指因金融机构经营管理不善而给投资者带来的风险。
2.5诈骗风险
指家庭在投资过程中被人诈骗而形成的风险。
3 家庭投资理财风险的防范
3.1确定投资前，学习理财的基本知识
家庭理财也需要投资者具有善于决策的能力和相当的专业知识，只有具有一定的专业知识，投资者才能更好地控制其风险。 3.2了解投资风险的种类，正确面对风险
风险和收益是成正比的，收益越大，风险越大。在投资风险不能避免或在从事某项投资必将面临某些风险时，先要确定如何控制风险发生、减少风险发生，或如何减少风险发生后所造成的损失。要学会控制投资风险，主要有两方面意思：一是控制投资风险因素，减少风险的发生；二是控制投资风险发生的概率和降低风险损害程度。要控制风险发生的概率就要进行准确的预测，就要了解各种投资的信息；要降低风险损害程度就要果断地采取有效措施，必要时当机立断、忍痛割肉，把自己所面临的风险转移到其他地方。
3.3学会进行风险评估
通过各种途径，从宏观和微观两个方面去分析投资对象可能到来的各种风险。在宏观方面，分析各种政治、经济、社会因素的变动情况，了解经济运行的周期性特点、各种宏观经济政策尤其是财政政策和货币政策的变动趋势，关注银行利率的变动以及影响利率的各种因素的变动，如通货膨胀、失业率等指标；在微观方面，既要从总体上把握国家的产业政策，又要对影响债券市场价格变动的各种因素进行具体的分析。在无形中就降低了投资者的投资风险。
3.4合理组合理财产品，按照“三三制”原则选择投资品种
把投资品种分为高风险、中风险、低风险三类，根据资金量大小和个人的性格特点，把资金分成3等份，分别投入三类风险不同的投资渠道中。抗压能力强的人愿意接受高风险以追求高利润；中庸型的人愿意承担部分风险，以求高于平均的获利；保守型的人则往往为了安全获取眼前的收入，宁愿放弃可能高于一般的平均收益；极端保守型的人几乎不愿意承担任何风险，宁可把钱放在银行滋生蝇头小利。
4 结语
投资要制定计划，不要盲目跟风。具体实施投资操作前，制定周密的操盘计划，做到胸有成竹地投资，对于市场的各种动态要谨慎对待，要注重提高自身的素质，竖立起自己独立判断的能力，在接收市场信息的时候要有自己的独立思维，不要轻易受到他人的影响。 [今]
参考文献：
[1] 董雪梅. 家庭投资理财之我见[J].金融理论与教学， 2003（06）
[2] 阿山.当前我国家庭投资理财行为分析[EB/OL].http：//blog.sina.com.cn/s/blog_868cec7a01012hb2.html， 2013
作者单位：天津轻工职业技术学院。
（编辑：徐军旗）
关键词：理财规划；投资风险；家庭理财
0 引言
家庭理财就是通过合理的规划，管理财富使财产保值、增值，从而实现自己的人生目标。家庭理财对个人、对家庭的稳定发展非常重要。家庭理财既要做好规划，更要做好风险防范。
理财规划要首先确定您的理财目标。明确目标可以减少情绪化的决定。理财目标有短期、中期和长期之分，不同的理财目标会决定不同的投资期限。而投资期限的不同，又会决定不同的风险水平。例如3个月后要用的钱是绝对不能用来做高风险投资。反之，3年后要用的钱如果不用来投资，则会失去获得更高回报。确定了理财目标及投资期限后，就需要一个可行性方案来操作，以便实现既定的目标，在投资上称投资组合。风险承受力是考虑所有投资问题，人因年龄、资产收入不同风险承受力也会不同。投资组合有保守型、一般风险型、高风险型之分。
1 常见的家庭理财的方式
1.1银行储蓄
储蓄是最基本的家庭理财方式。与其它投资方式比较，储蓄的优点：品种多样、具有灵活性、具有增值的稳定性、安全性。但是储蓄的收益率在所有投资方式里也是最低的。如果储蓄的品种选择不当，年化收益很有可能被通货膨胀率抵消。
1.2债券投资
债券有以下特点：（1）有期限固定；（2）还本付息；（3）可转让，变现能力强；（4）收益稳定等特点，深受保守的投资者的欢迎。债券收益率介于储蓄和股票之间，较储蓄利息高，比股票风险小，对于有较多闲散资金、想投资但要求稳健的家庭比较适合。
1.3基金投资
投资基金是通过信托、契约或公司的形式，通过发行基金证券，社会资金募集起来，形成信托资产，交由专门机构的专业人员进行分散投资，取得收益后按出资比例分享的一种投资工具。基金投资按照资产组合原则进行。基金投资有以下优点：1、专家管理，具有较强的专业性；2、资金量巨大，具有规模优势；3、进行祝贺投资，分散风险；4、收益可观，基金的收益率相对于储蓄而言回报率较高。对于缺少时间和具有专业知识家庭，基金投资者是很好的投资工具。
1.4股票投资
股票是一种有价证券，因股份有限公司筹集自有资本而发给股东，可代表股份资本所有权的证书和股东借以取得股息和红利。股票是回报率较高的投资工具。股票己成为家庭投资的重要选择。
1.5黄金白银等贵金属投资
