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互联网金融作为一种新的金融模式，发展迅猛，业务形态多样，深刻改变着金融版图。然而在急剧扩张背后频现的网络信贷公司“倒闭潮”也暴露了互联网金融信用体系建设滞后和监管缺失的问题。截至2017年4月底，网贷行业累计停业及问题平台达到3676家，累计平台数量达到5890家（含停业及问题平台）。2016年，随着《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》的落地，互联网金融行业在整顿风暴中度过了监管元年。
杭州作为长三角区域性金融服务中心，在传统金融与现代金融的博弈当中走出了一条独特的发展之路。2016年，杭州借助G20峰会之东风，成为全球资本汇聚高地，以蚂蚁金服、网易金融、发财、铜板街为代表的互联网金融企业应运而生。目前，杭州互联网金融发展已初具规模，处于全国互联网金融发展前列。但近几年频发的互联网金融风险事件引起杭州社会各界对信用风险管理的重视，尽快建立互联网金融信用体系是当务之急。本文从杭州地方行政部门监管与服务角度，提出建设杭州市互联网金融信用体系的对策建议。
互联网金融的杭州风潮
综合《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》等文件的阐述，互联网金融是指互联网企业利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式，即互联网企业的金融业务。
2013年起，杭州成为全国互联网金融三大中心之一，涌现了铜板街、挖财等一批在全国有影响力的公司。作为“中國电子商务之都”，杭州吸引了大批互联网人才，同时杭州互联网技术也领先全国，已经建立大数据及云计算为核心的创新模式，为互联网金融发展奠定优势。
网络借贷和网络理财蓬勃发展。截至2016年底，杭州运营的P2P网络平台总数为100多家，其中微贷网进入全国网贷平台发展指数评级前十。网络借贷产品丰富，具体产品有政府平台融资、汽车贷、学生贷、电商贷以及供应链融资等。
网络众筹处于起步阶段。从全国范围看，众筹尤其是股权众筹处于起步阶段。与P2P和网络理财比，杭州除了阿里系众筹筹资9.33亿元交易量外，其余众筹平台交易量较小，仅为其的6%。
普惠金融指数排名第一。首份披露城乡普惠金融发展水平的《北京大学数字普惠金融指数》显示，全国337座城市中，杭州总指数超过了上海、北京和深圳，排名第一。从细项来看，使用深度榜单、支付、征信、投资、保险等细分指标杭州均位于第一。这些数据均表明，杭州的互联网金融在践行普惠金融方面远远走在全国前列。
信用风险分析
信用风险是最基本的金融风险，也是互联网金融存在的最大风险。主要风险类型有：技术性风险、管理性风险、操作性风险及法律政策性风险。由于每种风险类型存在交叉重叠，不同类型的信用风险分析起来较为模糊，难以明确界定。
以P2P网络借贷为例，P2P平台主要存在的风险有三类。第一，借款人违约风险。P2P网贷行业门槛较低，部分P2P网贷机构缺少对借款人进行信用风险评估的专业人员，造成P2P网贷机构风险管理能力不过关，增加了易违约借款人的比率，造成大量坏账。第二，P2P平台欺诈风险。P2P网贷平台的经营者通过虚假增信和虚假债权等手段吸引投资人的资金，将其用于其他用途。第三，流动性风险。当平台随时持有的、用于支付需求的流动资产只占负债总额的很小部分时，网络借贷的大量债权人同时要求兑现债权（如挤兑行为），网贷平台就面临因流动性紧张而导致重大违约信用风险和崩盘风险的发生。
政府如何建设
建立互联网金融信用体系联席会议工作机制。协调创新与监管，规范互联网金融市场的秩序。建议由杭州市发改委（市信用办）、杭州市金融办、人民银行杭州中心支行等部门及各区（县）政府联合组成互联网金融信用体系建设联席会议工作机制。通过不断完善信用信息法规体系，积极争取国家政策支持，协调解决互联网金融信用体系建设中的重大问题等职责进行运作。同时，设立联席会议召集人和联席会议办公室，定期召开例会，制定互联网金融相关政策，并向各成员单位通报。
成立杭州市互联网金融信用服务中心。加强互联网金融信用信息共享，让网贷违约无处遁形。在联席会议指导下，成立由杭州市信用协会牵头，筹备组建杭州市互联网金融信用服务中心。中心主营三大业务：一是信用监督管理业务。设立机构评审部、机构登记备案部、证据链备案部，形成事前、事中、事后的闭环监督管理。同时，基于登记备案的互联网金融企业业务数据生成并发布杭州指数，成为权威的行业发展指数。二是综合服务业务（建立“信用杭州·互联网金融”版）。依托杭州市公共信用信息平台，探索实现在杭互联网金融企业的业务数据与公共信用信息数据的共联共享，建立互联网金融企业信用信息查询子平台（信用杭州·互联网金融）。三是创新孵化业务。为需要服务的企业提供种子基金，让其创新发芽；与互联网金融、传统金融机构之间进行优质资产撮合；开展业务创新研究，为创新的商业模式提供权威发展平台，让其创新成长；提供后续资金支持，助其不断发展壮大。
建立强有力的行业自律与服务机制。依托杭州市互联网金融协会，在市金融办、市信用办和“一行三局”的指导下，强化行业自律与行业服务功能。一是强化行业自律机制。通过制定行业标准和底线、黑白名单等机制，提高企业信用水平，在会员单位内部实现行业自律。探索建立杭州市互联网金融企业信用评级评价制度，推动行业规范发展。建立行业失信惩戒机制。建立健全信用评级评价制度，形成市场化的失信惩戒机制。倡导信用记录在平台融资、业务拓展、借贷等领域的应用，形成“一处失信、处处受限”的社会氛围。二是加强行业服务功能。尽快制定相关法规，督促互联网金融平台，实现征信信息共享和“黑名单”公示机制，提高自律管理覆盖率。建立健全市互联网金融协会与市信用行业协会的信用工作合作交流机制，推动和完善行业信用自律工作。