黄金和白银具有稀缺性，作为历史敲定的财富衡量者黄金白银本身的价值是稳定恒久的。目前国际黄金和白银的价格趋于平稳，稳重有升。对于有闲余资金，但又想保值增值的投资者，黄金和白银市很好的投资工具。黄金和白银的投资方式很多，包括期货、现货等。为了规避风险，家庭投资者可以购买实物，或者向银行购买纸黄金。贵金属期货投资所需资金少，可以以小博大，但是风险也较大。如果没有一定的专业知识，不建议家庭投资者进行贵金属期货投资。
1.6保险投资
所谓保险，是指由保险公司按规定向投保人收取一定的保险费，建立专门的保险基金，采用契约形式，对投保人的意外损失和经济保障需要提供经济补偿的一种方法。保险不仅是一种事前的准备和事后的补救手段，也是一种投资行为。投保人先期交纳的保险费就是这项投资的初始投入；投保人取得了索赔权利之后，一旦灾害事故发生或保障需要，可以从保险公司取得经济补偿，即“投资收益”；保险投资具有一定的风险，只有当灾害或事故发生，造成经济损失后才能取得经济赔偿，若保险期内没有发生有关情况，则保险投资全部损失。家庭投资保险的险种主要有家庭财产保险和人身保险。目前，各大保险公司推出的扮资连结或分红等类型寿险品种，使得保险兼具投资和保障双重功能。保险投资在家庭投资活动中不是最重要的，但却是最必要的。
2 家庭投资理财存在的风险
投资都具有有风险。风险是指在某一特定环境下，在某一特定时间段内，人们所期望达到的目标与实际出现的结果之间产生的距离。一旦不利的影响或不利的结果产生将会对投资者造成损失。
2.1通货膨胀风险
大多数理财产品是一种货币资产，出现通货膨胀，货币的购买力下降。通货膨胀间接的降低了投资者者的收益。通货膨胀在任何国家的任何地方都可能发生，所以投资者在投资过程避免投资渠道单一，进行组合投资，提高资产收益率，避免通货膨胀给自己带来的损失。
2.2政策风险
指由于国家或地方政府的经济政策变化导致理财产品价格发生的波动而产生的风险。政府宏观调控会直接影响投资市场的发展，以股票市场为例，2007年我国股市的重大变动，股市从最高六千多点一直跌到一千多点，政府的宏观调控起到了很大的作用。再到后来的一年内，股市一直处于低迷状态，政府又不得不出台政策，采取各种措施，使股市走出低迷状态。从此可以看出，政府的宏观调控直接关系到证券市场的发展。
2.3市场风险
市场本风险包括产品周期波动、理财产品供求关系变化的风险、市场环境变化风险、过度投机风险、市场违规操作风险和技术分析风险。投资者要有市场风险意识，进行必要的风险规避与防范.
2.4机构风险
指因金融机构经营管理不善而给投资者带来的风险。
2.5诈骗风险
指家庭在投资过程中被人诈骗而形成的风险。
3 家庭投资理财风险的防范
3.1确定投资前，学习理财的基本知识
家庭理财也需要投资者具有善于决策的能力和相当的专业知识，只有具有一定的专业知识，投资者才能更好地控制其风险。 3.2了解投资风险的种类，正确面对风险
风险和收益是成正比的，收益越大，风险越大。在投资风险不能避免或在从事某项投资必将面临某些风险时，先要确定如何控制风险发生、减少风险发生，或如何减少风险发生后所造成的损失。要学会控制投资风险，主要有两方面意思：一是控制投资风险因素，减少风险的发生；二是控制投资风险发生的概率和降低风险损害程度。要控制风险发生的概率就要进行准确的预测，就要了解各种投资的信息；要降低风险损害程度就要果断地采取有效措施，必要时当机立断、忍痛割肉，把自己所面临的风险转移到其他地方。
3.3学会进行风险评估
通过各种途径，从宏观和微观两个方面去分析投资对象可能到来的各种风险。在宏观方面，分析各种政治、经济、社会因素的变动情况，了解经济运行的周期性特点、各种宏观经济政策尤其是财政政策和货币政策的变动趋势，关注银行利率的变动以及影响利率的各种因素的变动，如通货膨胀、失业率等指标；在微观方面，既要从总体上把握国家的产业政策，又要对影响债券市场价格变动的各种因素进行具体的分析。在无形中就降低了投资者的投资风险。
3.4合理组合理财产品，按照“三三制”原则选择投资品种
把投资品种分为高风险、中风险、低风险三类，根据资金量大小和个人的性格特点，把资金分成3等份，分别投入三类风险不同的投资渠道中。抗压能力强的人愿意接受高风险以追求高利润；中庸型的人愿意承担部分风险，以求高于平均的获利；保守型的人则往往为了安全获取眼前的收入，宁愿放弃可能高于一般的平均收益；极端保守型的人几乎不愿意承担任何风险，宁可把钱放在银行滋生蝇头小利。
4 结语
投资要制定计划，不要盲目跟风。具体实施投资操作前，制定周密的操盘计划，做到胸有成竹地投资，对于市场的各种动态要谨慎对待，要注重提高自身的素质，竖立起自己独立判断的能力，在接收市场信息的时候要有自己的独立思维，不要轻易受到他人的影响。 [今]
参考文献：
[1] 董雪梅. 家庭投资理财之我见[J].金融理论与教学， 2003（06）
[2] 阿山.当前我国家庭投资理财行为分析[EB/OL].http：//blog.sina.com.cn/s/blog_868cec7a01012hb2.html， 2013
作者单位：天津轻工职业技术学院。
（编辑：徐军旗）