杭州作为长三角区域性金融服务中心，在传统金融与现代金融的博弈当中走出了一条独特的发展之路。2016年，杭州借助G20峰会之东风，成为全球资本汇聚高地，以蚂蚁金服、网易金融、发财、铜板街为代表的互联网金融企业应运而生。目前，杭州互联网金融发展已初具规模，处于全国互联网金融发展前列。但近几年频发的互联网金融风险事件引起杭州社会各界对信用风险管理的重视，尽快建立互联网金融信用体系是当务之急。本文从杭州地方行政部门监管与服务角度，提出建设杭州市互联网金融信用体系的对策建议。
互联网金融的杭州风潮
综合《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》等文件的阐述，互联网金融是指互联网企业利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式，即互联网企业的金融业务。
2013年起，杭州成为全国互联网金融三大中心之一，涌现了铜板街、挖财等一批在全国有影响力的公司。作为“中國电子商务之都”，杭州吸引了大批互联网人才，同时杭州互联网技术也领先全国，已经建立大数据及云计算为核心的创新模式，为互联网金融发展奠定优势。
网络借贷和网络理财蓬勃发展。截至2016年底，杭州运营的P2P网络平台总数为100多家，其中微贷网进入全国网贷平台发展指数评级前十。网络借贷产品丰富，具体产品有政府平台融资、汽车贷、学生贷、电商贷以及供应链融资等。
网络众筹处于起步阶段。从全国范围看，众筹尤其是股权众筹处于起步阶段。与P2P和网络理财比，杭州除了阿里系众筹筹资9.33亿元交易量外，其余众筹平台交易量较小，仅为其的6%。
普惠金融指数排名第一。首份披露城乡普惠金融发展水平的《北京大学数字普惠金融指数》显示，全国337座城市中，杭州总指数超过了上海、北京和深圳，排名第一。从细项来看，使用深度榜单、支付、征信、投资、保险等细分指标杭州均位于第一。这些数据均表明，杭州的互联网金融在践行普惠金融方面远远走在全国前列。
信用风险分析
信用风险是最基本的金融风险，也是互联网金融存在的最大风险。主要风险类型有：技术性风险、管理性风险、操作性风险及法律政策性风险。由于每种风险类型存在交叉重叠，不同类型的信用风险分析起来较为模糊，难以明确界定。
以P2P网络借贷为例，P2P平台主要存在的风险有三类。第一，借款人违约风险。P2P网贷行业门槛较低，部分P2P网贷机构缺少对借款人进行信用风险评估的专业人员，造成P2P网贷机构风险管理能力不过关，增加了易违约借款人的比率，造成大量坏账。第二，P2P平台欺诈风险。P2P网贷平台的经营者通过虚假增信和虚假债权等手段吸引投资人的资金，将其用于其他用途。第三，流动性风险。当平台随时持有的、用于支付需求的流动资产只占负债总额的很小部分时，网络借贷的大量债权人同时要求兑现债权（如挤兑行为），网贷平台就面临因流动性紧张而导致重大违约信用风险和崩盘风险的发生。
政府如何建设
建立互联网金融信用体系联席会议工作机制。协调创新与监管，规范互联网金融市场的秩序。建议由杭州市发改委（市信用办）、杭州市金融办、人民银行杭州中心支行等部门及各区（县）政府联合组成互联网金融信用体系建设联席会议工作机制。通过不断完善信用信息法规体系，积极争取国家政策支持，协调解决互联网金融信用体系建设中的重大问题等职责进行运作。同时，设立联席会议召集人和联席会议办公室，定期召开例会，制定互联网金融相关政策，并向各成员单位通报。
成立杭州市互联网金融信用服务中心。加强互联网金融信用信息共享，让网贷违约无处遁形。在联席会议指导下，成立由杭州市信用协会牵头，筹备组建杭州市互联网金融信用服务中心。中心主营三大业务：一是信用监督管理业务。设立机构评审部、机构登记备案部、证据链备案部，形成事前、事中、事后的闭环监督管理。同时，基于登记备案的互联网金融企业业务数据生成并发布杭州指数，成为权威的行业发展指数。二是综合服务业务（建立“信用杭州·互联网金融”版）。依托杭州市公共信用信息平台，探索实现在杭互联网金融企业的业务数据与公共信用信息数据的共联共享，建立互联网金融企业信用信息查询子平台（信用杭州·互联网金融）。三是创新孵化业务。为需要服务的企业提供种子基金，让其创新发芽；与互联网金融、传统金融机构之间进行优质资产撮合；开展业务创新研究，为创新的商业模式提供权威发展平台，让其创新成长；提供后续资金支持，助其不断发展壮大。
建立强有力的行业自律与服务机制。依托杭州市互联网金融协会，在市金融办、市信用办和“一行三局”的指导下，强化行业自律与行业服务功能。一是强化行业自律机制。通过制定行业标准和底线、黑白名单等机制，提高企业信用水平，在会员单位内部实现行业自律。探索建立杭州市互联网金融企业信用评级评价制度，推动行业规范发展。建立行业失信惩戒机制。建立健全信用评级评价制度，形成市场化的失信惩戒机制。倡导信用记录在平台融资、业务拓展、借贷等领域的应用，形成“一处失信、处处受限”的社会氛围。二是加强行业服务功能。尽快制定相关法规，督促互联网金融平台，实现征信信息共享和“黑名单”公示机制，提高自律管理覆盖率。建立健全市互联网金融协会与市信用行业协会的信用工作合作交流机制，推动和完善行业信用自律工作。